基金买多了可不是好事,集中火力精准投资方为制胜之道
你买基金是听别人说哪只好就买哪只,还是买收益排行靠前的基金,或是买有名气的基金经理管理的基金等。不论是哪种,最终你都会发现自己不仅没赚钱,砸在手里的基金越来越多,按照行为金融学的规律,大多数人都不会卖掉亏钱的基金和股票。你是这样的吗?
当我和很多朋友交流时,朋友们都会觉得分散投资犹如撒网捕鱼,相对比钓鱼的成功率更高,貌似很有道理,你是不是也是这样想的?
不过,大家有没有想过,如果鱼很多,毋庸置疑撒网捕鱼肯定比钓鱼效率更高,但如果鱼很多,就那么几条鱼,撒网捕鱼的成功率就降下来了,加上成本因素,每一次撒网的成本是数倍于钓鱼,这个时候是不是钓鱼更适合。回到投资上,能获得收益的基金犹如鱼,二八效应也注定了资本市场能赚钱的基金是少数,在这样的投资环境中,是不是采取“钓鱼”的方式,即集中火力精准投资更有效。
尤其是基金投资,基金本身就具有分散投资的特性,加上同类型的基金投资标的可能一样,比如权益类基金,投资标的都是4000多只A股,这次的基金抱团股行情足以说明,不同基金的同质化,也就是说,你虽然分别买了张坤、刘格菘还是刘彦春管理的基金,实际上你买的都是白酒,当然行情好的时候确实大赚了,但行情走的时候,回吐的速度堪比垂直降落,当你清醒过来的时候,发现已经过站了,又坐了一回过山车,过程中很刺激很兴奋,结果却让人伤悲。
说了这么多,我们如何规避买太多基金?优化投资组合呢?
1、同类基金优选一只
很多时候我们可以发现,如果在同一个基金经理下面同一时间买了好多只,其实最后业绩回报相差并不大。以刘格菘管理的4只基金为例,从其十大重仓股来看,前三名的重仓股一样,后几名也相差不多,所以买一只和买四只区别并不大。
同理,不同基金经理但持仓高度重合的产品、同一类型、同一板块或相同风格的基金,选择1只即可。
2、投资组合的内部调整
我们要习惯于把所有的投资视为一个整体,即投资组合。如果你觉得持仓的波动偏大,可以将投资组合内的债基比例适当提高,而波动较大的偏股型基金比例减少。通过调整持仓比例就可以满足个人的风险偏好和预期收益,那就不用再新买基金了,因为买卖都是有成本的。
当然了,也不能忽略持仓中单只基金的表现,如果某只基金收益长时间排名同类基金的后几名,这样的基金可以直接卖掉。
3、顺势而为
投资最重要的就是要顺势而为。如果市场遇阻涨不动了,这时你还满仓干股票型基金,这样的操作犹如火中取栗,一旦市场出现整体回调,损失一般都会很大。
4、做时间的朋友
投资就像钓鱼,切勿心浮气躁,朝三暮四,确定好自己的投资组合,过程中可以根据行情变化稍作调整,只要大环境和大方向未变,一定要坚持。