趋势与策略研判20200907，周期股将批量出现10倍股 一、行业切换 我看空消费、医药、半导体、建...

一、行业切换

我看空消费、医药、半导体、建材等板块有几个月了。不能算完全正确，因为这些板块中部分个股后面还涨了30%-50%。

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9月7日绝味食品、海天味业、长春高新、长电科技等下跌可以说确认了我的判断。

赛道确实是存在的，但投资依据赛道不可能有超额收益。如果光凭赛道、行业龙头就是价值投资者，取得超额收益，基金经理就没有存在的必要了，只需要人工智能和机器人筛选就可以了。

只有有未来有想象空间的行业，但当下估值却相对较低的情况下，赛道股才是好的投资标的。

二、市场趋势

A股一般会从一个极端走向另一个极端。

百亿基金现在不是少数，而且他们这几年收益都非常好。后期肯定还会出现多个行业的大牛股。

周期行业是我最看好的。不限于有色、化工行业，而是泛周期。最近10年行业增长是负的，都可以是我认为的周期行业。

其实我前段时间统计平均股价的时候已经发行这个问题了，7月13日指数创新高，但平均股价反而是下跌的。说明高价股已经开始跌了，而低价股、滞涨股补涨成为主流。

三、10倍股

在前面两点基础上，选出近几年提前业绩反转的周期股。

根据蒙娜丽莎、密尔克卫、坚朗五金、春风动力等，是否新兴产业并不重要，重要的是业绩在几年内能增长100%以上。叠加估值从PE10-PE50，三年内就形成10倍股。

四、为什么我选盛屯矿业

有色期货走势最强的是铜，下游主要是基建、地产、汽车等。

按10年周期来看，2011年是有色景气周期高点。2020年，也快到10年了。基建与有色，可能进入新的回升周期。

紫金矿业是个股里面走得最强的，一是其并购，二是他有铜、黄金等多类有色品种。

盛屯矿业，类似于紫金矿业，有铜、锌、黄金、钴、镍等品种。将来的利润主要来自于铜、锌、镍等。

$云南铜业(SZ000878)$   $江西铜业(SH600362)$   $紫金矿业(SH601899)$

有色的大牛股一般基于两点，一是在周期低谷时收购矿产，二是对于矿产的管理水平与开采能力。这两点盛屯矿业都具备了。

盛屯矿业：董事会通过由合资公司友山镍业实施建设年产3.4万吨镍金属量高冰镍项目，9月5日顺利出产第一批镍铁。该项目的正式投产，有利于扩大公司海外镍业务规模。

盛屯矿业的镍投产，按持股比例折算，券商研报增加业绩3.4亿元左右。股价走势主要看外资的态度。

五、奥克股份

奥克股份，环氧乙烷制DMC，石大胜华等其他公司也都在跟进，技术路线没问题。
明年估计6亿净利润，PE10，还未进入深港通，估计未来PE能到30吧。
最近六氟磷酸锂，电解液，DMC都涨价。后面肯定有机构进场。
而且我研究后，特斯拉电池日的新技术，可能电解液比例要增加。