重仓地产股是强者还是弱者思维? 很多人敢于重押一个行业,重押一只股,或满仓按主观判断后轮动。 按冯柳...

很多人敢于重押一个行业,重押一只股,或满仓按主观判断后轮动。

按冯柳的说法,这是强者思维。

这有个前提,就是很深入,很能择时。认为自己很懂,可以选出表现最好的行业,选出表现最好的公司。但这很难,市场往往不朝这个方向走。可能某一两年会大丰收,但是投资往往是九次成功一次失败,就足以把所有成功的辉煌历史都抹掉了。

三道红线出台预示着地产板块将要永久性“消失”,这是很多人今年对地产板块分析所下的结论。

我今年初重押地产股,这是对疫情来了之后的不敏感,加上后来top100房企销量恢复,认为这是稀缺的成长,就坚定持有,但是市场普遍看法不同,加码的调控叠加疫情让很多公司在退出,毛利率在下降,增速在下降,大部分三四线房子更难卖,只是部分top30房企逆势销量增长,增长利润率在下降,公司利润总量能不能增长呢?市场还看不清,于是大跌一年。

当强者思维,选择了逆大势,其中滋味,谁做谁知道。

那到现在如何处理呢?

一年下来,股价跌到最傻,疫情慢慢过去,头部几十家销量增长明朗,三条红线影响日渐清晰,行业基本面恶化可能快到极限反转时候,三好学生与捣蛋分子呈现后,可能招拍挂竞争变小,或好公司开始出手打折收购 或年报展示利润率不错时,或其他让市场普遍认识到好转时,行情就会一触即发,关键是要让弱者思维也能放松担忧,经济环境与情绪恢复。

今年显然不是银地保的收获年份,而是播种的年份,长期持有三傻的股东们在17年和19年都收获得很开心,如果你今年刚来,那就耐心搬个小板凳坐坐好,股票长期怎么走你说了不算,我说了不算,只有公司业绩说了算,财报不出,股价波动都是杂音。

大多数人的悲观由股价驱动,而非公司驱动,这是很多人难以直面的扎心现实,更是大部分人很难改变的人性。

大家今年都会觉得地产的持股体验差,其实只要你不是在地产股高潮时买入,你的浮盈基本就是跟着保利净利润的提升同步向前,保利今年净利润估计是15年的2.5倍,和股价至今的涨幅基本持平,这种股票你不要指望他短期内暴涨,但正是由于他波动较小,所以散户也更容易拿的住,扔在那里根本不用管,拿着既安心,长期收益也不低,持股体验很舒适。

三道红线出台以后,能够捆住这些扰乱市场的手,控制部分房企的债务乱像。不仅仅是解决了金融泡沫的问题,也有效解决了房地产这个行业利润下降的问题,它是能够提升整个行业利润的,如果今年增收不增利的话,两年之后可能会看到营收缓增利润增加。

现在这个市场,基本面比地产股好的估值要比地产股高很多,但估值比地产股低的基本面又要比地产股差很多,所以目前加仓地产股还是存在比较稳定的安全边际。

当然,投资都是各有各的理,所以在对行业没有十分确切的把握时,很多人在其实买入标准跟买入机会上存在一个矛盾,也就是说当时买,怕高,不买,怕错失大牛,怎么办呢?就是采取“弱者之道”,先买入预定仓位的10%,如果涨自然怎么都不亏,如果跌下来,那正好分批加仓,这样我们既不会因此错过大牛,也同样在部分仓位上吃到了适量的肉。作为市场的弱者,我们就要秉持分散投资的原则,单个行业不要超过3成仓位,最坏的情况就是东边不亮西边亮,可能有些人会说,我就重仓茅台一只股都比现在分散收益要高,有些事情还真是事后诸葛亮了,茅台要是从10年到14年拿在手里也是阴跌绵绵的,现在跑出来了当然是确定性很高了,但是前几年塑化剂的事件呢,我们都能满仓挺过去吗,能够的都是强者思维。再者,伊利这样的企业都会受到三聚氰胺事件重挫,万一哪天贵州地震茅台库存全没了呢,万一哪天万华化学的仓库发生爆炸呢,所以世界上没有百分之百的正确,强者和弱者思维也没有绝对的好与坏,就看你自己的能力圈属于强者还是弱者,在投资决策上做出自己懂的、把握性高的就是一个好决策。

事实上,弱者并非不认同强者的观点,也并非不认同市场的认知,弱者只是把自己放在无知的一方,刻意回避了这种针锋相对的争论,因为弱者认为这些判断虽然都可能正确,但出错的概率可能都不低。其实弱者采取的是扬长避短的策略,知道自己在认知上很难战胜对方,那就在自己擅长的情绪和时间上战胜市场

开悟容易证悟难,我们经常能听到很多道理,但告诉我们这些道理的人,自己也很难做到。投资是一个修心的过程,有人浑然天成,即便懂得东西不多,也一样可得善果。而大多数人,苦苦追寻,反复煎熬,仍难逃无明之苦。

然而,这种无明之苦,本身对我们就是一种历练,想在投资上真的有所成就,我们谁也躲不过去这一关,大家觉得有道理吗?

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