读书笔记：投资规划概述

因为资金增殖问题涉及到财产增殖，所以对家庭或者个人都是非常重要的，先做一个测试：如果将您的资金投入到资本市场，现在有三种情况可以选择，

1、可能有30%的概率获得50%的收益，但70%的概率您可能会损失12%;

2、可能有80%的概率获得15%的收益，但20%的概率可能会面临5.4%的损失;

3、95%的概率会获得8%的收益，但5%的概率需要承担1%的损失。

综合起来每种情况获得的收益率皆为6.6%，您会考虑选择哪种情况？为了让客户的资金达到目标收益，就要根据客户的需求进行资产配置及组合。那资产配置和投资组合到底什么意思呢？

所谓资产配置其实就是指根据投资目标，将资金在不同资产类别之间进行分配，或者说一般是指客户的资产在像股票这样的权益类，债券这样的固定收益类和1年以内银行存款等这样短期投资的现金类资产上的分配或决策的过程，而投资组合则是指投资者所持有的的股票、债券、基金和外汇等资产所组成的集合。如投资者可以拥有由3只股票组成的股票资产组合，或持有由1只国债和2只金融债组成的债券资产组合；再或者拥有2只股票、一只基金、两只企业债和一些外汇组成的混合型资产组合。所以，投资组合包含在资产配置的方案中，而资产配置又包含在投资规划的决策中，这样我们也就明自了投资规划的内涵，就是指在了解分析客户需求和情况的基础上，制订资产配置和投资组合方案，实现其投资目标的过程。

而投资就是资产配置的过程，它是投资规划的核心内容。所以投资与投资规划都涉及到投资工具的选择和组合，不过投资或资产配置的目的是收益、收益与风险的平衡；投资规划的重点在于客户需求或理财目标的实现。投资组合的收益计算，首先要学会单一资产的预期收益率的计算及风险测度，然后再计算投资组合的收益率及风险测度。