风口透视 | 机构调研叠加大单涌入或成活跃资金风向标
一、热点驱动
上周以来，沪深两市共有174家上市公司接待了包括基金公司、证券公司、海外机构、阳光私募、保险公司、QFII等在内的多家机构调研。其中，有72家公司期间累计接待参与调研的机构家数超10家。
行业角度方面，上述获机构调研的174只个股主要扎堆在电子、化工、机械设备、医药生物等四行业。其中，157家公司2021年一季度实现净利润同比增长，占比逾九成。其中，有84家公司报告期内实现净利润同比翻番。可见，上市公司业绩增长是驱动机构调研的主要因素。预计未来，机构调研叠加大单涌入或成活跃资金风向标！
二、风口透视
周三，A股三大指数走势出现分化，沪指收盘下跌0.51%，收报3510.96点；深证成指上涨0.23%，收报14484.45点；创业板指上涨0.80%，收报3114.72点。两市合计成交7916亿元，行业板块涨少跌多，锂电池概念股大涨，低估值电力股、玻璃陶瓷及输配电气等出现结构性机会。技术上看，上证指数在突破3500点整数关后有回抽确认的要求，预计大盘回抽确认成功的概率偏大。现对主力机构密集调研的低估值成长标的做一简要概述，仅供参考，不作为实质性投资建议！
如：300543朗科智能：PE16.45倍，智能机器+锂电池概念，公司于2021年4月20日披露年报，公司2020年实现营业总收入16.6亿，同比增长18.8%；实现归母净利润1.5亿，同比增长43.5%；每股收益为0.72元。报告期内，公司毛利率为21.6%，基本维持上年水平，净利率为9%，同比提高1.7个百分点。
公司于2021年4月29日披露一季报，公司2021年一季度实现营业总收入5.6亿，同比增长136%；实现归母净利润4941.3万，同比增长153%；每股收益为0.24元。
公司2021一季度营业成本4.5亿，同比增长133%，低于营业收入136%的增速，导致毛利率上升1%。期间费用率为7%，较上年升高0.9个百分点。经营性现金流由8353.6万下降至-1.5亿，同比下降277.5%。
业绩大增主要原因是，针对原材料供应紧张的市场情况，公司加大了原材料提前备货力度，有效缓解了报告期内上游原材料涨价对产品利润的影响；充足的备货有效满足了下游客户的订单交付需求，客户订单亦进一步增加，业务形成良性循环，公司业绩得到进一步提升。报告期内，公司所处行业市场规模进一步增长，下游客户需求持续向好，公司凭借多年累积的品牌信誉和和产品质量获得了客户的进一步认可，报告期内公司订单增长较快；与此同时，公司于2019年在越南布局的产能亦得到进一步释放，第一季度越南工厂对公司业绩有较大贡献。
公司在投资者互动平台上表示：目前公司订单充足，产能饱满。芯片是最为紧缺的原材料，尤其是国外芯片，公司正在国内芯片替代部分国外芯片，针对芯片供应紧张的问题，公司已经做了备货和锁价安排，按照正常的订单需求，预计2季度订单将按期交付，3季度亦有部分备货。
值得注意的是，朗科智能于2021年5月12日接受14家机构调研。其中基金管理公司9家，资产管理公司2家，证券公司1家，保险资产管理公司1家。
又如：600392盛和资源：PE23.53倍，稀土永磁+小金属+苹果概念，公司4月22日披露2020年年报，2020年实现营业总收入81.57亿元，同比增长17.21%；净利润3.23亿元，同比增长218.44%；基本每股收益为0.1845元。
同日，公司发布一季报，2021年一季度实现营业总收入23.52亿元，同比增长32.3%；净利润3.11亿元，同比增长2787.37%；基本每股收益为0.1792元。
随着全球经济的逐步复苏，特别是新能源汽车、风电、节能家电、消费电子等下游应用领域的快速增长，主要稀土产品价格开启上涨行情，盛和资源盈利能力得以修复。去年盛和资源较好地完成了全年的经营目标。2020全年生产各类产品合计33.73万吨，其中镨钕金属8356吨，金属铽57吨，镝铁及金属镝136吨，锆英砂5.49万吨，钛矿(含金红石)18.18万吨，独居石1.03万吨。托管矿山生产稀土精矿约9354吨。
值得注意的是，盛和资源于2021年5月13日接受12家机构调研。其中投资公司6家，资产管理公司2家，基金管理公司2家。
又如：002654万润科技：PE18.26倍，国家安防+智慧城市+华为概念，公司主营业务为互联网、计算机和通信和其他电子设备制造业，占营收比例分别为：70.53%、28.75%。4月26日，公司发布一季度业绩公告，一季度归母净利润4454.34万元，营业收入10.14亿元，同比增长8.19%。净利润约4454万元，同比增长1407.30%；基本每股收益0.0509元，同比增长1405.13%。
同时，公司预计上半年预计净利润约6000万元~9000万元，同比增长52.86%~129.28%。2021年1-6月，公司生产经营情况和销售订单情况良好，中标并实施多项LED景观和夜游亮化工程项目，保障了公司经营业绩稳健增长。
值得注意的是，万润科技于2021年5月12日接受8家机构调研。其中投资公司6家，证券公司2家。
风险提示：近期板块个股呈现出大幅波动态势，投资者对于涨幅过大、估值过高的标的可逢高减持，逢低关注低估值蓝筹和成长股，切记追涨杀跌，可根据自身的风险偏好做好止损止盈和资产管理。
三、投资体系
投资有不同的认知，不同的认知决定不同的思路和格局。思路决定出路，格局决定结局！要想取得预期收益。首先构建盈利体系，对此，我们有两个认知特别重要，对股票和风险的认知决定你的盈利体系。
从投资角度来看，我们对“股票的认知有两种。一种认知是：股票就是博弈的筹码。如果你把它理解为博弈工具，那就应该重视技术分析。技术分析的优势在于选时！
另一种认知是：股票是投资上市公司的载体。你投资这只股票就是投资这家上市公司，这家上市公司盈利了、成长了，你就赚到钱了。如果你认为股票是投资公司的载体，那么基本面就非常重要。
在A 股市场，追溯历史，成功的投资者大都秉承：“基本面分析为主，技术面分析为辅”的策略。
对于风险的认知，巴菲特认为，将市场波动等同于风险是一种曲解。他认为，投资的风险并不来源于波动，波动反而是机会，因为股价波动的幅度越大，好公司越会出现被低估的机会。当你利用股价下跌，选择、买入并持有好公司的股票，一定会给自己带来丰厚的收益。
因此，投资就是根据基本面和技术面相结合，选择：“低估值，高成长”的标的公司！
当然，如果投资者能预测到“风向”，把握住热点，那就事半功倍了！因为我们看到：只要站在“风口”上，猪也能飞上天！