顶级操盘手直言：想在股市长久的生存下去，一定学会仓位管理
交易的常识
第一，建议：赚眼前的钱，别憧憬未来的钱。
第二，市场是多是空，别去提前猜测，市场给出一个方向后，一般有很长的路要走，不会轻易转方向。所以，别天天盼市场转方向，而要致力于顺势而为。如果市场不断转方向，那一定是个盘整市场，就只适合于短线交易。
第三，看市场的方向和市场转折，必须用大周期均线和大形态突破，绝对不能看一两天的K线就下结论。一两天的K线，绝大多数是市场大鳄玩的小把戏。只有大均线和大形态才是真正客观的转向标志。
第四，看清了方向，还要注意不要追大乖离率，要背靠大方向，逢回撤再建仓，否则，你看对方向也会因承受不了振荡而亏钱。
第五，一定要控制仓位，错了要及时退出，对了要坚定持仓。
第六，要学会盈利退出：在三种情况下可以退出：获得暴利，破阶段趋势线，破颈线。
交易的本质：
1.交易的目的是交易收益，交易收益=交易机会成功率X交易机会仓位率X仓位损益率.
2.交易的本质就是对上述公式中的三个因素进行控制，达到交易收益至少为正数的目标.
3.第一个因素是控制机会成功率，这就是大家最关注的，也最爱说的，我们喜欢预测，实际上就是本能上希望提高成功率。基本面分析和技术分析的目的，就是为了提高机会成功率。一般而言，机会成功率能达到50%已经是不错的了，若达到70%以上那就非常好了。由于外界因素的不可控制性，我们永远不可能也没必要追求100%的成功率。但是由此就引出了交易上的两个基本原则：一是止损。因为错误是难免的；二是扩大利润，而且利润必须超过亏损 手续费。
说到交易收益，不得不谈价格。许多朋友往往以价格绝对高低来判断是做多还是做空，并往往因此产生亏损。
虽然价格一般不会降低零，而且其高度也不是无限的，但是从我们资金的承受力来看，还是要树立一个基本观点，即价格没有绝对高低，而只有相对高低，只能从技术上判断价格高低.
建议从实战出发，用三个标准判断价格高低：
第一，顺势还是逆市，只要趋势线均线表明趋势没变，价格就应该判定为低价；
第二，以价格离趋势线和均线的距离来判定，以做多为例，,只要价格离趋势线和均线近，就判定为低；
第三，以支撑阻力位的远近来判断，只要离支撑位近离阻力位远的价格即为低价。
还想进一步谈谈价格:
第一，价格是我们交易要考虑的唯一对象，而我们只用眼睛交易，最好只有眼睛和手，眼睛看价格，手敲键盘。把耳朵堵掉，思维停止，交易市场是个流言蜚语多如牛毛的地方，但有一个工具，最客观最快最完全地反映了实际情况，那就是价格。所以，我主张价格是我们要考虑的唯一因素。
第二，价格是风险和收益的统一，价格包含了一个空间概念和时间概念。空间上就是支撑阻力位，时间上就是方向。支撑阻力位加方向，你就可以判断出风险有多大收益有多大。
第三，价格包含的风险和收益是一个可能性，而不是一个绝对能实现的东西。我们可以通过技术工具判断这种可能发生的概率，但不能说它一定能发生。这就是我们为什么要止损的原因。我认为，市场上凡是满口绝对的人，要么是神仙，要么是骗子，要么是门外汉。
第四，价格变动的中期方向比短期方向更容易辨别和把握。因为中期变动主要取决于相对稳定的供求关系和市场的中期交易成本(平均线)决定的多空优势与劣势以及市场上占上风的交易习惯，这些因素稳定一些。短期趋势主要取决于因获利产生的平仓冲动随机消息产生的情绪冲动等。就非常不稳定。所以,做中线比做短线要容易一些。短线高手更难培养，当然，我不主张人人做中线，因为市场需要流动性，如果没人做短线，市场就没有流动性，中线建仓和平仓都没办法实现了。市场是一个生态链，大家都相互依赖，缺了谁都不行，所以，只要你以价格而不是以消息为依据，做中线和做短线都行，但一定要明白，你有什么样的本事，适合做什么。
那么你如何适使交易机会成功率大于50%?
1，首先，弄明白你依据什么交易。小资金唯一的依据只能是技术，而且是简明扼要的技术图形。在这个问题上，最大的陷阱有三个：一是所谓基本面消息，二是所谓名人预测，三是所谓评论。道理很简单，即使是那三个交易依据都正确，如果你技术交易点不对头，一个震荡就让小资金承受不了。
必须等待两个技术条件才会做多：区间突破 均线系统收敛并给出方向。如果给出的方向向下,我就改主意做空了。反而不做多了，我唯一的依据是技术图形。
2，其次，你运用什么技术图形交易？越原始越简单越好，就用区间 趋势线/均线/颈线(形态)就足够了。所以，建议你把其他图形全删除。运用这些技术工具。
3，如何运用技术图形？
第一步，看清价格运行的大区间，知道价格的支撑阻力在那里。见过大江大河吗？两条河岸就决定了水的运行区间。价格就是水，区间就是河岸；
第二步，运用趋势线和均线判明价格是在震荡还是明显单边方向中；
第三步，如果价格在震荡中就别交易，或者按照震荡的边线做短线交易；
第四步，如果价格在单边趋势中，就顺着大方向，回调就建仓。正确的交易方式是,要么别交易,等突破方向；要么在两个边线附近做多或做空，等区间突破后再定中线方向。盲目叫多叫空，要么是门外汉，要么是骗人的伎俩，愿朋友们慎重。
总之，只要你能分辨价格是在震荡还是趋势中，在震荡时，边线交易，在趋势中坚持顺势 逆波交易，那么你成功的概率就大于50%。当然，如果你说你分不清震荡和趋势，那我只能把你归入那一类没入门的人之列了。不同的是，我同时建议你把工夫放在学习上，而不是放在喊叫上，那样你很快就入门了，而不会一生都在门外。
其次，你如何控制交易仓位?
首先你必须明白，控仓是绝对必须的。因为任何机会都不是100%对的，我们人的认识能力也总免不了犯错误。如果你满仓交易，一旦出错，必定死掉，就再没有机会了。任何时候，总仓位别超过50%，单品种仓位别超过30%，个别品种别超过20%。还有一点特别重要。把要建的仓为分成两半：第一半对了，加第二半。但是，区间边线交易别加仓。
最后。如何控制仓位损益率？
1，要会止损。首先，建仓要迁就止损，如果不好止损，或者止损量大，宁可别建仓。其次，也别随便止损，这就要求你轻仓。只要大格局没变，别轻易逃跑。再次，一旦大格局变了(突破了)，一定要一次100%跑掉。
2，要学会挣大钱，方法很简单；一旦做对，画一条波段趋势线，没破趋势线，绝对不出来。道理很简单，趋势没变啊。
概括一下交易思想：
1，从交易方法上看，概括为十个字：顺势，逆波，控仓，止损，扩利。
2，从交易者看，概括为八个字：客观(只用眼睛交易)，耐心，简明，一贯。
因此，对于交易而言，重要的不是你看对还是看错，重要的是看对时，你赚多少，看错时你亏多少。
彼得林区曾说，如果能找到预测上涨的线图，那我就能找到更多相同的线图，但他的发展却是往相反方向。线图只是辅助工具，不是全部。说得甚是，如果线图就是全部，那股票就一点也不好玩了。套进公式就可以了，不是吗？线图是人类交易该商品的心理状况、资金状况等等的累积。但是显现出来的是价格、成交量、k线、各种指针，而在这些信息里面，决定你的动作的只有两个..买进或者卖出。
线图的右边是最迷人的；线图的左边是最清楚的。会涨的股票的条件都一样，但是一样条件的股票未必会涨。买卖之间，需要一点看图的实力，买卖之间，也需要一点运气。
有人说，如果每一波都让你抓对了，那股票有什么乐趣可言？好奇怪的一句话，我们操作股票不就是希望每一波都做对的方向？不就是追求可以低买高卖的转折点吗？每一波都抓对有什么不好？不是人生一大乐事吗？
其实，认真想起来，这句话并没有错。因为我们是人不是神，不可能每一个点位都抓对，十次里面命中个七八次已经很不错啰！如果能够波波都对，包括点位也都对，那么早就是超级大富翁了，股市真的没什么好玩的。因为都在你的手掌心了嘛，还玩什么。
看对了，高兴一下，看错了，检讨一番。对对错错之间，如何让对的时候多赚一点，错的时候少亏一点，年终结算的时候，盈余多一点，也就对了，如果每年都能够盈余，那不就是对了吗？
回档是好事不是坏事，让有获利的人跑一趟，让空手的人有机会买，不是皆大欢喜吗？过高回测颈线不是很正常吗？你是不是磨拳擦掌准备承接了呢？承接点还没到，请耐心等待，这是比忍功的时候。
能赚能守，才是赢家。一波上涨会创造很多赢家，但是一个500点的回档，会让很多赢家变输家。差别在哪里？真正的赢家知道要跑，假的赢家只会享受帐面上的利润，空欢喜而已。
底部让一点，头部让一点，中间多吃一点，操作就是这样ㄚ。做股票：一、工具要单纯；二、想法要单纯。
短线操作靠等待，长线布局靠忍耐。
指数和个股的操作哪一个比较好？我想多头格局和盘整格局里面可能个股操作会比较吃香，因为我们有特别的寻找稳定获利的选股方式，可以选择股票操作，而期指有如锁股操作，你只能在这唯一的商品上跟着节奏走，碰到盘整或者关卡也只有干瞪眼的份了。但是在空头的时候，期指就比较吃香了，因为空头时买多必套，放空不易，期指的操作就比较简单。
有些股票是买了就上，有些是要慢慢布局等待发动，想要买到买了就上的股票，要等待回档的好时机，要买到长线安稳的股票，就要买了然后忍耐。有些股票长期处于低档，这些股票迟早要发动的。
买进的方式有两种，逢低接，转强买，本人操作法属于后者。
能赚能守，才是赢家。大多数的投资人，只会做多，因此当股市上涨时，多数都能赚钱。可是赚钱也要守得住，才能成为赢家。获利唯艰，守成不易啊！当一个多空轮回，很多人会在下跌中吐出大部份获利，甚至反胜为败的不在少数。如果只是入宝山却空手而回，或入宝山只得铜铁的，还算幸运；悲哀的是那些没有基本功夫，没有多空方向感的人，在逢低摊平，逢回加码的错误操作策略之下，只要碰上一次急杀，就黯然断头出场，连东山再起的本钱都没有。因此，股市的赢家，并不是出现在股市上涨之时有多少获利，真正决胜负的是在股票下跌之中，股市十余年，我见过太多次“涨两千点没几个赚钱郎、跌五百点个个住套房”的多空轮回残酷事实。因此，谁能够避开下跌，实现获利，留住大部份的资金才是赢家。甚至在下跌中，能看准趋势，敢反手做空，在下跌中也获利的，终将是个中高手，最后的大赢家。
股市，大盘也好，个股也罢，常常超涨超跌，超涨时，固然可以获得高额的利润，但股价一旦反转，没有适时的避开，也会让人剥掉好几层皮，好几年翻不了身。
股票到了高档，不知道要跑，到最后肯定是白忙一场，纸上富贵而已。做股票，卖点比买点重要。会买是徒弟，会卖才是师父。当危险出现的时候，一定要卖。不管对错，先收回资金再说。停损也好，停利更棒，反正留着青山在，不怕没柴烧；手中握有资金，就有主动权，就有反败为胜的机会。要确保利润，或抽回老本，最关键的做法就是要知道危险。当大盘由多头转为盘整，就可渐渐出场，不贪最后高挡，留一些给别人赚，同时也把风险留给别人，最慢也要在由盘整转成空头走势之时，全部退出。而个股，若股价在高挡，１８日均价走平时，股价若是有两次跌破６日均线，大概高点也不多了。该是出场休息的时候。能闪过下跌，才可确保获利，成为赢家。
每次下跌，都是财富重分配的机会。而要掌握此机会，唯有能闪过大跌段的高手，才有可能保留实力，才能在低档时，有能力大买，才能成为最后的大赢家。
回档就是找买点。多头回档就是买点加码？看到这两天这种跌法你真的敢买？还是夺门而出？人性如此，有时候，真的会让你买到手软，跌到你不敢买。会看18日线的知道18日线总有一定的支撑力道。k线就是路旁的路标，你可以忽略路标，也可以重视路标，只要不是飙过头之后才想到，刚刚明明有警告标示就好了。当市场的成交量抢抢滚的时候，往往也是主力大户最好偷溜的时机。
多空一线间，上涨就是看支撑。任何技术分析都是一种规律统计。我们从大量股价运动现象中用统计的方法，总结出一些规律，以此来帮助自己判断价格趋势的方向是改变还是继续。但是大多数人却忽略了这个关键，转而把技术分析当成预测价格会波动到某个具体位置的武器，并且在这条不归路上越走越远。
进入这个市场，就一定要学会独立思考，独立判断。上涨找支撑，下跌找压力，不要弄错这个趋势操作的大原则，操作功力肯定可以大幅提升。调整持股，已经转弱的要先调节，仍在强势的续留，随时保持进可攻退可守的弹性。太贪，不好，太怕，也不必。低档区能买到，高档区能卖掉，人生一大乐事。罗威说股票下跌看压力，上涨看支撑，只要认得两种操作方法就可以轻轻松松获利。多头回档涨买点，空头反弹找空点。目前的18日量价是多头格局，你该如何操作呢，到18日线转强，你买进去就对了。看图来期待、预测是可以，一厢情愿就太固执，我们还是照着方法做比较妥当。多空总在一线间。高档大量总非福，黑k吞噬更是祸。
做任何一件事情，都需要一些时间让它自然成熟，切莫操之过急
许多交易者经常咨询我，说：在交易中，我知道'等待'是最重要的，可是我做不到'等待'，我三番五次的告诉自己，要'等待'，可就是一直做不到'等待'，结果陷入频繁操作、频繁亏损的局面，双脸被打。是不是我的心态有问题？是不是我不适合做交易？是不是我的性格比较急躁？
每时都有波动，自然人心就会认为是机会，而当你真的去参与的时候，你会发现，原来那是风险，是陷阱。之所以会如此，是因为行情是人与人之间的博弈，对方的出手是不可预测的，甚至对你来说，是随机的，确定性的行情太少太少，这就注定你能把握住的机会是少数的。所以机会看似很多，时刻都有，但属于你的机会只是小部分，甚至只是极少部分。这也决定着你做那些看似是机会的机会时，会不断地亏损。
大家常说“机会是等出来的，不是做出来的'，这句话没有错，但是你问过你自己，你的机会是什么么？明白何为你的机会么？所谓的机会，本质上就是满足你交易系统和交易规则的入仓条件，是你认为把握度很大的一个入仓信号。首先，你得有，得知道你的机会（入仓信号）是什么，如果你根本不知道自己再等什么机会，那岂不是瞎等、忙等？'等待'没有对象啊。
因此，你需要知道你的机会是什么，机会是明确和清晰的，是有章法的，是有规则的，是有条件的，即你的入仓信号是明确、清晰、可见的，则当市场中出现这样的信号，你则进，没有出现这样的信号，你就等，此时'等待'就有了明确的对象和标的，一直等到市场中出现这样的信号，你就能做到'等待'了。如果不清楚自己的机会是什么，才导致很多那些貌似是自己机会、又貌似不是机会的机会，都笼统看成了自己的机会，自然就根本无法做到'等待'
当然了，你的入仓信号要是有效的，成功率和盈亏比是可以接受的，要是能盈利的，你才能做到“等待'，如果这种信号是不能'盈利'，虽然刚开始你能做到'等待'，但当遇到不断的亏损、频繁打击时，此时你会对该机会产生质疑，怀疑人生，你也就慢慢不再去等这样的信号，于是你又步入我们刚开始说的那种情况，就是又一次陷入迷茫之中，不知道自己的机会是什么，于是看到满屏的价格波动，都认为是机会，也就时刻要参与，就无法做到'等待'
所以能否做到'等待'，在很大程度上都与你的心态、性格没有半毛钱的关系，是你的基本功问题，就是首先要把你要等待的信号明确下来、定义下来，才具有了'等待''的含义。
有人说，如果每一波都让你抓对了，那股票有什么乐趣可言？好奇怪的一句话，我们操作股票不就是希望每一波都做对的方向？不就是追求可以低买高卖的转折点吗？每一波都抓对有什么不好？不是人生一大乐事吗？
其实，认真想起来，这句话并没有错。因为我们是人不是神，不可能每一个点位都抓对，十次里面命中个七八次已经很不错啰！ 如果能够波波都对，包括点位也都对，那么早就是超级大富翁了，股市真的没什么好玩的。因为都在你的手掌心了嘛，还玩什么。
看对了，高兴一下，看错了，检讨一番。对对错错之间，如何让对的时候多赚一点，错的时候少亏一点，年终结算的时候，盈余多一点，也就对了，如果每年都能够盈余，那不就是对了吗？
回档是好事不是坏事，让有获利的人跑一趟，让空手的人有机会买，不是皆大欢喜吗？过高回测颈线不是很正常吗？你是不是磨拳擦掌准备承接了呢？承接点还没到，请耐心等待，这是比忍功的时候。
一只股票的行情的最大部分往往发生在这一次行情的最后两个星期或更长一段时间。我再强调一遍，投机者必须有耐心，要蓄势待发，要等待。定义是：进行交易的最恰当的心理时刻。不在最低的价格时买进，也从不在最高的价格时卖出。要在恰当的时候买进，在恰当的时候卖出。'但要记住，在使用关键点预测行情的时候，如果这只股票在越过关键点之后，没有像它应该表现，那就是一个需要立即引起注意的重要的危险信号。只要我失去耐心，没有等到关键点的出现，而是像轻而易举地赚到钱，我就肯定赔钱。
未成熟的柿子都具有涩味，除去柿子涩味的方式有许多种，但是，无论你采取哪一种方式，都需要花一段时间来熬熟，如果你不到一定的时间就打开，那就没有办法使柿子成熟而除去涩味，如果你因为心急没有耐心、在柿子未成熟的时候就经常打开来瞧瞧，甚至不时咬上一口看看，那你就无缘享受成熟甜柿的滋味了。
做任何一件事情，都需要一些时间让它自然成熟，假如过于急噪、没有耐心而又不甘心等待的话，就会“欲速则不达”，甚至常常会遭受破坏性的阻碍。因此，任何真正的成功者可能各具特点，但他们一定都有一个共同的品质，那就是都有不同凡响的耐心，看到过狮子是如何捕猎的吗？它耐心地等待猎物，只有在时机及取胜机会都合适的时候，它才从草丛中跳出来，成功的炒手具有同样的特点，他决不会为炒而炒，他耐心地等待合适的时机，然后才采取行动，索罗斯就将自己成功的秘诀归于“惊人的耐心”，归于“耐心地等待时机，耐心地等待外部环境的改变完全反映在价格的变动之上”。
赠言：
知行合一：轻仓顺势做波段，探囊取物贵知足。突破篇横盘突破要紧跟，突破位价做停损。一旦转势风向变，反手坚决假后真。长期要看周月线，拐点介入很关键。趋势形成不轻改，有风须得驶尽帆。