读书笔记：养老金需求测算三步法

随着社会的快速发展，我国老龄化现象越来越严重，为了应对老龄化带来的危机，我国逐步延迟退休年龄。人们也越来越关心未来养老问题，近日，国家社会保险公共服务平台上线试运行，参保人员未来能领多少养老金，可以在线进行一键式官方测试，要享受上自由自在的退休生活需要多少钱呢？要想科学合理的测算退休的时候需要多少养老钱，我们需要分三步走：

一、确定退休养老目标，其实，就是确定什么时候退休，退休后花多少钱。我国目前法定退休年龄是男性60周岁，女性55周岁，目前正逐步延迟退休年龄，退休后会花多少钱呢，通常来说，我们会以当前每年家庭支出水平作为基础来进行推算，我们可以将其划分为四个层次。1,满足基本生活需求。2,维持和目前同等支出水平。3,更高生活水平。4,想给子女留遗产。

二、测算退休后第一年所需费用，其实就是家庭目前支出水平，或者根据退休目标调整后的支出水平，在经过距离退休年限n   和物价上涨r的复利终值。我们可以使用EXCEL中FV函数轻松计算出来。

三、测算退休时所需全部养老费用，这里要分两种情况，如果退休后投资回报率和物价上涨率相等，那么相当于投资收益与物价上涨抵消，退休后每年生活所需不变，我们是可以直接用第一年费用乘以退休后余寿；那如果退休后投资回报率高于物价上涨率，这个时候我们就可以得到一个实质的回报率，在这里我们需要把每-年费用，披照实质回报率折现到退休的当年，这就是我们之前学习过的已知年金求现值的过程，可以借助EXCEL ,当中的PV函数计算。

学习完养老金需求测算三步法，要明白养老金需求测算有四个关键点，退休年龄、支出水平、通货膨胀率、投资收益率。那么这四个变量如何影响我们的养老金需求的呢

退休越早，所需养老金压力越大。另外，（就不上图了，道理简单），期望的退休后生活水平越高，所需要的养老金就越多，通货膨胀率越大，所需养老金也越多，投资收益率相对于通货膨胀率越高，也就是实质收益率越高，那养老金压力越小，所以对抗通货膨胀带来的养老金压力，非常有力的武器就是提高投资收益率