《趋势交易大师》读书笔记系列：如何识别头部，贵州茅台到头了吗
头部止盈的方法
在已经确认上升趋势中，处在过热市场中的价格泡沫远远高于长期组。
价格泡沫的最高点是很难精确确定的。我们采取的是，以长期组为基准的入场策略和预先设定的价格目标的退出策略。
也就是说，大师也是认为最好是用设定好的盈利目标来设定卖的价格。
盈利目标怎么设呢？
在做资产配置的时候是设一年一次的动态止盈。比如这几期周评，我们让大家分5份减仓1份指数ETF，挪到债券，就是客观上帮你做到规避人性贪婪。
在《笑傲股市》中的大师是说：一年做2次交易，一次赚20%，一年就是44%的盈利目标。
这种也是不错的。总之你得有个小目标，并且切合实际。
然而很多人是贪得无厌的，涨了希望再涨。往往会错过了最佳抛售点。
设别泡沫
左边图是泡沫，右边图不是泡沫。
价格泡沫发生在已经确立的趋势中。代表投机活动已经在发展的趋势上的最后爆发。就像起泡的粥，价格泡沫从表面发起，爆发，然后崩溃于表面。
在区域A，显示长期组和短期组之间的距离很稳定。在区域B距离明显加大，价格迅速涨到高于投资者准备买入的价格。
在区域A，收缩和扩张的交易活动并不十分活跃。在区域B，短期组迅速扩展，陡峭程度增加，分开的程度也显著增加。分开的越宽，说明交易者相互竞争的越疯狂，这是不能持久的。因为需要在价格增长的同时不断有新的资金加入才行。
当交易者试图锁定利润，意味着他们要尽力降低卖出价格使自己的股票更容易出手，结果导致短期组突然下挫，而这又促使价格直线下跌。
右边不是泡沫。是因为股价运动水平的突然改变，从头到尾都属于动量驱动交易，这不是一个现有趋势上的泡沫，而是趋势发生改变。
区别他们还有一个点是：短期组收缩和扩展的频率。
在区域A显示短期组在4个星期中存在3个高点。在区域B，相近的时间里面只有一个高峰。这是交易活动性质发生变化，意味着一个经典的投机泡沫。
什么时候抛？
股票沿着A趋势线稳步上扬，然后加速形成B趋势线，股价跌破B趋势线，出现决策点了，是否要抛？
右边结合顾比均线，在决策点出来之前，3和5天已经向下，再等几天，8,10,12天也开始收缩，这几个组合在一起，结合股价跌破了直边趋势线B线，确定这是一个卖出信号。
价格泡沫疲软的先行指标是3和5天突然下行，见圆形区域。关键的确认信息来自于价格跌回到趋势线，然后弹起，是最后抛的时点。
在良性的调整期，短期组迅速回落，然后弹起，长期组和短期组之间的距离始终没有发生变化。下图右边前3个粗红线表示。
以下这张图的趋势就不如上面那个稳定，上面那个红色柱子都差不多是等宽的。当股价跌破趋势线，在B位置是一个决策点，这时候，短期组已经向下，并且快速的和长期组交叉，表明趋势结束的很快，交易者都在抛股票。这时候你如果一犹豫，就会错过很大一截。
最关键就是跌破趋势线的信息。被短期组向下确认。
总结：
顾比长短期均线组，通过洞察市场中两类主要的力量：交易者和投资者行为的工具。指标本身不能指出何时买入卖出，而是来确认其他指标发出信号的可靠性。
大师说：
- 我们的目标是加入已经确立的趋势。
- 首选是直边趋势和顾比均线结合。
- 我们希望成为趋势交易的胜利者，因为我们只有买一只股票的资金。
也就是说，在交易之前，要非常慎重，在概率把握非常大的时候，才下重注！
如果这样理解，我们看看贵州茅台。
直边趋势线是首要且最重要的。
远的不说，先看3月31日股价1111突破顾比均线组，假设，我们买入，一直持有，因为趋势线一直存在。在7月有一次泡沫，后来回落，但是下跌几乎没有破趋势线，可以一直持有。
最为危险的是9月中旬，是明显的跌破趋势线了。当时出了消息说要整顿收礼不良之风。如果不看后面的，那么那个时候抛售也有50%的涨幅，是非常不错的了。
后面经过整理，重新突破了，又是一次交易的机会。
不过茅台最终还是神曲，只要投资者，比如持股最多的易方达蓝筹混合精选的张坤不抛，那么，他的长期上涨的力量是很稳定的。
而看张坤的年报，他是准备和巴菲特一样长期陪伴中国最优秀的企业的成长的。而这些优秀企业家、优质资产，在中国不是太多了，而是稀缺的。
当我们在用小农经济看这些股票贵不贵的时候，他们看的是这个公司值不值！
下回我们看看如何用顾比倒数线止损以及如何选择最佳的入场点。