青石谈如何合理止损理念

  一套经得住验证的稳定交易体系长期执行优异的结果是盈利阶段利润最大化而损耗阶段损失最小化，赚大于亏就是我们追求的稳定交易最终目的。利润最大化第一需要有足够的市场趋势波段空间，第二要对市场及交易有充分理解另外是把握机会抓大波段盈利的能力，也就是可以做到做到知行合一。青石假设诸位读者对于青石看盘公众号《青石谈合理的交易系统交易系统》和《从市场价格于交易情绪的矛盾中捕获交易时机》盈利点的阐述可以理解并有较好的执行力是可以在大单边中捕捉波段盈利的交易者，那么我们就应该把提高的重点放在如何少亏上面，本文重点论述如何在损耗阶段减少亏损。

  亏损不仅使得我们本金减少利润回撤，带来的负面情绪还会影响交易者客观的判断和执行能力，所以合理的风控目标就要既保证没有大的交易资金风险，第二在承受一定损失后对心态和执行策略影响不大，明确清晰止损的目的是我们讲下一步的基础。

  一 青石认为止损份有效止损和无效止损，有效止损就是在有理有据满足充分的预期后建仓但遇到行情方向持久的变化及时的止损出局。在完整的一套交易系统策略中，不论多么可靠的开仓理由出现我们进场后都要设置一定幅度的止损单，可人工可程序设置，有效止损保证我们不遭受趋势逆转的杀伤。市场非理性即使再合理的解释分析也可能遇到非理性的市场方向变化，不确定性的市场变化下保证交易资金安全一定会产生有效止损，这是交易的一部分我们要接受这样的交易成本。

二 我们重点思考如何减少无效止损的积累，无效止损顾名思义说的就是不该亏的钱，先看什么样的无效止损可以回避。

   1  损失按照大小分为较长时间的持仓后出现的单次大笔亏损，这种亏损多数是逆趋势方向交易而且没有及时转变方向，回避这种损失的重点在于不可随意任性交易或者以满足交易欲望而交易---比如开仓条件要满足《青石谈合理的交易系统交易系统》说的做到开仓有据平仓不论盈亏有理，顺势客观的交易方式在趋势单边行情下不会做逆趋势方向的头寸。

   2  多数亏损者有了一定封风控止损意识后又陷入频繁止损的陷阱中，尤其是长时间的盘整震荡频繁的小笔止损最后积累巨大，青石也曾经有这样的过程，这是多数略有心得的交易者会面临的重要问题。

   青石认为解决积累小亏损的关键在于选择最正确的持仓品种和控制仓位给震荡留出空间，小的止损既然不可彻底避免那就尽量减少一些。

   1  青石一直给广大客户灌输的交易理念是顺势中强者恒强弱者恒弱，震荡的越会继续震荡，做多选择上涨板块领涨的品种做空就得敢追下跌趋势领跌的品种，比如上涨中既然A品种能成为领涨品那么市场结果就是认可他上涨，不论做什么都有止损的可能为什么不能选最强的买多呢----事实上越强的越可能不震荡顺势盈利节奏可能大频繁被止损的可能小，只不过多数时候由于恐高怕低导致交易者并不客观，最好的机会总会被忽略以往这与市场情绪有关相关内容请看之前文章论述。

     频繁止损多数在于市场反复震荡中的采取跟随交易策略者，你一买它就跌一空就涨一平仓止损不久他又回到你开仓的位置，这样的市场节奏总是会存在的我们无法跳过只能面对，预判到震荡或者在震荡中回避交易是上策，千万别跟震荡品种较劲。在实际交易中，对于多数人而言处于区间震荡的品种或许个人主观会认为可能在安全区间，但实际交易结果很大可能就会赚小钱没出到止损才平，震荡恰恰说明市场均衡没有结束，你介入的时机正好也是多空均衡打破的时候这样的可能很小，所以延续反复走势对跟随交易带来止损的也更多。从品种选择角度来讲，买最强空最弱横盘震荡的回避很可能在盈利点获得利润最大化而震荡中损耗带来的机率最小，同理延伸理解如果市场多数品种都在震荡中选那么我们就选最不震荡而且方向最顺势的那个品种，他可能会是短时间内打止损概率小处于盈利点可能最大的品种。

   2 控制仓位要给行情的震荡留出足够空间。由于一套交易系统必然有止损计划，所以有时候由于预判的不准确和行情过大的震荡不可避免要有止损损耗，但是小范围的频繁止损完全可以避免。很多交易激进者习惯高杠杆满仓做，这需要第一时间行情方向与其持仓一致，短时间内出现即使不太大的反向调整中间的浮亏也会造成频繁平仓即使大方向正确也得早早扫出局。有魄力大胆操作值得鼓励毕竟捕获完整波段需要超于常人的眼光和执行能力，但仓位控制不当在连续的小范围振当中见出现亏损就出，也不管趋势迹象是不是有明显改变就来回止损一样会有很大的亏耗。市场多数时候波动幅度非对称单边行情时间短而震荡持续的长，青石认为仓位设置原则是即在一定震荡内的浮动盈亏不会造成太大心理变化，还要在盈利点有充足仓位止损后不影响后面的操作执行。过于贪婪仓位不受控制造成交易计划无法执行就是盲目操作，结合既定的交易策略控制仓位留给行情波动足够的空间减少小的波动带来的止损频率。

对于交易者由于资金量大小和个人交易习惯，心态以及执行能力的不同具体止损方法设置幅度就不会有统一标准，但对于止损目的和方式原则有正确合理的理解，因为没有正确的认识就不可能有正确的行为。两个方面如何多赚还有怎么能少亏，理顺了思路然后把大的概念细节化制定适合个人的止损计划，探寻交易盈利的能力的提高过程实际是自我完善的过程，青石与诸位共勉！