少踩坑多赚钱！一直赚钱一直爽！90%的人不知道的投资策略！
来源 | 费边财商
上有退休父母、下有在上学孩子，还背负着房贷、车贷，偶尔投资点股票、基金等，竟然还成了2021年被收割的“韭菜大军”中的一员......这届打工人怎么这么惨？
于是投资者困惑了：到底该怎么办？难道只能两眼一摸黑，市场为刀俎，我为鱼肉？
>>>来看看大师有何高见，先贤前辈们说：
所以，应对多变的市场仅四个字：资产配置。
顾名思义，就是根据自己的目标、风险偏好等要求，把资金比例按照一定比例分配到比如，货币基金、股票、债券、保险，房产等各类资产里，在尽可能降低风险的条件下，获取更多的收益。
说白了，就是将你的钱分成几部分，然后对应选择风险级别的产品，追求不同的结果。
那么问题来了：普通投资者为什么要做资产配置？具体要怎么做呢？
90%的失败投资是因为没有做资产配置
美国经济学家马科维次，通过分析近30年来，美国各类投资者的投资行为和最终结果的大量案例数据发现：
在所有参与投资的人群里面，有90%的人不幸以投资失败而告出局，而能够幸运存留下来的投资成功者仅有10%！
而这10%的人就是做了资产配置。
过去十年，如房地产、信托等一种资产就能让用户获得很好的回报。未来，这种仅凭投单一品类就能“躺赢”的机会越来越小。
从历史角度看从没有哪一类资产是能够稳赚不赔，始终“笑傲江湖”的，包括债券这类资产在债熊的年份里面也是有可能出现亏损的，比如2007年。
举个例子：你有资金10000元，如果全部存银行，一年后能获得收益150元；不小心生个病可能只剩5000元；要是全部放在股市可能变20000元，也可能亏的一毛不剩。
但是你既不想因为可能生病带来太多花费，又想拥有10000元变20000元的可能性，还不愿意承担亏完的风险，怎么办？
你可以每年用：2000元买健康保险（返还型），2000元投入到股市，2000元存银行，2000元买债券，2000元买基金，以银行存款1.5%的利率，债券3%的利率，基金回撤50%，股票亏损100%来计算，1年后你也能拥有7090元。
如果行情好的话收益将是可观的，简单的做资产配置之后，风险完全在掌控之中，同时有机会获得高收益。
市场波动之下，资产配置的优势更明显
各类资产中，股票与债券呈现“跷跷板”效应，即使债市出现波动，也可以争取通过股票的走强来获得收益，市场波动性加剧愈加凸显资产配置的重要性。
一、控制波动与回撤
当亏损幅度越大，回本的难度系数越高，更难取得正收益。
如果理财资金100%投资于股票（以沪深300为例），则年化波动率是26.94%；如果投资组合变为60%债券（中证全债为例）+ 40%股票（沪深300为例），以牺牲3.14%的年化收益率为代价，可以减少投资组合16.16%的年化波动率（数据来源：Choice）。
大类资产配置，以固收类的低风险产品打底，以权益类争取高收益，通过各类资产搭配，力求控制波动与回撤。
二、让投资者“拿得住”
资产配置可以降低组合波动率，提升投资者的投资体验，做更“拿得住”的投资。
以2014-2019年数据为例，一个关键的指标“交易磨损”（=基金净资产利润率-基金复权净值增长率）。交易磨损越高，意味着持有的基民更容易高买低卖，追涨杀跌，导致基民整体实际投资收益率的下降。
波动率与交易磨损的关系
数据来源：Wind（点击图片查看大图）
三、能实际赚到钱
从今年1月份新基金可以一天卖2300亿，到一个基金可能卖半个月仅勉强成立，市场情绪转向确实太快太快，下面是小费的资产配置的大概比例，还是有不错的收入的。
一般来说，股市估值越高，开始减仓了，债基比例就会变多，反之亦然。
指数不安心，那就买债基，债基也不行，那就余额宝，总之能让自己安心且能获得最高收益的状态是最好的。
试试这样的资产配置，每年轻松赚钱！
一份“完美”的资产配置方案中，有两类资产必不可少，一类是防守类资产，另一类是进攻类资产了，这样便进退自如，游刃有余。
正如字面所言，防守类资产最大特点就是“稳”，对应到具体类型的基金上，就是诸如货币基金、纯债基金等波动小、收益稳定的品种。
而进攻类资产，则当仁不让要属权益类基金了，此类基金股票持仓都较高，一旦股市向上，就会获得较大的收益。
资产配置方案并没有一套标准的公式，需要投资者根据自己的实际情况判断。
一、基础配置：
把钱分成四部分：活钱；稳健理财；长期投资；保险
在留够随时需要花的活钱，放在货币基金账户里；未来半年到一年可能要用到的钱（买房、买车、买家具、旅行等），放到稳健理财里；以及配置好自己和家人的保险之后。剩下的积蓄，以及未来产生的现金流，就可以投入到「长期投资」这个账户中了，一般来说，是3年以上。
二、增强配置
在做好以上四笔钱的资产配置之后，在长期投资的账户中，同样需要做更细致的资产配置。为了分散风险，以及提高整体收益率，我们自然要把资产配置到相关性比较低的投资品种中。
大致分为这几类（仅供参考）：A股、海外成熟市场股市（标普500、德国DAX等）、海外新兴市场（恒生）、国债。
很多人会建议：股市和债券的比例，不能高于8:2。也就是说，至少应该20%的钱，用来购买债券（因为股市和债券的相关性低）。
三、升级配置
绝大多数人，投资账户中投入份额最多的，基本是A股，还可以继续做分类。比如，按照相关性较弱的，可以分为大盘（50和300）和中小盘（500、创业板），这些就是所谓的宽基指数基金。
还能再搭配一些比较被看好的行业指数，比如医药、消费、科技。
除了这些被强烈看好的行业，另外还有其他一些行业基金，例如养老、环保、地产、传媒等各行各业，如果你了解，都可以用一部分份额尝试。
以上都列下来，你的投资品种里已经差不多有10多种，并且相互之间相关性比较低。
如果你能根据这些品种的估值水平，来判断这些指数的温度（高估或低估），在低估时多买入，在高估时卖出一部分，做到低买高卖，动态平衡。
那么，你在投资理财中赚钱的概率就会大很多。
而普通的个人投资者（相对机构投资者）最大的优势，就是——资金的期限可以无限长（接近生命的长度），甚至可以说这是唯一的优势。
资产配置的难点不在于方法和操作，而在于坚持。具体说来，是如何在如何在不同的市场环境中抵制诱惑、贪婪和恐惧，坚持自己的策略。
这才是最重要的，也会被人容易忽视的。所以芒格先生才会说，「投资者最重要的品质是理性」。