最近，很多人来问增额终身寿险，说是“复利收益高达4%”，这是真的吗？作为一种保证收益的理财产品，四大行的单利都没到3%，它的复利就高达4%了？
那么，复利4%到底是指什么？别急，在后面的文章中我会给出答案，先简单了解下增额终身寿：
增额终身寿险，算是理财险中的“新晋网红”，脱胎于终身寿险，但灵活的存取功能，使其不仅适用于传承，还可以作为教育金、养老金、长期增值等。
首先，收益自然是越高越好，但也不是唯一的判断标准。其次，灵活性很重要，尤其是追加和取出的限制越少越好。追加和取出，在增额寿中叫加保和减保，通常比银行储蓄灵活得多，很多产品不限制次数和间隔时间。
虽然年金险的回本周期普遍很长，但回本周期短的产品，资金的利用率更高。
结合上面三个原则，我从众多产品中，选出6款不错的产品，按照不同人群的缴费特点，分成3类，大家可以对应个人情况选择。打工人收入稳定，尤其是对花钱没规划的月光族，可以通过这种理财方式定期存钱，月缴最好。这类产品中的佼佼者，分别是和泰增多多、横琴传世壹号、爱心守护神。
注意看“保额递增”这项，就是我们开文提到的所谓“高复利”。三款产品的复利分别是3.6%和3.8%，这只是初始保额的复利，而不是本金的，增额终身寿的初始保额远低于本金。说到这你就明白了，保额复利看着挺高，是因为起点低，跑得再快，也不一定超过人家起点高的。
那么，增额终身寿的收益要看什么呢？看现金价值走势和IRR。
关于现金价值，十步就不展开讲了，你可以理解为本金存款（前几年会扣手续费），加减保其实就是对现金价值账户的存取款。
· 支持月缴，领取也灵活，没有限制，可以用来规划养老金，退休后按月领取；
· 以后增加额外收入，70岁之前也可以随时加保。
相对来讲，回本最快；50岁左右收益率高于增多多；加保限制较多，追加总保费不能超过已交保费。
另外，不支持月缴，对于想要定期储蓄的上班族来说，支付压力比较大。
女性投保的收益接近增多多，支持月缴，但不支持加保，以后收入增多也不能追加了。我们举个例子，看看三款产品的实际收益：
在60岁退休时，和泰增多多的终值是本金的2倍，70岁时，是本金的2.88倍。未来3-5年内收入可以预期的人群，比如私营企业主，也适合一些年长的理财者。
3年或5年缴费，最快在第6年能够回本，此时有需要取出也不会损失本金，收益率最高可达3.5%。
符合这个标准的有2款产品，都属于横琴人寿，分别是琴童尊享和金满意足。
这两款产品各有优势：
长期持有下，琴童尊享的收益率是最高的；回本速度最快。
不过也有一些不足之处，在保障期第3-10年，才可以加保，并且限制了比例和频率，追加总保费不能超过已交保费。
收益略低于琴童尊享，但对加保的限制少，保至70岁、105岁可以加保。
另外，金满意足的短期保障有期满金，区分了利益归属：在保障期内，收益属于投保人；期满时，收益属于受益人，更适合作为孩子的教育金。
以30岁男性，缴费5年，每年缴纳保费10万为例，本金50万。
琴童尊享收益略高，但相差不多，80岁时仅比金满意足多了0.54%。银保监会规定年金险的预定利率不能超过3.5%，所以好产品间的收益差距很小，我们在选择产品时，不要过于关注收益率，还要结合其它情况综合选择。一次性存入，既可以避免货币贬值，又能防止不小心花掉。
趸交优势的产品有3款，分别是恒大万年禧、和泰增多多、横琴琴童。
不支持加保，虽然附带万能账户，但保底利率只有2.5%；
附加服务多，比如养老社区、住院医疗垫付等。
两款产品都支持加保，增多多的限制最少；琴童尊享的返本快，第5年就能拿回本金。两款产品的收益率都略低于万年禧，我们看看具体收益如何：以30岁男性，趸交，本金为10万为例：
万年禧在60岁时，终值是本金的2.78倍。70岁时，终值是本金的3.92倍。在80岁时，万年禧收益分别高于增多多和琴童尊享0.25%、0.38%。· 普通上班族，长期缴费，建议选择和泰增多多，收益高，加减保灵活；· 未来3-5年内有笔钱投资，更适合金满意足，琴童尊享的收益略高，但不够灵活；· 有一笔钱想一次性投资，万年禧或者增多多都可以，万年禧的收益相对更高，增多多的加保更有优势。最后，增额终身寿属于长期稳健型理财产品，在长达几十年的存期长度里，高收益产品的终值仅比同类产品多0.5%-1%，所以，不要过多的纠结于收益率。比如，对于上班族来讲，支持长期缴费、支持月缴、加保规则灵活，就比收益率更重要。我们在挑选增额终身寿险时，要结合个人的收入情况、职业背景、理财习惯来选择产品。
