不买重疾险，靠投资理财应对大病风险是不是更好？
◎本文作者 | 陆拾肆
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你好，我是T博士公众号的主笔，陆拾肆。
我有个朋友算了这么一笔账：
他今年30岁，买一份保额100万的多次赔付终身重疾险，每年得交2万5左右，20年下来保费都要50万了，杠杆不高；
要是把这笔钱省下来，拿去投资理财，到60岁后如果得病，可以从容应对了，如果没得病更好，这笔钱当养老金还可以享受生活。
这个看似精明的方案是否真的靠谱呢？
未来二三十年，你的投资回报率是？
我们来算一算，如果不买重疾险，每年拿2.5万去投资，连续投20年，不同的年复利，达到100万需要多久？
年复利3.35%——30年
年复利4.37%——25年
年复利6.22%——20年
未来二三十年，您每年的投资回报率是多少？股神巴特菲1999年-2018年的投资回报率是9.4%。我们是大时代下的个体，随着全球经济增速放缓，收益水平也会下降。
过去20多年，我国的利率一降再降：1996年的一年期存款利率曾经高达10.98%，一路跌到现在的1.75%；同样，余额宝成立之初的7日年化一度逼近7%，眼下已经在1.5%左右徘徊 。
未来，利率下行也是必然趋势。
当然，也许他的投资能力不错，在25年甚至20年就达成了100万，但我们谁能保证疾病一定会等到五六十岁以后才找上我们呢？
多家保险公司的2019年度理赔报告都显示，癌症等重大疾病的发病人群正在日趋年轻化。
华夏保险的重疾理赔中，31～40岁人群占21.05%，41～50岁的占比最高，达到了39.47%。这两部分人正是上有老下有小的家庭顶梁柱，加起来超过了理赔人数的六成。
来源：华夏保险2019理赔年报
平安人寿的数据与华夏高度相似，41～50岁人群在重疾赔付人数中的占比为32%，31～40岁为20%。从2017年至2019年，31岁～40岁的占比逐年提高。
来源：平安人寿2019理赔年报
风险最可怕的地方，恰恰是它无法预测，随时可能发生。
而重疾险的优势就在于，只要交过第一年保费，过了等待期，保障就已经开启，保险公司就得准备好保额待命，一旦客户罹患重疾并符合条款约定，就可以申请理赔。
万一在交完第一笔保费后就不幸出险，那就是用2.5万的保费撬动了100万甚至150万保险金——如果买的产品前N年出险会额外赔付50%基本保额。
我们也许没法很快赚到100万，但通过重疾险这个杠杆，一旦患上大病，就可以随时动用100万来救命。
轻症和中症，让理赔门槛下降
目前市面上在售的主流重疾险产品，大多包含轻症责任和中症责任的多次赔付。
轻中症责任的加入，不仅大大降低了重疾险的理赔门槛，也让重疾险多了一个提升杠杆的重要工具——保费豁免。
以被保险轻症豁免为例，一旦被保人发生合同条款中的轻症，不但可以得到一笔轻症赔付，后续的保费也可以免交，合同持续有效。
如果被保人恰好又是家人保单的投保人，同时保单附加了投保人豁免责任，那么家人的后续保费也能一并免了。
天安人寿去年的理赔数据显示，豁免保费的金额达到了全年理赔额的23.38%，是重疾赔付金的一半之多，超过医疗险、寿险和意外伤残的赔付金额。
来源：天安人寿2019年度理赔报告
中国银行保险报最近评选出的保险业优秀案例中，有这么一个理赔案例：
客户李先生于2018年5月和8月投保了6款重疾险，总保额320万。2019年1月，也就是仅交完第一年保费后，他在小区踢球时不慎被球击中面部，出现耳鸣、听力下降、头部不适等症状，随后经三甲专科医院确诊左耳失聪。
6家保险公司分别以轻症或者中症对其进行了赔付，保险金合计109万，同时豁免了后期数百万元的保费险，320万的重疾保障则依然有效。
所以你看，用总保费对比保额来衡量重疾险杠杆高低，显然是不合理的。
二次赔付，进一步加大杠杆
别忘了，我朋友说的还是一款多次赔付的重疾险，这就意味着有二次赔付的可能性。
你可能要说：这概率得多低啊，这辈子得一次大病不够，还得两次？
永远不要低估生活的残酷。
我国目前的恶性肿瘤5年相对生存率已经从10年前的30.9%提高到了40.5％。随着早期筛查的普及、医疗技术的进步以及海外就医越来越便利，未来生存率还将进一步提高，带癌生活的现象也将更普遍。
但癌症对机体免疫力的伤害，以及放化疗过程对其他器官的影响，都可能会增加癌症病人罹患其他疾病的风险。比如，有研究认为，乳腺癌放疗可导致以后缺血性心脏病发生率增加。
另外，如果条款中没有限制因同一疾病原因、同次医疗行为或同次意外伤害事故导致的重大疾病只赔一次，那么获得两次赔付的可能性还会更高一些。
假设一个人不幸得了肝癌，肝癌属于“恶性肿瘤”，确诊后可得到一次赔付；后面过了间隔期，实施了肝移植手术，符合“重大器官移植术”的理赔条件，且两种重疾不在同一组，又可以得到第二次赔付。
再比如，工银安盛之前的一个理赔案例：2017年11月，一位王先生于投保了一款多次赔付重疾，2018年11月初，他在核磁共振检查中发现罹患胶质母细胞瘤，第一次理赔；2019年5月，恶性肿瘤复发，引发深度昏迷，深度昏迷也属于重疾范畴，且发生时间超过了间隔期，于是第二次理赔。
一旦发生两次重疾，那么保额就要翻一番，从100万变成200万了。
要是不买重疾险，用保费去投资，假设还是3.35%的年复利，达成200万需要多少年呢？
我算了一下，需要51年。
身为凡胎肉眼的普通人，我们无法预知生活会不会给我们当头一击，也不知道投资机会和疾病谁来得更快，只能做最坏的打算和最好的准备。
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T博士：中山大学博士，连续多年达成全球寿险行业顶尖荣誉MDRT、COT、TOT标准，专注于为新中产之家量身定制保障方案。团队秉持中立、客观、诚信，追求专业精进。我们不代表任何一家保险公司，我们只忠诚于客户利益和职业操守。