【宏信策略】布局中报行情，科创成长依旧重点
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一、今日策略
本周我们和各个机构做了交流，市场短期不变依旧看好成长类科技和消费，核心原因流动性看不到收紧预期，猪肉价格持续下行国内通胀压力缓解，因此市场大胆题材炒作。下面我们分行业解读：
1、半导体。周一管理层提出提高管理级别后，市场进入亢奋期，预期是炒作三代半半导体，但其实核心逻辑依然是我们之前谈到的缺晶圆的问题，那么最受益的就是IDM型公司，核心标的依然是：华润微、士兰微、外加上海贝岭。
2、医药。上周全国第五批集采开始谈判，普通化药的价格继续雪崩，整个医药板块化药部分依旧是最难的子行业，龙头恒瑞一样难逃估值下杀，今年涨幅最好的还是CXO，我们发现中报超预期的大部分会集中在CXO和医疗服务以及疫苗板块，相关公司主要有泰格医药、爱尔眼科，以及智飞生物。今年国际化的公司特别受欢迎，例如普利制药、药明康德的。因此，我们继续推荐CDMO的普洛药业、普利制药以及智飞生物。医美行业周五大涨，主要是爱美克将涉足肉毒素领域，这是比玻尿酸更大的市场，虽然目前估值非常高，但是在行业导入期市场以收入和概念估值，投资者在仓位控制的前提下可适当参与。
3、周期以及化工。大宗方面我们反复提及的焦煤和铝依旧强势，中国铝业收复跌幅，期货图形继续强势，国储抛售非常温和，而供给相对刚性。化工方面氨纶持续提价，下游库存保持低位，后续重点关注库存的变动，交易标的主要是：新乡化纤。
4、面板及消费电子。6月中小尺寸价格滞涨，7月预计缓步下跌，但是此价格已经包含在当前预期中，上周京东方公告了定增获批，本周开始询价，2周内大概率落地。据此估计低价在5元附近，定增资金锁定6个月，今年业绩较为确定，价格确定后短期压制股价的因素消除。材料方面，面板叠加半导体的飞凯材料走势最为强劲，是短期较好的交易标的。消费电子方面，立讯精密确定成为苹果13的供应商，苹果消费季即将开启，果链龙头立讯精密、歌尔股份等明显受益。
5、军工。过去一周表现一般，股价高波还是受事件驱动刺激，但是中期看部分公司业绩较为确定，稳健型我们推荐中航光电，激进型的交易标的是航发科技。
总体策略：我们罗列了短期较为强势的以及长期跟踪的行业，投资者根据自己特点选择交易。本周即将引来百年大庆，市场可能会逐步进入高潮，此时收益和风险共存，对于仓位和交易频率的管控对一般投资者来说是非常困难的事。【风险自担，仅供参考】
二、重点基金跟踪
三、新股申购
四、停复牌公告
〇5月份规模以上工业企业利润同比增长36.4%，比2019年同期增长44.6%，两年平均增长20.2%。上游原材料制造业增速领先。
〇第二批基金投顾试点机构于25日陆续获批资格，推进速度明显加快，有望助力券商传统业务模式转型。
〇发改委经济运行调节局表示，随着夏季水电、太阳能发电增长，以及煤炭产量和进口量增加，预计7月份煤价将出现较大幅度下降。
〇沪镍期货周涨幅超7%，达到3月初以来新高。目前国内交割仓库镍库存量为近年来最低位，下游不锈钢和电池需求良好。
〇中国银联发布银联统一收银台及全新银联手机闪付，融合了线下NFC闪付、二维码以及APP内线上支付，成为集个人收款码、乘车码、信用卡还款、营销和权益服务等应用为一体的新型移动支付产品。
〇2021年是“人类基因组计划”发表人类基因组序列草图20周年，中国基因组研究跻身世界前列。
（注：以上数据为截止发稿前数据）