学习央企探索创设股权成果份额持有型创新基金

以“模拟独立法人”孵化新业务

陕西钢研高端装备及先进材料院士专家研究院（筹）

2021年5月31日

2018年陕西省渭南市政府科技财政社发攻关项目资金企业被动化转型为青年科技创新创业基金及儿童科探科普基金以来，瞄准世界科技创新创业和科普前沿，聚焦青年创新创业和儿童科普创新前沿课题，整合资源，守正创新，不断探索，在项目建设服务、建筑工程咨询管理、国际科技合作项目中介服务、中日、中德、中美项目合作等方面做了大量工作。自2020年开展中日国际经贸科教项目合作、对接央企钢研科技日本高端人才资源以来，积极展开地方政府与央企合作，整合院士专家资源，筹建陕西钢研高端装备及先进材料院士专家研究院，培育陕西钢研科教创新基金，学习央企股权改革先进经验，积极探索以基金带动创新创业的特色路径，合作创设青年创新基金、成果份额持有型创新基金、股权型创新基金、双创基地基金、并购等基金，助推地方政府和央企融资平台深度合作。创新科技基金覆盖各个双创阶段和形态的资金支持体系，以完整资金链对创新创业链实现多方位支持。

钢研科技集团有限公司（以下简称“钢研科技”）是大型科研院所转制的科技型企业，是我国金属新材料研发基地、国家冶金和金属材料分析测试技术的权威机构、冶金行业重大关键与共性技术的创新基地。按照中国钢研大慧国家双创示范基地工作方案的总体部署，钢研大慧双创基地成立一年以来，围绕以冶金新材料和智能制造产业链为主线、建设面向国家及行业重大需求的协同创新平台的建设思路，坚持基金带动双创的特色路径，探索开展双创基地建设工作。在集团本部、集团投资平台、上市子公司层面，建立青年创新基金、成果份额持有型创新基金、股权型创新基金、双创基地基金、并购基金等覆盖各个双创阶段和形态的资金支持体系，以完整资金链对创新创业链实现多方位支持。

　　一、把握科技企业痛点、难点，研究行业发展制约因素，设立成果份额持有型创新基金

　　钢研科技通过分析科技型企业创新特点和难点，在实践中发现现有市场化创新基金存在制约性因素，不利于科研院所创新创业，主要包括：一是需要设立新的法人，造成层级、数量过多，增加管理成本；二是团队需要进入新的法人公司，不能同时进行别的相关创新活动；三是团队需要同时具有创业能力和兴趣，无法覆盖其他类型的创新团队；四是成果只能且必须适于经营型创业，而以许可、转让等方式实施的创新研发无法得到支持。为突破上述制约，重点解决成果开发阶段需求，提出设立成果份额持有型创新基金。钢研科技年出资1500多万元，对集团全级次各单位的创新开发予以支持。支持的项目都具有完整交付成果、相对独立的商业价值，成果按份额享有，其中，所在单位享有成果份额比例为5%-10%，项目核心团队享有成果份额比例不低于50%，其他份额由现金投资者按投入比例享有。

　　二、落实成果份额持有模式，开展多元化投资，支撑“特种钢铁材料数据在线云服务平台”创业团队发展

　　钢研科技建立的成果份额持有模式，在持有比例方面借鉴资产管理中的份额化共有方式，并可实现交易。在投资方面，坚持多元化理念，借鉴众筹理念和方法，允许跨单位、团队、外部投资人投资，同时鼓励争取国家政府投资，开拓创新投资来源；在创新团队建设方面，鼓励交叉学科、专业组合，可跨单位组建团队；在激励机制方面，按促进科技成果转化法规定给予团队不低于50%的成果份额，但决策权利受限；在保障单位权益方面，利用原单位已有成果、条件的，约定5%-10%的成果份额；在管理方式方面，依托项目单位，按既有研发项目管理体系管理并单独核算，不需设独立法人。“特种钢铁材料数据在线云服务平台”是该基金首批支持项目，允许研发团队模拟参股并持有50%以上成果份额,实际投入约275万元，成果评估值1200万元。该成果经评估出资设立北京钢研新材科技有限公司，市场化股权前创新基金、外部投资者、团队继续跟进投资，打造“钢研·新材道”全球钢材高端云服务平台品牌，是目前国内唯一的专业性全球钢材高端云服务平台。目前，“钢研·新材道”云平台得到工信部、行业协会和企业的高度认可，已与中国石化、中国船舶、中海油、工业品电商平台易派客等主要客户签署服务协议，并与平安保险就工业品采购质量保险达成合作意向，实现了多元投入、共同受益的良好成效。目前，成果份额持有型创新基金共支持了18个创新创业项目，支持金额3567.5万元，涉及金属新材料、节能环保、智能制造、增材制造（3D打印）、无损检测、冶金智能管控、海洋工程装备、粉末冶金等多个领域。安泰创业投资（深圳）有限公司共投资7个创新项目，投资总额为3472万元，涵盖新材料、节能环保、新能源和资源综合利用、工程技术研究等，有力地促进了新材料领域的成果转化。

　　三、以“模拟独立法人”方式孵化新业务，支持内部初创团队公司化启航

　　初创期的创业团队，特别是企业内部创新项目，大多存在规模比较小、业务量逐步增长、不确定性大等特点。若都成立独立法人，都需要配备必要行政管理人员、设备设施，增加创业负担；若长时间使用企业内部行政资源，在与资源部门的合作以及绩效评价方面也存在众多问题。钢研科技落实双创示范基地支持创新创业的配套政策，借助北京钢研大慧科技发展有限公司的法人平台，除了为入驻法人创业企业提供会计核算、人力资源、行政管理等低成本公共服务外，对初期创业团队提供“模拟独立法人”孵化业务。“模拟独立法人”即创业团队可以无形资产、货币、其他资产模拟出资，平台公司按单独会计实体进行核算，平台公司统一进行风险控制，以平台公司名义开展业务，待业务成熟，再以该整体独立业务出资设立独立法人公司。“模拟独立法人”既适用于创新成果转化形成的业务，也适合新商业模式形成的业务和原有业务改革形成的业务。目前主要用于原有业务机制改革孵化独立企业，正在尝试用于主体产业业务外包等管理创新。这种模式为初创企业在公司化运营和成本控制中找到了平衡点，有效降低了创业难度，为企业内部成果转化提供了新的思路。