一家头部机构的基金白名单

昨天，我在天天和蛋卷的两个基金组合，都历史新高了。

我选基金的方法，参考了投资风格、选股能力、历史业绩、公司实力、回撤控制等，但这只是个人的方法，金融机构是怎么选基金的呢？

今天介绍一下，一家头部机构的基金白名单，这家机构在基金销售可以说是业内数一数二的水平，业内传言，只要进了该机构销售白名单，就不愁卖。

可以从中找到一些规律。

上图是该机构最新的一份持续营销基金白名单，可以看到，能进白名单的基金，数量并不多，不超过10只。

这10只基金分别是：

权益类：鹏华价值成长、泓德睿泽、景顺长城绩优成长、长城研究精选

固收+：鹏华弘盛、泰康景泰、兴业聚华、长城新优选

港股：浙商沪港深、富国沪港深价值精选

他们有哪些特点呢？

从权益、固收+、港股三个类型，各找一个白名单基金分析：

权益类白名单的景顺长城绩优成长，是明星基金经理刘彦春管理的，刘彦春人气很高，基金用户超240万人。

刘彦春是偏消费医药的风格，重仓持有、长期投资，风格和张坤、王宗合这一类很像，该基金年内收益70.77%，排名前1/10。

固收类白名单的鹏华弘盛，业绩也是不错的，作为固收基金，今年至今收益率11.33%，两年期24.72%。

鹏华弘盛的业绩上行，和基金经理王石千不无关系，王石千的年化回报较高，他的“固收+”策略，“+”的部分，一部分是股票、一部分是可转债，在3季报，他表示，投资上仍以自下而上精选估值合理、正股优质的个券为主。

港股方面，分析下白名单里的富国沪港深。

富国沪港深是一种大盘成长风格，从2015-06-24成立以来，已取得136.31%的收益，大于同类平均水平。

基金经理汪孟海，投资经验5年，风格比较成熟，持有的大多是一些白马成长股。

分析完三个类型的白名单基金后，下面是我的结论：

第一、该金融机构选基，应该参考了历史业绩、从业资历、回撤控制等几个因素，从进入白名单的基金经理看，大多从业在五年以上，历史业绩相对出色。

而从规模看，进入白名单的基金，没有规模超过100亿的，业内传言，某机构卖基金，上限就是80亿，看来并非虚言。

第二、该机构是用挑选好产品的思路，来建立基金白名单。

今年基金发行新高，已经发了超过2.5万亿元，市场有7000多只基金，基金产品因为越来越多，同质化严重。

以前基金销售靠渠道，总行关系硬，能重点入池就卖得好。

但现在这个趋势正在扭转了，像文中的某机构，完全是挑好产品，是一种用户思维来作基金销售。

站在客户角度来做基金销售，这是该机构的出色之处。

在这背后的，是这家机构筛选基金的标准，和准入制度、激励制度的执行。该机构又有投顾牌照，做起投顾，在基金研究筛选和渠道端都有很强的实力。

用户思维的结果，很多人都反馈，该机构在基金零售里面的客户质量应该算是最高的，客户粘性好。

所以，该机构能成为基金重仓股，近期市值创下新高，并非偶然。

第三、从投资者角度，该机构的筛选基金标准可以借鉴。

现在很多基民都是乱买基金，追涨杀跌，昨天还有人问我，是否应该定投新能源基金？

我在这里回答下，新能源、科技、军工类基金很像，爆发力强、短期涨幅大，这是它的优点，但是波动大、回撤大、估值高，这是它的缺点。

对这类基金，更应该做的是底部慢慢持有，高位人气爆棚时卖出；而散户却相反，在低位时不闻不问，在大热时买入、甚至高位定投。

试想一下，现在美股的小鹏汽车、理想汽车、蔚来，A股的比亚迪上涨那么快，要是高位下来，下跌20%再横盘，有多少基民可以承受这样的波动？

所以投资基金，并不是很简单的事，而基民可以借鉴文中机构的方法，从历史业绩、基金风格、波动率、从业经历、规模等方面综合考虑，才能取得相应收益。

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