《香帅的北大金融学课》金融世界观:金融的本质

001.一万美元赠品的秘密:加工时间

时间就是金钱,选择不同的金融工具,让时间产生不同的力量。金融工具就是把时间变成财富。金融就是为时间定价,而我们这些购买金融产品做出金融决策的人,就是购买了不同个的未来价值。

金融工具对我们的时间进行了深度的加工,将我们拥有的未来转化成完全不一样的价值,从这个角度看,金融就是一个一个的时间机器,他帮助我们将时间转化为财富,不同的金融工具,金融决策会改变个体的命运。

【这些不同的决策源于自己对未来的把握,对未来的风险偏好,看似冒险,其实是在规避风险,投资时时间维度上的平衡消费,我们都想有最大化的消费倾向,所以会抑制一些无理消费,用以投资未来,能看到多远的确定的未来,决定了你的投资决策。对于我来说,过去十年的金融决策包括P2P、买房、股票、基金,前两者在选择的过程中根本没有认真思考,看到的只是眼前的状况,到后来的股票和基金,经历过起起落落终于能锻炼出自己的投资理念和心态。】

《薛兆丰的经济学课》77.投资就是时间上的平衡消费

投资与消费之间的关系没有那么清楚的。

  • 投资时时间维度上的平衡消费:所以一个人追求的不是今天的消费最大化,也不是明天,而是我们终身每一个时间点收入之和的最大化。也就是说,不是追求一刹那的最高幸福,而是幸福量的最大化。

  • 对未来的预期决定了你今日的选择,选择是否健身运功等等。

【所以尽可能多学习,就能拓宽扩大你的预期】

002.南北战争的第二战场:集聚资金

资金的约束:人类的资金约束不是每天每时每刻都在发生,而会在某些关键节点上面临着却一大笔前的困境。(买房,结婚,生病等等)如美国南北战争北方取胜的关键在于资金集聚能力,北方的债权发行功不可没,而纽约的崛起得益于伊利运河,而伊利运河这种大工程主要靠债券发行的资金集聚而建成功的【中国的大工程都是国家投资,国家的资金来源于税收,这些工程的收益者是少数的央企国企,平民收益很少】。越是要求大资金快速集聚和有效配置,而这种功能只有金融能够实现。

银行债券股票所有的金融工具都在帮助人类将散落的点状的资金积累起来投入到最需要资金的地方。个人、企业、战争、城市的兴衰背后其实都是金融的力量,它帮助我们突破了时间和地域的限制,进行快速有效的资金集聚,从而实现了目标。

【对于资金的集聚,我们这些普通人可能只能在身边的亲朋好友,或者银行贷款实现,还有水滴众筹治病】

003.现代人如何抵御风险:分散风险

  • 金融是迄今人类社会能最有效实现跨区域、跨时间、大规模“风险分担”的一个机制。

  • 保险能够帮助个体将风险转移、分散到社会群体中间,提高了我们人类的独立性和安全感。

  • 股票的“利益共享,风险共担”的功能帮助荷兰开辟了强大的海上帝国。

  • 风投和创投分担了创业创新的风险,拓展了人类经济活动的范围和能力。

【如果想创业,千万不能用自己的本钱去创业,5分钟商学院说过,应该手持自己的创业点子和商业模式去寻找投资:

31.风险投资:通过买走创业的“失败风险”,让创业者拥有往成功目标一路狂奔的金融工具。都是理性的赌徒,在创业公司身上押注。

  1. 千万记住一定不要用动父母的钱和留给妻儿的钱,而是找风险投资

  2. 可以根据风险投资人的反应来修改PPT

  3. 融资或上市不是最终目标,盈利才是。

  4. 一旦融资了公司就不全属于你的了

【是否可以这样理解,如果创业是靠自己的本金来实现,除非你有庞大的资金,否则风险就极大,所以就会比较保守,很难有极大的创新。但是有了风险投资,就可以将风险转移给其他人,自己的本金得以保留,就算失败也不会影响当前或以后的生活。而风险投资正是因为有庞大的资金,这些风险对于他来说一般般,而且通过分散投资寻求几个成功的公司就能弥补之前所有失败的公司】】

004.构筑完整金融世界观

金融世界观:金融赋能人类VS金融的破坏性。我们的金融世界观的框架包括两个维度,一方面要认识到金融的能力,另一方面也要认识到金融的破坏力:

  • 金融赋能人类:金融能够帮我们加工时间(时间加速器),集聚资金和分散风险,这是金融三大定律。

  • 金融的破坏性:马太效应(财富集中,贫富差距扩大),道德风险(巨大的财富和信息不对称的优势来获取不义之财)

005.问答

  • 金融的一个风险-收益决策(风险收益比)衡量的框架性思维,一个人要具有这种思维能力,才能保证在打的人生决策上做出对的选择。

  • 也是一门对未来做资产配置的学问,它的一切都是基于对未来的计算预测和分析,这是金融的一个根本特征,它不关心过去,它只关心未来。

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