君实生物科创板上市：市值1315亿 上半年亏损超5亿

雷帝网 雷建平 7月15日报道

君实生物今日在科创板递交招股书，发行价为55.5元，募资44.97亿元。

其中计划12亿元用于创新药物研发，7亿元用于公司在上海临港的产业化项目，8亿元用于偿贷及补充流动性。

君实生物今日开盘价为216元，较发行价上涨289%；此后，君实生物股价有所回落，市值一度超过1500亿元。

收盘时，君实生物股价151元，较发行价上涨172.07%，以收盘价计算，君实生物市值为1315亿元。

君实生物首席执行官李宁博士表示：“科创板的设立为君实生物在内的致力于创新发展的医药企业提供了一个良好的资本支持平台和展示窗口。”

“此次登陆科创板是君实生物又一个重要的里程碑，健康持续的融资渠道将助力我们快速推进管线上的创新产品。”

这之前君实生物已在港交所上市，随着此次在科创板上市，君实生物实现港股与科创板同时上市。

上半年至少亏损5.6亿

君实生物是一家创新驱动型生物制药公司，致力于创新药物的发现和开发，以及在全球范围内的临床研发及商业化。

君实生物的核心产品是特瑞普利单抗注射液（商品名：拓益），其2018年12月17日获国家药监局批准上市销售，这是中国首个获批的国产抗PD-1单抗，在PD-1领域打破了外资药品垄断的局面。

目前，特瑞普利单抗已在全球开展了30多项临床研究，包括15项关键注册临床研究，针对鼻咽癌、尿路上皮癌、肺癌、胃癌、食道癌、肝癌、乳腺癌、肾癌等适应症进行研究开发。

继黑色素瘤获批上市后，特瑞普利单抗2020年上半年在国内递交了鼻咽癌和尿路上皮癌两项新适应症的上市申请并获受理，这也是全球首个抗PD-1单抗治疗复发/转移性鼻咽癌的新药上市申请。

黑色素瘤、鼻咽癌和尿路上皮癌三个适应症，每年在中国累计新发病人数超过15万人，独特的临床策略也让君实生物有机会满足更多患者的临床需求。

招股书显示，君实生物2018年、2019年营收分别为292万元、7.75亿元，净亏损分别为7.2亿元、7.47亿元。

报告期内，特瑞普利为公司唯一的上市销售药物，2019年1-9月其销售收入占公司主营业务收入的99.999%。

IPO前，特瑞普利正在进行针对包括黑色素瘤、鼻咽癌、食管癌、三阴性乳腺癌、非小细胞肺癌等多个适应症的Ⅲ期临床试验；同时，修美乐生物类似药UBP1211已向NMPA提交NDA申请并获受理。

短期来看，特瑞普利仍将是君实生物收入和利润的主要来源。

君实生物在2020年第一季度营收为1.72亿元，上年同期为7907万元；净亏损为2.29亿元，上年同期净亏损为3.7亿元。

君实生物预计2020年上半年归属于母公司股东的净利润-6.8亿元至-5.6亿元，同比增长-133.97%至-93.46%。

主要原因为：随着君实生物旗下JS001的适应症扩展以及部分临床项目进度推进、海外临床的开展，连续数年发生较大的研发费用支出；公司首个产品于 2019年2月起刚开始实现销售，销售收入尚不能覆盖研发费用等支出。

高瓴与乐普医疗是股东

5年时间里，君实生物三次上市，共获得融资超90亿元，具体如下：

2015年，新三板大火，君实生物登陆新三板融资18亿；

2018年，港股放开了对生物医药行业公司上市的盈利条件限制，君实生物迅速赴港IPO，融资29.44亿(港币)；

2019年科创板开市，君实生物如今又在科创板申请上市，融资45亿元；

截至2020年5月17日，君实生物实际控制人及其一致行动人合计持股比例为27.70%。

本次发行（按本次股份发行上限计算）后，实际控制人及其一致行动人合计持股比例将稀释为24.93%。

熊凤祥于1982年1月毕业于武汉电力专科学校发配电专业，大专学历。

熊凤祥于1970年10月至1978年9月，为武汉气体压缩机厂工人；于1982年1月至1999年11月，担任武汉供电局工程师；于1999年11月至2007年11月，担任武汉供电设计院工程师；2007年11月至今退休，并于2008年12月至今，担任广州谷卜电子科技有限公司监事。

熊俊，于1996年7月获得中南财经大学（现为中南财经政法大学）经济学学士学位，于2007年12月获得香港中文大学工商管理硕士学位。

熊俊自2015年3月至今担任君实生物董事长，自2016年1月至2018年1月担任君实生物总经理；于1996年10月至1997年10月，担任湖北省地方税务局稽查分局科员；

熊俊于2013年4月至今，担任君实生物多家子公司的执行董事、董事长、总经理职务。

高瓴资本持股为3.21%，乐普医疗持股为1.26%。

君实生物第二大股东上海檀英及其一致行动人上海檀正合计持有君实生物78,852,000股股份，占总数的10.06%。其中上海檀英、上海檀正分别持有君实生物76,590,000股内资股股份、2,262,000股内资股股份。

上海盛歌为上海檀英、上海檀正的执行事务合伙人，林利军持有上海盛歌100%的股权且担任上海檀英、上海檀正的执行事务合伙人委派代表。

此外，LVCFundI、LVCFundII、LVCRenaissanceFund分别持有发行人10,106,000股H股、12,127,000股H股、14,956,000股H股，前述LVCFunds为林利军实际控制的合伙企业。

截至2020年1月31日，林利军所能实际控制的公司股份数量为116,041,000股，占公司总股本比例14.80%。

林利军曾创立汇添富基金并担任总经理10年之久，随后成立正心谷资本。

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