资产负债表当中，最省事的财务造假项目是什么？

（一）

问大家一个问题：资产负债表当中，最省事的财务造假项目是什么？

要我来回答，一定是货币资金了。虚增应收账款、存货，这些属于流动资产，让你看不见、摸不着，今天在明天就可能不在，虚虚实实，但大家别忘了，应收账款有坏账，存货要减值，还有一个更不利的，“三流合一”是虚增流动资产死敌，容易撞到枪口上了。

那就虚增固定资产吧，反正金额大，不好调查，还有折旧政策存在可供调整的空间，一劳永逸。但别忘了折旧是什么？未来还是要直接吃掉利润的。

那就虚增在建工程吧，但在建工程虚增资产的时间有限，不可能长期放在在建工程上吧，转固是它的归宿，虚增在建工程岂不是给自己刨了个大坑，来年往里面跳，一样要吃掉利润？

况且将在建工程、固定资产的周转率与同行比较，也是容易发现的，这招也不好。那就虚增货币资金，不象存货、固定资产那样有品名、规格、型号之分，货币资金无法区分，我的钱你的钱他的钱，到了账上都是我的钱。

还有一点，货币资金没有减值，这太重要了，放在账上数量再多、时间再长都不怕贬损，你要说让我计提减值，我抽你一个大嘴巴子，你懂不懂咱们会计核算不考虑通货膨胀啊。

我拿一笔钱到体外循环一圈儿，然后赚一笔进来，你能咋滴？

看来货币资金舞弊最省事。看来，真没有钱搞不定的事情，只要这些钱是真钱，就没事，要是这些钱悄悄地溜走了，就会出现“大存大贷”现象，看来虽然货币资金造假最省事，但也是可以识别的。

芋泥珍珠啵啵：在建工程吧，毕竟商誉太大在减值时引人注目，在建工程转固可是变成了资产！折旧洗澡“安全”些（来自愚见）。

默默的雷锋123：从最近的康美、宜华来看，货币资金造假确实方便，而且动不动上百亿。在建工程也很爽，可以费用资本化，虽然要转固，但可以通过继续扩建的方式，延迟转固呀。不过，马老师，有个疑问，这个是否要分行业？例如农业的，存货造假方便，近看獐子岛的扇贝，远看看蓝田股份、绿大地、万福生科。

骑着蚂蚁逛街yy：是其他应付款吧。

马靖昊：是的，其实很多时候都是公说公的理、婆说婆的理，哪有标准答案啊？你尽管说就是了，只要能自圆其说就可以。

（二）

有一些上市公司财务造假被查，预付账款往往是导火索。比如一家上市公司账上存在异常数额的预付账款，很可能是通过预付账款采购方式套取资金，然后，又以销售回款的方式打回到公司账上，形成销售流水。

为什么审计的事务所基本都没能够发现预付账款异常而导致的财务造假呢？第一，事务所本身没有发现假账的动力，毕竟事务所是乙方，要吃甲方的饭；第二，即使事务所想下决心查，但它没有对上游供应商的银行流水进行核查的权限，只有监管部门才有权延伸检查。

泰山大兄弟：审计毕竟只是私营公司，不是国家机关。

jillchina：事务所主要还是乙方，真严格了甲方不给付费。

慕容孤鸿：审计也是要恰饭的嘛。

（三）

企业盈利能力的五大指标：

1.毛利率：毛利率＝（营业收入－营业成本）/营业收入（该指标主要反映公司产品在市场的竞争力）；

2.净利率：净利率＝净利润÷营业收入（毛利率是第一步的盈利能力评估，而净利率是第二步的盈利能力评估，净利率的高低直接受毛利率高低的影响，同时又进一步受企业三项费和其它损失与收益的影响）；

3.净资产收益率：ROE=净利润÷净资产（该指标有两种计算方法：一种是全面摊薄净资产收益率=报告期净利润÷期末净资产强调年末状况，是一个静态指标。另一种是加权平均净资产收益率=报告期净利润÷平均净资产，是一个动态的指标。另外，该指标还可分解为：ROE=销售净利率×资产周转率×权益乘数）；

4.总资产收益率：ROA=净利润÷总资产（在考虑ROE时要查看一下ROA的情况，因为有些公司的高负债因素会使ROE虚高，结合ROA观察则会看得更清楚）；

5.净利润现金流比率：净利润现金流比率＝净利润÷经营活动现金流净额（当经营性现金流净额≥净利润的时候，或者与净利润相差不大的时候，才能认为净利润是可靠的，含金量高的。否则净利润有可能失真！）

Xiang企鹅的蟹：发博全是干货！

lyb195910：从毛利率开始分析，到净利率分析初步评估企业盈利能力，在对净资产收益率分析，到总资产收益率分析可以精准评估出企业盈利能力，再通过净利润现金比率分析来佐证企业净利润的可靠性，马老师这个分析方法太牛了。

（四）

我们分析存货周转率时，不要机械地以为存货周转率越快越好。

其实一家企业的产品要不要保持库存，要看它的产品属性。比如茅台，它一定是要先生产出来，然后放上几年再销售的，对于白酒类企业，分析应收账款周转率比存货周转率更重要，存货周转率取决于该白酒企业的存货战略，可以说，白酒类企业的存货周转率一般都很低，比如茅台，2018年度为0.29，换算为库存周转天数，相当于1258天，2019年第三季度为0.22，换算为库存周转天数，相当于1659天。

甚至酒越好喝的企业，它一般会大量生产，大量库存，其存货周转率就越低，因此，我们通过库存周转率，可能亦大致可以判断一家酒企其酒的品质的高下了。

但是对于不易存放，容易迭代的产品，其存货周转率的分析就很重要，如果一家企业的存货周转率远低于同行其他企业，说明该企业积压了不少存货，并且这些存货应该不值其账面价值，要计提跌价准备，成为资产减值损失。

（五）

不少企业在经营过程中毛利率可能还行，但由于从资产负债表中存货项目中“搬走”到利润表的存货不多，也就是销售上不来，结转到利润表中的营业收入、营业成本都不多，其毛利是很少的，基本上覆盖不了管理费用、销售费用。

如果时间一长，这个亏损局面没有改变，企业就很难存活下去。因为老板家中的余粮总有一天会耗完的，耗完后，再去借钱，借多了，也是不可持续的，甚至信用都丢了，为开展业务，出差都出不了。

Mandylalalala：没太看得懂。

枫桥夜泊DD1989：就是这个产品卖的挺贵也挺赚钱，但是卖不出去多少，这企业也就玩完。

李新农：产品有利可图，但没有成交量。类似的企业，时间久了肯定耗不起！

马靖昊：是的，我在这里就是告诉大家毛利率高，如果销售量上不去，也没个卵用！

西部之光徐老师：现在很多小微企业主还发动员工通过涮信用卡，借呗，白条等工具借贷生存。不可想象。

马靖昊：其实活得好的小微企业从来就不多！