保险行业哪个险种的利润率最高？

几年前，三哥还在某保险平台上班，大概也是这个时间段，一位刚刚杀入电商的老伙来找我取经，问怎么做双十一。

于是，我们就聊到了成本、利润这些东西，他忽然故作神秘地问：你告诉我，你们保险行业哪个险种的利润最高？

看我一时有点懵，他解释道：以后我买保险，就买你们利润最低的那种。

骚年啊，你把保险当成你们家茶叶么……

01

保险的利润主要来自三差：死差、费差、利差。

“差”的意思，就是“预计中”和“实际中”的差额，比如我今年预计减掉10斤，结果反倒涨了5斤，差额就是15斤。

死差：简单理解为赔付率；费差：经营成本；利差：投资收益。

一款保险产品做精算设计时，会通过这三个差度来实现利润率。

茶叶老伙说的利润率最高，按他那门生意的理解，就是死差和费差，类似于生产成本和经营成本。

但实际中，死差或费差太大，产品就失去竞争力，所以，他们并不是保险公司的利润来源。

保险公司的重要利润来源是利差。

说起来有点复杂，我们可以简单理解为，产品预定利率是3.5%，但实际中保险公司投资收益为5.0%，这多出来的1.5%就是利差。

这也是金融行业的典型利润模型。

别小瞧这1.5%，100万本金的时候才1.5万，但本金是1个亿呢？10个亿呢？周期是5年呢？10年呢？

所以，什么样的产品给保险公司带来利润最大呢？

卖的保费量最大的产品。

什么样的产品可能实现这个目标？竞争力强的产品。

什么样的产品竞争力最强？性价比高的。

这也是保险公司实际上“不惜赔”的主要原因，不靠死差赚钱嘛。口碑好了，卖出去的保费才更多，本金池子更大。

02

有一些产品，保险公司真是赔钱卖的。

比如一年期的意外险、小额医疗险。

一款意外险，每年289元，身故和伤残保额100万，医疗报销5万，0免赔、100%报销，还不限社保范围。

我同事被狗咬了，打两针就把这个钱赔出来了。

一款儿童小额医疗险，每年88元，每年住院医疗报销1万元，0免赔、100%报销。

所以，意外险和小额医疗险上架、下架频繁，基本没有长寿型产品。

它们只是保险公司用来获客的产品。

只有重疾险、寿险等长期型产品，才能更好地完成利差任务。

2017年，某款网红重疾险筹划时，因为价格太低，没有再保险公司敢接，只好自行承担发售。一年后，产品销售态势非常好，这时，就有好几家再保险公司来主动沟通了。

当然，保险公司的经营和产品精算设计，肯定比我说的复杂多了。

我们只需记住，保险经营的利润模型，核心不在理赔率控制，而是扩大保费规模，形成良性循环。

我建议各位去法律文书网，看看那些保险纠纷的判罚案例，多数情况下，保险公司都被判赔偿，而我知道的很多情况，保险公司也选择了通融理赔。

那么，为啥我们看到的拒赔和保险纠纷还这么多呢？

这大概就是另一个话题了，有时间我们再聊。

---