$信立泰(SZ002294)$ 信立泰 的其它业务（仿制药，原料药，生物类似药和器械），今年大概的估...

$信立泰(SZ002294)$

信立泰的其它业务（仿制药，原料药，生物类似药和器械），今年大概的估值只有60亿，明年随着特立帕肽水针上市，长效3期，度拉糖肽3期，器械单独上市，仿制药集采进入尾声等因素的影响，这部分资产也会开始抬头，个人预计明年会大概有100亿的市值，其中器械30亿，生物类似药接近20亿，仿制药50亿左右。

这部分资产开始抬头以后，增长也会很快，2023-2024年长效特立帕肽和度拉糖肽上市后，生物类似药大概能有50亿的估值。器械随着雷帕霉素球囊等FIC创新器械上市，器械资产估值提高也会很快，器械会达到100亿的估值，再加上50亿左右的仿制药业务，整个其它部分大概会有200亿的估值，时间点大概在2023-2024年。

整个其它业务的估值大概等于一个大药刚上市有个3-5亿营收的价值。有企业愿意拿一款这样的大药换整个其它业务，我都建议换。这部分资产稳定下来后会长期在200-300亿之间晃荡，未来在整体市值中占比也会越来越低。