国企改革是中央实现国有企业做强、做优、做大的重要战略部署,为适应新的发展战略需要,国有企业需要加快推进收入分配制度改革,建立与市场接轨的薪酬激励机制。
文|张军（知本咨询中长期激励资深专家、项目管理专家）激励机制是国企改革的一个重要的内容，三年行动方案在讲推进市场化机制的时候，特别讲到要加大中长期激励的力度，国有企业可自主选择适合的中长期激励工具。中长期激励的有效实施可以吸引、留住、发展和激励企业负责人和管理、技术骨干,激发员工积极性,主动性和创造性,不断提升国有企业自主创新能力和市场竞争力。今年1月出台的超额利润分享机制主要针对“双百”和“科改”企业，但其他企业也可以参照。《“双百企业”和“科改示范企业”超额利润分享机制操作指引》（以下简称《操作指引》）对超额利润分享机制的企业适用条件有明确限制：
3.《超额利润分享方案》制定当年已实现利润以及年初未分配利润为正值；5.建立了规范的财务管理制度，近三年没有因财务、税收等违法违规行为受到行政、刑事处罚。”
根据《操作指引》中明确的市场导向原则，超额利润分享机制要以要素市场化配置为导向，体现生产要素由市场评价贡献、按贡献决定报酬原则。对于企业是否能够推行超额利润分享机制，首先我们需要判断企业是否属于商业一类企业。根据《国资委 财政部 发展改革委关于印发<关于国有企业功能界定与分类的指导意见>的通知》（国资发研究〔2015〕170号）对国有企业的划分标准，及集团公司内部企业或产业分类要求，企业主业处在充分竞争行业和领域，具备充分市场化发展的空间，可以实施超额利润分享。根据《操作指引》中明确的战略引领原则：企业推行超额利润分享机制应以企业实现战略规划为目标，避免追求短期效应。推行超额利润分享机制的企业必须具备清晰的中长期战略发展规划（时间至少为3-5年），内容至少应包括但不限于：战略定位、中长期发展目标、战略实施路径等。若公司目前还未有针对自身实际的，有前瞻性，有针对性，并且能够有效落地的战略规划，不建议实施超额利润分享机制改革。
（对于当前未建立董事会，仍采取执行董事或其他管理方式进行管控的企业，或因结构设置不完善，导致董事会暂没有能力进行战略规划的企业，可以按照上级集团（或控股股东方）的战略发展目标，进行对应的设计。）
战略规划的各项举措一定是适应企业自身发展需要的，以确保能够有效落地；设定的目标值一定是科学合理的，既满足上级集团或者监管主体的任务要求，又能够符合企业本身预期。（三）《超额利润分享方案》制定当年已实现利润以及年初未分配利润为正值。是否能够实施超额利润分享机制，根据企业已审计财务报告数据判断即可。如果企业目前年初未分配利润为非正值，应暂缓申报《超额利润分享方案》，加强经营管理，在下一年实现年初未分配利润为正值并实现利润，再申报《超额利润分享方案》。基于增量激励原则，超额利润分享实施的基础是企业产生利润增量贡献，因此，超额利润分享不适用于减亏、扭亏条件下的企业。建立健全法人治理结构是健全，人力资源管理基础是否完善，应按照相关法律法规以及政策文件规定内容判断。（1）在企业自身股权结构清晰的情况下，属于董事会应建尽建范围的，其需要完成董事会建设，且外部董事占多数，配套治理体系文件健全，初步形成以董事会为决策中枢的治理体系。（2）在企业自身股权结构清晰的情况下，初步完成法人治理结构的搭建，由控股股东委派执行董事对企业进行管理，由执行董事经上级委派方的授权对企业整体领导班子进行考核。（1）、（2）两种企业内部独立核算的法人单位、分公司、子公司或事业部，也可以单独进行超额利润分享（由所在企业、控股股东方全程组织实施）。按照国家或集团公司规定要求，形成规范的内部管理制度体系。人力资源制度基础完善，各岗位职责明确，权责划分清晰，各项人力资源制度均以完备，岗位体系建设健全，岗位人员流动机制有效。（五）建立了规范的财务管理制度，近三年没有因财务、税收等违法违规行为受到行政、刑事处罚。企业已建立有效的企业财务内部控制系统，已具有完善的财务分析体系。近三年未收到有关财务、税收等行政主管机构，以及国资监管机制等违法违规违纪的相关文件。针对事业部，若未配置相关财务人员，所在企业符合以上要求，并可单独核算事业部的各项财务指标，经过企业董事会审核，报集团公司批准，我们认为也可以实施超额利润分享。以上基本条件看起来似乎大多数企业都可以推行超额利润分享机制，但是整个《操作指引》整体看下来，会发现还有几个隐含的适用条件：《操作指引》中关于设定目标利润相关环节操作要点中，要求企业在设定目标利润时，应与战略规划充分衔接，年度目标利润原则上不低于以下利润水平的高者：（2） 按照企业上一年净资产收益率计算的利润水平；其中，（3）要求企业至少有连续三年的财务数据，虽然没有明确说，企业成立时间必须在36个月以上，但是超额利润分享机制对于业务成熟、稳定的企业激励效果更佳明显。新设企业（经营期不满36个月）可能存在发展波动，业绩表现不够稳定的情况，一般不适用实施超额利润分享机制。
《操作指引》中关于实施兑现相关环节操作要点中，要求“计划期（三年）内企业净利润一般应保持稳健增长，若出现大幅递减或亏损，审核单位有权对上一年度超额利润分享额未兑现部分进行扣减，并对已兑现部分进行追回。”
企业在制定三年期《超额利润分享方案》时，必须考虑未来三年目标利润与公司中长期战略发展目标结合，确保三年期利润水平能够符合公司战略发展的需求，体现公司市场化经营的成果。企业应综合考虑利润贡献来源、利润结构等战略发展要素，确保增量市场、核心技术、管理创新等要素在净利润贡献中的占比逐年增加，做到在净利润绝对值、增长率和净资产收益率提升的基础上，利润增长潜力得到良好保障。超额利润分享要激励企业创造持续稳健的增长业绩，规避短视行为，杜绝人为创造利润波动的倾向。同时，对于中长期激励的超额利润分享机制，有必要考虑后续持续发展和超额利润持续提升的要求，避免出现在分享周期末年人为制造超额利润“竭泽而渔”，不为后续市场化经营工作负责的短期行为。（三）内部关联交易对集团整体业务价值创造是必须的，内部关联交易的核算参照市场价格进行。存在集团公司内部关联交易的企业，能否推行超额利润分享机制？如果改革企业的业务处于所属集团公司纵向一体化业务的某些环节，由此产生集团内部关联交易，并对企业经营成果产生重要影响，推行超额利润分享时，审核单位需要对关联交易进行公允性、合理性审定。审定时把握的基本原则需包括：内部关联交易对集团整体业务价值创造是必须的，内部关联交易对应的产品、服务有明确的市场价格标准和定价机制，内部关联交易的核算参照市场价格进行等。企业应该在《超额利润分享方案》中，对关联交易情况进行详细说明。证明虽然存在关联交易情况，但相关交易均为企业和集团公司开展市场化经营所必须的关键环节，且均已按照市场化价格完成内部交易结算。经过集团公司审批决策综合分析研判，方可开展超额利润分享。通过以上的解读，相信您对国有企业超额利润分享机制的实施条件，有了更深层次的理解。企业在准备实施超额利润分享机制之前，可以针对以上基本条件和隐含条件，有针对性的进行比对，或通过加强经营管理实现相关指标的优化。
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