MACD综合运用（汇总珍藏版）
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一、什么是MACD指标
MACD即为“平滑异同移动平均线”，从双移动平均线发展而来的，利用收盘价的短期指数移动平均线与长期指数移动平均线之间的聚合与分离状况，用于研判价格或指数变化的强度、方向、能量以及趋势周期，对买进、卖出时机作出研判的指标。
MACD在1979年由美国人杰拉德·阿佩尔及福雷德·海期尔所发明，两人的著作是《股市交易系统》。1986年美国人Thomas Aspray加人柱状线，成为现今常用的MACD指标。
MACD是基于均线的构造原理，对收盘价进行平滑处理后的一种趋势类指标，是由两线一柱组合起来形成，快速线为DIF，慢速线为DEA，柱状图为MACD，围绕0轴上下波动。
如下图所示：
MACD柱线值表示的是DIFF值减去DEA值之差的二倍。MACD值为正时，表现为零轴上方的红色柱线。MACD值为负时，表现为零轴下方的绿色柱线。
在指标研究中，MACD指标常作为入门指标，同时也是要深人研究的经典指标。它常作为股票软件中的首选副图指标，被广大投资者广泛应用。
市场具有记忆功能，曾经发生的行情，会以非对称周期的形式再现。指标是历史数据的统计工具，它是经过历史验证过的，对过去有效，对未来同样有效。指标对某些特定的行情模式有非常准确的预测及研判能力，这是因为，历史不断重演，同样的市场情绪会导致同样的价格走势。
MACD指标同其他振荡指标，如KD随机指标、RSI相对强弱指标，一样是由价格演算出来的。它们都是利用短周期的快线与长周期的慢线的位置、交叉、形 态、背离等来判断和预测行情。MACD指标除了具有振荡指标的特性之外，还有趋势指标的内涵，是众多指标中意义最丰富、最实用、适用性最强的指标。具有稳 定性、趋势性、振荡性的特点，熟练运用这一个指标就能对趋势和振荡行情都有良好的判断和把握。同样的方法技巧，适用于长中短各个周期，具有广泛的指导意义。
指数平滑异同移动平均线，用中文读起来有些拗口，很多投资者可能会疑惑，为什么MACD指标用了个冗长且不好记的中文名?这要从指标的来源说起，其实很容易理解。
MACD指标中的“MA”是指移动平均，MACD指标是通过指数平滑移动平均线(EMA)计算得来的，EMA是Exponential(指数平滑)，Moving(移动)，Average(平均)的缩写，“平滑”是指计算EMA中用到了平滑系数，所以名字中就有了“指数平滑移动平均线”。
MACD指标中的“CD”是指Convergence(收敛)和Divergence(发散)，也就是MACD命名中的“异同”两个字了，“异同”是指快线和慢线的异步和同步程度。当两条线靠拢时即是收敛，当两条线分离时即是发散。
因此我们看，“Moving Average Convergence Divergence”直译成“移动平均聚散线”更容易理解和记忆，但我们还是沿用经典的名称“指数平滑异同移动平均线”，为了便于说明，简称为“MACD指标”。
二、MACD特点
1、MACD指标最主要特点是稳健性高，可以在周期较长的期间内给出相对稳定的买卖信号。因此，中长线投资者可以多参照MACD指标来开展具体操作。
2、MACD指标的最大劣势是指标信号过于缓慢。日线级别中的MACD指标并不适用于短线操作。为了弥补这个劣势，短线操作者可以多参照15分钟级别或者60分钟级别的MACD指标做判断。
3、在中长期的上涨或者下跌行情中，投资者使用MACD指标会比较有效。但是在股价大幅震荡或者多空焦灼的行情中，MACD指标对投资者的操作并没有太大参考价值。
4、由于MACD是一项中、长线指标，买进点、卖出点和最低价、最高价之间的价差较大。当行情忽上忽下幅度太小或盘整时，按照信号进场后随即又要出场，买卖之间可能没有利润，也许还要赔点价差或手续费。
5、一两天内涨跌幅度特别大时，MACD来不及反应，因为MACD的移动相当缓和，比较行情的移动有一定的时间差，所以一旦行情迅速大幅涨跌，MACD不会立即产生信号，此时，MACD无法发生作用。
三、MACD应用原则
MACD指标所应当遵循的基本原则：
1、当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场。
2、当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。
3、柱状线收缩和放大表示，长、短期价格均线间差值的收缩和放大。
4、震荡行情中MACD指标将失真。
四、MACD指标的原理
MACD指标是根据均线的构造原理，对股价的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。
MACD指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出来的MACD，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股价涨跌的技术分析指标 。
MACD指标主要是通过EMA、DIF和DEA（或叫MACD、DEM）这三值之间关系的研判，DIF和DEA连接起来的移动平均线的研判以及DIF减去DEM值而绘制成的柱状图（BAR）的研判等来分析判断行情，预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标。
其中，DIF是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA2）的差。BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。
五、MACD基本研判法则
MACD 是根据移动平均线的优点所发展出来的技术工具, 主要是利用长、短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。该指标可以去除掉简单移动平均线经常出现的假信号，又保留了移动平均线的优点。
但由于 MACD 指标对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，因此在盘整行情中的使用效果较差。
——MACD(13，26，9)
——MACD(1，26，9)
DIF、DEA与0轴
在0轴上方，金叉是强势上涨，死叉是强势回调。
在0轴下方，金叉是弱势反弹，死叉是弱势下跌
六、MACD基本研判技巧法则
原则1：若DIF>0，DEA>0，此时的走势属于多头背景；若DIF<0，DEA<0，此时的走势属于空头背景，在实战操作思维上，主仓位应该与市场背景保持一致。
原则2：DIF与DEA形成黄金交叉，即BAR由负变正时为买进信号；当DIF与DEA由负变正时，也是买进信号。如果此时标的物趋势向上，可靠性较强。
原则3：DIF与DEA形成反动交叉，即BAR由正变负时为卖出信号；当DIF与DEA由正变负时，也是卖出信号。如果此时标的物趋势向下，可靠性较强。
原则4：当股价已经出现一段上涨后，再度创出新高时，此时DIF与DEA没有出现新高点，要防止股价见顶。
原则5：当股价已经出现一段下跌后，再度创出新低时，此时DIF与DEA没有出现新低点，要注意股价见底。
原则6：高价位时，两次反动交叉要防止大跌；低价位时，两次黄金交叉要注意止跌；此时的成交量或者反向的消息面对股价影响特别大。
原则7：当BAR>0时，若BAR线变平缓时是短线卖出信号；当BAR<0时，若BAR线变平缓时是短线吸纳信号。
原则8：当大盘处于牛皮盘整时，股价上下波动不大，MACD指标准确率较高；同时用MACD指导操作还应该多考虑与成交量、KDJ的组合。
七、MACD的金叉和死叉
什么是MACD的金叉和死叉，简单介绍一下
MACD想表达的是如何将趋势再分类，从而希望从中找到趋势变换的节点，供自己操作。具体到MACD，通过测量趋势在不同时间框架下聚合和分离程度，来判断阶段趋势是否要终止或反转，短期趋势变化会影响长期变化，量变到质变，上面提到的金叉、死叉就是质变的点。
但是我们知道公式有很多参数输入，参数的不同就会导致不同的金叉死叉，数学意义上来说，其实有无数个质变点，所以我们不可能完全依靠这个技术指标所给出的结果操作，否则怎么死的都不知道。但我们如果能理解这个技术指标的核心理念，将理念融汇到自己的操作概念中，我们会发现，其实技术分析的投资也是乐趣无穷，不再会是公式那样的冷冰冰。
1、MACD金叉
当DIF线的数值由小于DEA线的数值变为大于DEA线的数值时，在MACD技术图上，就会表现为DIF向上穿过DEA线，MACD柱则由绿转红，谓之MACD金叉。
MACD金叉是多方趋势短线转强的信号，原则上只考虑买，不考虑卖。但对于何种情形下的金叉最具买入价值，应在理论上加以分析和探讨。
在上涨趋势中的回档走势中出现金叉时，大都具有一定的买入价值。下跌趋势中出现的金叉，只有出现在下跌行情末期（底背离后）的最后一个金叉，方具备真正意义上的买入价值。这是上涨和下跌趋势中出现金叉时，在操作上应注意的本质区别。
以0轴为分水岭MACD金叉可以发生在0轴之上或0轴之下。
下跌趋势中，MACD金又大都发生在0轴之下。这些金叉除了行情末期的最后一个金叉，很少具有真正意义上的买入价值。因此在下跌趋势中买入，必须找到行情末期的最后一次金叉。而要判断下跌趋势中哪一个金叉是行情末期的最后一个金叉，则有必要使用底背离分析技术。
上涨趋势中，MACD金叉有的发生在0轴之下，也有的发生在0轴之上，这些金叉大都具有一定的买入价值。
2、MACD死叉
当DIF线的数值由大于DEA线的数值变为小于DEA线的数值时，在MACD技术图上，就会表现为DIF向下穿过DEA，MACD柱由红转绿，谓之MACD死叉。
MACD死叉大都是多方趋势转弱的信号，出现死叉时只能考虑卖出，不能考察买入，这是MACD死叉的操作原则。
在下跌趋势中出现的死叉，大都有卖出的价值。在上涨趋势中出现的死叉，一般来说，只有下跌行情末期（顶背离后）最后一个死叉，才具有真正意义上的卖出价值。
以0轴为分水岭，MACD死叉可以发生在0轴之上或0轴之下。
上涨趋势中，MACD死又大都发生在0轴之上。这些死叉除了上涨行情末期（顶背离后）最后一个死叉，一般都不具备真正意义上的卖出价值。要判断上涨趋势中哪一个死叉是最后一个死叉，有必要用到顶背离分析技术。
下跌趋势中，死叉可以发生在0轴之上，也可以发生在0轴之下，但无论死又发生在0轴之上还是0轴之下，都具有卖出价值，这是下跌趋势中短线操作时应特别注意的地方。任一死叉都是逃命点。
3、总结：
用MACD金叉和死叉指导操作，只在十分强烈的趋势中才会有显著的效果。如果行情处于箱体振荡的牛皮市道中，MACD常常会发生钝化现象，这个时候出现的MACD金叉和死叉，若按金叉买入、死叉卖出原则来指导操作，投资者就会疲于应付，实际效果也很不理想。因此对于盘整行情，除非是周线、月线以上的较高级别出现金叉，原则上不参与为好。
即使在强烈的趋势中，由于MACD指标黄白线的变动十分频繁，加之趋势没有结束，因此在上涨趋势中，无法确定哪一个死叉是上涨行情的最后一个死叉，在下跌趋势中，无法确定哪个金叉将是下跌行情的最后一个金叉，操作起来仍会面对诸多困难。在这种情况下，就需要深入了解MACD指标的顶底背离。
MACD指标的背离
背离本质背离简单来说就是价格和指标之间产生了不同的走势。价格创出新高，而指标却在下降，或者是价格下降，而指标却在上升，总而言之，因为某些因素，造成了指标没法和价格形成同步。那么什么造成了这样的情况呢？
指标所想表达的最核心的内容就是这张图中所想要表达的。虽然价格还在上涨，但是速率或者说加速度开始放缓了，力度不如过去了。如果不看指标，只看图形，我们所要找的是趋势，而指标则给了我们除了趋势之外，价格之后的核心，那就是加速度。
从这张图中，我们也可以看出，加速度的放缓并不表示趋势会立即停下来。就像人在跑步中，被扳了一下，他肯定要踉踉跄跄很多下，才会最后摔倒。所以，提醒大家，背离不能代表趋势会立即的停止，他只是一个现象，一个提示和一个信号：趋时放缓，有可能会停止。
背离的种类听得比较多是顶背离，底背离等等，还有一些其他的背离叫法，如下所示：
1、隔山背离：
中间那个顶，我们就称为“山”，左右两个次高点，中间“隔”着一座山。前提是左边的“半山腰”与右边的“半山腰”差不多在一个水平位置，左边所对应的MACD红柱，右边对应MACD绿柱，就称为“隔山背离”。
实例：
2、单阳背离：
利用一根阳线来分析背离情况，首先我们看到是一个在日K线下的阳线，本应该是对应的红色线柱，有一定的特殊情况，就是出现绿色的线柱从而也就造成的单阳背离的现象。
如何利用这一现象分析个股，前提：
1、单个阳线涨幅在6个点以上
2、阳线的换手率4以上最好
3、对于绿色线柱应该在-0.35下方
4、个股最好是上一波的龙头或者次龙头
3、单阴背离
利用一根阴线来分析背离情况，首先我们看到一个在日K线下的阴线，本应该是对应的绿色线柱，有在一定特殊情况，就出现红色线柱从而也就造成的单阴背离的现象
如何才能利用这一现象来分析个股，需要一定前提：
1、单根阴线跌幅应该在6个点以上（包括高开回落6个点以上）
2、阴线换手率4以上最好
3、对于红线柱应该在0.35以上
4、收盘价必须跌破前一天的收盘价
实例：
4、顶背离
当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形也开始缩小甚至变成绿色，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。
顶背离现象是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是股票卖出信号
实例：
5、底背离
底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势，股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形走势一底比一底高，即当股价的低点比前一次的低点底，而指标低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。
底背离现象一般预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。
实例：
八、MACD柱状图分析方法
我们已经知道MACD的红绿柱的计算方法，那么它的变化与股价的涨跌关系具体是如何的？
MACD是多空力道的体现，在实际的操作中具有很高的实用价值，可以帮助我们高抛低吸，踏准主力心跳的脉搏。
1、红柱缩短：股价即将回调，对应策略是高抛。
其含义是多方的力道正在衰退，虽然目前空方还没有占领主导地位，但是随着多方力道的减弱，空方力道会增强，所以出局观望是明智之举。
缺点：经常出现伪信号，红柱再次加长，再次进入强势行情。
2、红柱加长：股价将连续上涨，对应策略是持有。
其含义是多方的力道正在加强，空方毫无还手之力。
3、绿柱加长：股价将连续下跌，对应策略是空仓。
其含义是空方的力道正在加强，多方毫无还手之力。
4、绿柱缩短：股价将止跌企稳，对应策略是中线资金进场低吸，一般都可以买在相对的低位。
缺点：经常出现伪信号，绿柱再次加长，再次进入下跌行情。对应策略，破前期低点止损。
5、红柱翻绿柱 = 进入空头市场，后期走势以跌为主。
6、绿柱翻红柱 = 进入多头行情，后期走势以涨为主。
7、当MACD还是绿柱的时候，且绿柱一天比一天短，即将变成红柱的时候买进，要求红柱还没有出来，但是绿柱已经缩小的差不多的时候，其含义是在空方没有还手之力的时候，多方很容易对这个股票发动攻击行情。
MACD为了过滤伪信号，必须看前期的上涨和下跌是不是也符合条件，经常有正确信号的才可以操作，同时必须明确的是本次调整时的量能是缩小，基本上处在横盘小幅度整理的阶段最好。
以MACD指标上的红绿柱收缩和加长情况作为波段买卖的依据，去验证自己手里持有或者已经卖出的股票，波段的高低点一目了然。
MACD指标须配合其他指标均量线，均价线等，共同研判，这三个指标必须同时有效才是真行情。