嘉银金科再更招股书：旗下你我贷逾期率上升 频频被诉高利贷
4月11日，你我贷母公司嘉银金科再次更新招股书，招股书显示，你我贷的战略重点为12月甚至更长的中长期消费贷，你我贷2018年全年放款237亿元，相比2017年增长了39亿。不过，其90天以上逾期率也上升至14.9%。
事实上，这已不是嘉银金科首次更新招股说明书，自2018年初摘牌新三板转向赴美上市以来，就曾多次更新招股书，赴美上市之路也一直未能如愿。
此外，你我贷因综合利率过高等问题也一直遭到用户频频投诉，质疑其高利贷、利率越监管36%红线。
多次更新招股书，聚焦中长期消费贷
嘉银金科的资本之路可谓一波三折。2015年12月登陆国内新三板，2018年初又从新三板摘牌，开始筹备赴美上市。
2018年12月，嘉银金科向美国证券交易委员会提交IPO申请。但受美国联邦政府停摆影响，上市进度被延误。此后又多次更新招股书，但受行业雷潮以及网贷备案迟迟未能落地等因素的影响，嘉银金科赴美上市之梦依未能实现。
此次更新招股书，嘉银金科披露了更多2018年业务数据。从资产端来看，你我贷战略重点聚焦于12个月甚至更长的中长期消费贷。从你我贷官网也可以看到，目前主营产品“嘉卡贷”、“嘉英贷”的借款期限均为12个月。
招股书显示，从2017年8月起，嘉银金科砍去线下获客渠道。而2018年2月开始，嘉银金科又暂停线下房抵贷资产，转向只提供12个月期限、额度5000-30000元、年化利率36%的中期标准贷款。
据数据显示，你我贷2017年的营销费用为8.8亿元，至2018年则下降至7.3亿元，营销费用降低则主要是由于贷款额度的提升、以及获客成本降低。2018年，你我贷新增借款人获客成本为172元，占贷款本金的2.5%。此外，你我贷的重复借款人占比从42%降至38.6%。
从贷款业务来看，在行业放贷量普遍走低的2018年，你我贷全年放款为237亿，较2017年增长39亿。但对比其他已披露年报的上市系互金公司，你我贷的业务体量仍处于尾部。
逾期率上升
在放贷量增长的同时，你我贷的逾期率也在不断攀升。2018年M3+逾期率上升至14.9%，而这一数字在2017年为12.2%。
此外，根据中国互金协会登记的最新运营数据显示，截至2019年2月底，你我贷平台逾期金额3.36亿元，逾期笔数44.13万笔，累计代偿金额33.62亿元，金额逾期率1.96%，较2018年同期的0.88%上升了1.08个百分点。
苏宁金融研究院互金研究中心主任薛洪言表示，受爆雷潮影响，你我贷2018年三季度放贷规模出现腰斩式下滑，直接拖累其盈利能力，分母的下降也会加剧不良率恶化程度，四季度放贷规模和待收余额已经回归至爆雷潮前水平。
薛洪言还表示，当前网贷平台虽参照信息中介进行监管，风险应由出借人承担，但出借人端的零逾期、零不良现象比比皆是，监管是否认可这种“信息中介模式”以及如何推动网贷行业实质性打破刚兑，也将对网贷行业的发展空间带来根本性的影响。
频频被诉高利贷
除了逾期率上升外，你我贷因综合利率过高等问题也一直被用户投诉。尤其在第三方投诉平台聚投诉上，质疑其年化利率越36%监管红线 ，涉嫌高利贷的投诉实则不少。
截至4月12日，聚投诉平台上关于你我贷的投诉量累计达到6206条。
其中，一位用户在4月12日投诉称，其在你我贷平台借款11700元，分12期，前两期分别还款2085.02元和2105.02元，之后每期还款1169.02元，累计总共还款15880.24元。
目前，此用户已还10期，还款金额为13542元。此用户认为，你我贷的实际年化利率超出了监管规定的36%，涉嫌高利贷，要求退还其超出部分。
若用IRR计算公式，计算得出此笔贷款的实际年利率则超过90%。
从你我贷旗下主营的三款产品“秒啦”、“嘉卡贷”、“嘉英贷”也能看到，其综合借款成本均为35.95%，都逼近36%监管红线。
事实上，嘉银金科曾在此前的招股书中就表示，你我贷平台上撮合的大量贷款年化利率超过了36%，2016年和2017年分别有1.2亿和116亿元的借款成本超过了36%。
根据民间借贷的相关规定，借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人有权请求借款人按照约定的利率支付利息，但如果借贷双方约定的利率超过年利率36%，则超过年利率36%部分的利息应当被认定无效，借款人有权请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息。
为符合法规规定，你我贷在2017年对旗下经营的贷款产品作出过调整。嘉银金科同时也在招股书中表明：虽然你我贷认为其产品的年利率不超过36%，但法院及政府当局可能有不同观点，其部分或全部服务费可能被认为无效，是风险点之一。
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