TMT 标的一览
一、5G时代来临,云计算服务使用的便捷性将会获得提升,在全球范围内渗透率持续提升。全球云计算巨头持续增加在云计算业务资本开支,拉动上游设备需求。受益于5G时代数据流量的爆发与云计算产业的蓬勃发展,数据中心产业也在这大趋势乘风而起。
二、大国博弈,风云再起,科技霸权盛行。我国科技产业巨头受到一次又一次地打压,我国科技产业前进的道路波折不断。为防止科技领域被“卡脖子”的事件发生, 实现核心技术国产替代,信息安全领域自主可控,发展信创产业是未来的主旋律之一。
三、消费电子最暗时刻或已过去,耐心等待复苏。
四、疫情目前在我国已经得到控制,5G基站建设已经恢复并且加速推进,5G网络在我国大规模建设浪潮不改。同时,随着中低价位5G手机的推出,叠加疫情可控、网络完善等因素,我国5G手机需求逐步恢复。此外,可穿戴智能设备将会随着5G手机的需求回暖,其出货量回到快速增长的轨道上。
投资策略:维持对TMT行业推荐评级。在疫情可控的前提下,行业发展的压制因素将会消除,行业焕发生机。对于2020年下半年,我们认为重点关注云计算、信创及国产替代等以国内市场为主的相关产业优质龙头公司;逢低布局消费电子产业中可穿戴智能设备赛道的龙头企业。
云计算产业重点关注:
广联达(002410)、
用友网络(600588)、
宝信软件(600845)、
数据港(603881)、
光环新网(300383)、
浪潮信息(000977)、
易华录(300212)等相关公司。
信创产业重点关注:
中科曙光(603019)、
中国软件(600536)、
中国长城(000066)、
金山办公(688111)、
诚迈科技(300598)、
启明星辰(002439)、
深信服(300454) 等相关公司。
集成电路产业重点关注:
华天科技(002185)、
环旭电子(601231)、
北方华创(002371)、
圣邦股份(300661)、
卓胜微(300782)、
三安光电(600703)、
兆易创新(603986)、
中芯国际(拟科创板 IPO)等相关公司。
消费电子产业重点关注:
立讯精密(002475)、
信维通信(300136)、
鹏鼎控股(002938)、
东山精密(002384)、
歌尔股份(002241)、
长信科技(300088)、
顺络电子(002138) 等相关公司。