“芯荒”再度袭来！订单接到手软的国内芯企，将迎来黄金5年

自2020年底开始，芯片荒席卷全球各大电子产业。

先是不少车企因缺芯而减产、停产，接着芯片荒蔓延消费电子、物联网等行业，如今连国内的（小）家电市场也开始出现芯片短缺的现象。

一、国外需求恢复，家电出口暴涨

近年来，国内厨房、生活以及个人护理等领域的小家电产品深受欧美市场的喜爱。

随着疫苗的快速普及以及经济刺激政策的落地，欧美经济、消费市场快速恢复，之前积压长达1年之久的需求像“开闸的洪水”一样奔流而下。

这些奔流而下的需求，纷纷涌向了作为世界工厂的中国，于是今年一季度中国的出口金额大增。

第一季度，我国货物贸易进出口总值8.47万亿元，同比增长29.2%；其中进口3.86万亿元，同比增长19.3%；

而出口增速则是进口增速的两倍，1季度出口大增38.7%至4.61万亿元，如果以美元计价增速更是达到49%。

而这4.6万亿元出口中，超过6成是机电产品，一季度机电产品出口金额同比增长43%至2.78万亿元，如果亿美元计价增速更是达到53.5%，增速远超出口整体增速。

不少机电产品的出口与去年同期相比甚至实现翻倍，如汽车、灯具照明装置及其零件，而家用电器的1季度出口金额同比增长排在第三，出口数量则同比增长56.3%。

汽车、灯具、家电等机电产品出口需求的大增，带动了国芯片产业的蓬勃发展。

出口企业为了满足国外旺盛的需求，不得不加班加点地进行赶工，往年一季度很多企业都处于淡季，如今产线比去年高峰期还忙上不少。

这种火爆的现象预计会持续一整年，因为如今海外订单源源不断地涌入，但是国内企业的产能却受到芯片短缺限制。

如今由于芯片的紧缺，很多小家电企业不得不缩减产能，甚至会出现生产一度停滞的情况，从而导致交货日期大幅延迟。

二、进口芯片短缺，国内芯企订单接到手软

而这种“芯片荒”，却给国内芯片企业带来发展良机。

这些年，芯片已成为我国第一大进口产品。2019年中国芯片进口额为3040亿美元，而当年原油、铁矿砂、粮食这3种大类商品进口总和才3016亿美元。

随着“芯片荒”在全球范围内蔓延，三星、台积电、高通、联发科等芯片制造企业不得不将的产能优先供应给汽车、手机、电脑等产品。

于是原本严重依赖进口芯片的国内家电产业，在欧美需求爆发下很多企业开始出现芯片短缺问题。

据深圳市康弘环保的常务副总裁介绍，之前他们使用的韩国芯片价格已经从6元左右涨到了16元，但是仍然很难拿到货。

外购受限，加上担心过度依赖海外芯片存在断供风险，很多企业开始尝试使用国产芯片。

于是众多家电企业的大量芯片订单涌向国内芯片制造商，整个芯片行业的订单瞬间暴涨近10倍。

以深圳爱普特微电子为例，目前该公司已经接到的订单就已经超过了3亿颗，其中来自于中小家电的微控制芯片订单占到了一半以上；如果不是该公司主动放弃一些的订单，这一数据还要更高。

微控制芯片订单量的火爆，使得整个市场处于供不应求的状态，芯片生产企业不得不通过涨价来调价供需。

国内微控制芯片厂商灵动微电子、瑞芯微先后宣布，自4月1日起对芯片产品价格进行不同程度的调涨。同时，瑞纳捷半导体、敏矽微电子、辉芒微电子等厂商也先后发布产品涨价通知函。

当然，火爆的订单、涨价意味着好业绩，今年一季度，国内的芯片企业业绩大涨。

目前116家半导体产业上市公司中，有16家公布一季报，另有18家公布了1季报预告，这34家公司一季度业绩可以说非常亮眼。

公布了一季报的16家公司，收入方面：只有1家公司出现下滑，13家公司收入增长超过50%，4家公司翻倍，最高的增长了近4倍；

利润方面：3家利润下滑，11家公司净利润增长超过100%，6家利润增长超过200%，最高的翻了17倍。

而公布了1季报预告是18家公司中，利润增长超过2倍的有7家，1-2倍的有9家，只有2家在1倍以下。

业绩的大幅利好让这34家公司的股价近期表现不错。

最近1个月，在大盘盘整的情况下，近1半公司股价涨幅超过10%，只有4家公司股价下跌。去年年底刚上市的明微电子22日晚间刚公布一季业绩，23日股价直接涨停（20%）。

三、未来5年，国内芯片黄金时代！

而接下来几年内国内的半导体产业将继续保持高速增长，依据有两个。

一是最近两年内芯片荒不会消失。

目前全球范围内出现的芯片荒，归根到底是圆晶产能的不足。

最近几年全球6寸晶圆厂正在逐步减少、12寸晶圆厂又刚兴起没几年、8寸晶圆厂扩张有限。

2016-2020年全球晶圆产能复合增速不足5%，圆晶产能扩张有限。

而2020-2021年，全球晶圆需求量年增速超30%，激增的需求让全球所有的晶圆代工厂已接近满产。

要想解决“芯片荒”，只能新建厂，而建一个圆晶厂需要1-2年时间，产能爬坡又得半年左右，因此晶圆、芯片供需不平衡局面将长期存在。

英特尔CEO 称，全球芯片供应短缺的局面可能还会持续两年时间，这意味着手机、汽车芯片短缺估计得到2022年下半年开始有所缓解，整个产业链2023年才能恢复供求平衡。

二是在十四五期间中国将大力发展半导体产业。

我国目前进口的的芯片主要来自于美欧日韩等地企业，这些地区企业深受美国政府影响。2019年美国限制芯片出口、打压中国芯片产业的行为，激起了我国自主研发芯片、提高芯片自给率的决心。

于是今年国家制定出到2025年我国的芯片自给率要达到70%目标，而2019年我国芯片自给率仅为30%左右。

6年时间要达提升40%，这是一个艰巨的任务。

而为了完成这一目标，国家不仅出台各种财政、税收方面优惠政策，还砸下海量资金。据IC Insights统计显示，仅去年上半年中国29个城市就在半导体上投资了2021亿元。

综合以上两点，这意味着接下来5年国内的芯片一直将维持偏紧状态，价格也将维持高位。而在政策引导下国内的芯片、半导体企业不仅订单充足，而且补贴、税收的优惠无数，业绩自然会很不错。

作者 | 金莱