5月24日淘金早参

一、今日盘面分析及明日操作策略

周五大盘高开震荡下跌0.58%，深市跌幅更大点。天然气、造纸、电力、钢铁+煤炭+有色等板块涨幅居前，保险+券商+银行+多元金融等大金融、医药、食品饮料等领跌。题材仅林业碳汇+碳交易所等碳中和、建D百年、摘帽和锂电概念等有些表现，军工、疫苗、消费电子+VR+芯片等科技类题材趋弱。个股涨跌各半，涨停板66个，其中创业板2个，一字板6个，涨停被砸个股17个。跌停板3个，大跌5%以上个股57个。

市场呈现出冲高回落的调整走势，外围大涨带来的高开，然而惯性冲高片刻后即是跳水走势。前一天还是大金融和消费类白马股撑指数，隔夜就立马成为了砸盘的主角，而前一天重挫的周期类板块却逆市反弹了，那就是近期混乱的热点。以前是资金抱团少数大票才有热点之乱，如今是没有抱团的风格也没有小盘题材股的生机。这是一种结构性大分化的弱平衡，缺乏突破点，也谈不上集体垮掉的痛点。大体而言，机会还是在跟热点题材，虽然整体乱但牛股也多出于乱世。局部轮涨，多数轮跌的生态下周估计还会持续，热点氛围能否转好要看已经有点持续性的碳中和概念能否带好头，需要注意的是近几天一些中间段情绪股及高位趋势股的风险已经在轮番释放。

盘面热点比前一天更为活跃，但多数热点都是只有几个票在活跃，那类热点是不宜看板块效应炒股的，等你以为是板块起来了而追个跟风票大概率是立马就被坑的节奏。论板块效应的话只有碳中和概念具备，方向主要是碳交易所和林业碳汇这两块，算是逻辑直接挂钩的两大块。当中的林业碳汇概念已经高潮，需要向碳交易、碳监测、新能源等其他方向发散才有板块的持续性，除了交易端就是能贡献碳配额的那些。其实多数本就是前期强势股的回春，股性记忆贡献不少，若不能发散开来的话那就是部分人气个股反复的模式。短线还可以关注但不盲目，作为曾大炒过的热点还是得注意节奏问题，前期那些人气股也可能轮涨轮歇。钢铁+煤炭+有色等周期板块也逆市，表面上看是有点受碳中和概念刺激，实质上连续大跌后的回抽。他们本是高排放的主体，原来炒碳中和的逻辑主要在于供给侧改革带来的涨价，然后上方对大宗商品的一再调控等于就把这个逻辑卡死了，短期就不宜再当碳中和概念去炒，回抽一下就会是抛压重重。

其他热点则是快速轮动之势，看似活跃的热点多起来后隔天混战就会加剧。其中锂矿概念有局部反复的趋势，基于预期的建D百年概念则是偶有活跃，次新和摘帽概念关键还是在于个股本身而非板块行情，没题材可炒时次新相对活跃点。之前炒久了的医美和医药等大健康那些则在持续分化，那是市场对炒久了的东西体现出来的疲态，资金更倾向于新起及调整充分后再起的了，包括低位的芯片等科技股和券商虽然每次涨起来都不持续但比前几个月已经有进步，那都是资金高低切换的信号，若新的重磅热点酝酿不出来的话那就是在滋生避险情绪。

大盘先诱多后再跌，符合预期。不至于一下子垮下去，但震荡调整还会有，总体是胶着反复的走势，谈不上方向性选择。指数问题是小，个股问题才是大，主要是太散乱，各自为战居多。一时还难言大范围的机会，少部分人的机会则要看热点情绪而定，基本上是处于修复和打砸的反复的节奏，明天估计是热点很乱的鸡肋行情。这里并不怕跌，有跌后面才更有机会，情绪打砸一番后也更容易出现机会，怕的是半死不活的样子，熬越久问题累积的就越多。总体而言，短线是零散的个股机会，操作完全在于个人的选股能耐和节奏应对，精选个股偶尔出击一下为好，不求稳却为了买而买很容易受伤。

二、盘中主要热点题材

1、  碳中和

林业碳汇：福建金森、康欣新材、岳阳林纸、宜宾纸业、平潭发展、乾景园林、青山纸业

碳交易所：华银电力、重庆燃气

建筑节能：延华智能

新能源：新天绿能

碳回收：蓝科高新

2、  锂电：中矿资源、红星发展、西藏矿业、百川股份、龙蟠科技

3、  建D百年：中广天择、榕基软件、桂林旅游、读者传媒

4、  摘帽

摘帽+种业：敦煌种业

摘帽+新能源：津劝业

摘帽+改名：云鼎科技

摘帽+养老：交大昂立

摘帽+重组：中毅达

5、  次新

次新+数字货币+社保卡：楚天龙

次新+功能糖：百龙创园

次新+服装：欣贺股份

次新+医疗：拱东医疗

开板新股：华通线缆

6、  周期股

铁矿石：海南矿业

电解铝：天山铝业

碳酸锶：金瑞矿业

钢铁：重庆钢铁

有色：罗平锌电

7、  其他

华为数字能源+电力：华电能源

股权+HIsmelt炼铁：山东墨龙

MIDREX还原铁：天沃科技

充电桩：奥特迅、摩恩电气

收购+口腔医疗：融钰集团

医美+辅助生殖：杭州解百

对外合作+云计算：美利云

服装+抖音小店：浪莎股份

社保卡+华为：德生科技

转型MEMS：东方银星

重组+填权：弘宇股份

电力+养老：湖南发展

智能控制：精伦电子

数字货币：雄帝科技

智慧城市：熙菱信息

汽车贸易：国机汽车

工程机械：鞍重股份

儿童医疗：大东方

环球影城：新华联

集装箱：中远海控

婴童：实丰文化

服装：美邦服饰

电力：深南电A

影视：欢瑞世纪

电机：神驰机电

酿酒：水井坊

三、游资和机构龙虎榜

财信发展（000838）：两机构买869万

英飞特（300582）：一机构买1399万、卖661万

川网传媒（300987）：一机构买1050万、卖122万

长源电力（000966）：一机构买6235万、卖1344万

大中矿业（001203）：一机构买6095万、卖2268万

熙菱信息（300588）：华鑫上海分公司及国融杭州鸿宁路游资主买，一机构买814万

雄帝科技（300546）：长江武汉武珞路及华鑫上海分公司游资主买，一机构买567万、卖117万

百川股份（002455）：华泰上海牡丹江路及招商深圳深南东路游资主买，两机构买3652万、卖2251万

德生科技（002908）：财通杭州上塘路及安信上海樱花路游资主买，两机构买2467万、卖1304万

平潭发展（000592）：华鑫上海分公司及招商交易单元游资主买，一机构买1895万、卖817万

西藏矿业（000762）：兴业陕西分公司及中泰深圳分公司游资主买，两机构卖3.1亿

青山纸业（600103）：广发西安南广济街及中财鞍山南胜利路游资主买

山东墨龙（002490）：华鑫上海宛平南路及国盛宁波桑田路游资主买

华电能源（600726）：华鑫上海分公司及东方桂林中山中路游资主买

楚天龙（003040）：海通深圳华富路及东兴合肥芜湖路游资主买

精伦电子（600355）：中信湖北分公司及金华分公司游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负

今日新股申购】
○普联软件：申购代码300996，发行价格20.81元/股，发行市盈率23.16倍。可比公司：科蓝软件（300663）。
○欢乐家：申购代码300997，发行价格4.94元/股，发行市盈率12.76倍。可比公司：养元饮品（603156）。
○圣诺生物：申购代码787117，发行价格17.90元/股，发行市盈率27.70倍。可比公司：翰宇药业（300199）。
○起帆发债：申购代码713222，评级AA-，转股价值99.32。

1.牧原股份(002714)在2020年年度股东大会上表示，生猪产能的恢复将带来生猪价格的回落，预计生猪行业在2022年或2023年将到达底部。公司深度参与了生猪期货前期交割标准的讨论与交割仓的设立。但目前国内生猪期货活跃品种交易流动性低，难以满足公司大规模需求，公司目前对生猪期货参与较少。

2.TCL科技(000100)公告，公司拟以自有资金50亿元对控股子公司TCL华星增资，参照三星显示株式会社2021年3月对TCL华星增资作价，确定本次增资价格为1.5525元/1元注册资本。公司持股比例由81.02%提升至83.02%。另外，根据TCL微芯与TCL实业于当日日签订的股权转让协议，TCL微芯拟以1元受让TCL实业持有的摩星半导体100%股权。

3.三联虹普(300384)公告，控股子公司Polymetrix AG近期与江苏兴业塑化有限公司及巴基斯坦Ismail (Resin) Private Limited公司签署了食品级聚酯(PET)瓶片-SSP项目合同，累计合同金额约合1.94亿元，占公司2020年度经审计营业收入额的22.11%。

4.湖南黄金(002155)公告，控股股东黄金集团中标平江县黄金矿产资源合作开发主体，合作范围是整合开发万古矿区黄金资源，制定详细可行的开采、勘查、生态修复等规划，致力集约、节约、规模化、绿色开发平江黄金资源。

5.沃尔德(688028)公告，公司拟通过子公司嘉兴沃尔德金刚石工具有限公司及新设立子公司在嘉兴市秀洲区投资建设涂层硬质合金数控刀片、金属陶瓷数控刀片项目用于精加工，为用户提供多种材质解决方案，项目投资金额2.1亿元。

6.中环股份(002129)公告，全资子公司天津环鑫天津环鑫拟引入TCL微芯科技（广东）有限公司对其增资，增资金额为5.67亿元。本次增资完成后，TCL微芯持有天津环鑫55%股份，公司持有天津环鑫45%股份，天津环鑫将不再为公司合并范围内子公司。

7.方大集团(000055)公告，公司与广东省东莞市谢岗镇人民政府于当日签署了《投资框架协议》，公司拟在广东省东莞市谢岗镇投资开发方大湾区总部项目，拟建设成为以轨道交通智能制造、软件开发、运维服务、测试服务、会议培训以及新材料生产为核心，项目计划总投资额20.54亿元。

8.时代出版(600551)公告，公司近期与浙商证券签订了股份认购协议，按照10.62元/股的价格认购浙商证券非公开发行的941.62万股A股股份，认购金额为1亿元。5月20日，浙商证券已完成新增股份登记托管和锁定工作；本次认购完成后，公司持有浙商证券的股份比例为0.24%。

其他：
新金路：拟8000万元至1.6亿元回购股份
金田铜业：拟5000万元至1亿元回购股份
博思软件：与华为在陕西财政云等项目有合作
泰豪科技：江西国科目前正在推进IPO相关进程
中顺洁柔：拟回购金额上调为3.3亿元至6.6亿元
美的集团：何享健拟以不低于8亿元增持公司股份
大族激光：子公司大族数控创业板上市申请获受理
ST岩石：控股股东及其一致行动人近期累计增持2%股份

奥马电器：TCL家电集团及其一致行动人合计持股增至25%

昨日盘后市场资讯及相关个股整理】
○央视总台启动超高清修复工程，产业链再引关注
概念股：捷成股份、创维数字、数码视讯
○红色旅游走热，百条红色旅游精品线路发布
概念股：西安旅游、中青旅、张家界
○太阳能电池制造迎重大突破，适用于大规模制造
概念股：晶澳科技、东方日升、航天彩虹
○国际储能大会召开在即，相关概念股有望受关注
概念股：德方纳米、阳光电源
○水位快速上涨，长江流域防汛进入战时状态
概念股：如长江电力、桂冠电力、川投能源
○四部委推动城市停车设施发展，市规增长或提速
概念股：数字政通、东杰智能
○电商年中大促之战打响，各大平台已摩拳擦掌
概念股：星期六）、值得买、天下秀

○欧洲杯足球赛将盛大启幕，相关上市公司值得关注

昨日市场强势股】
○7连板：东方银星（半导体）
○6连板：融钰集团（金融科技）
○4连板：山东墨龙（石油）、华银电力（碳中和）
○3连板：浪莎股份（服饰）、大东方（新能源车）
○2连板：中广天泽（网红经济）、奥特迅（充电桩）、天沃科技（碳中和）、福建金森（碳中和）、实丰文（二胎）化、弘宇股份（走填权）、精伦电子（国产软件）、中毅达（股权收购）、水井坊（白酒）

今日新股申购】
○普联软件：申购代码300996，发行价格20.81元/股，发行市盈率23.16倍。可比公司：科蓝软件（300663）。
○欢乐家：申购代码300997，发行价格4.94元/股，发行市盈率12.76倍。可比公司：养元饮品（603156）。
○圣诺生物：申购代码787117，发行价格17.90元/股，发行市盈率27.70倍。可比公司：翰宇药业（300199）。

○起帆发债：申购代码713222，评级AA-，转股价值99.32

上市公司

　　华友钴业603799：拟收购巴莫科技股权加强锂电正极材料领域布局
　　中环股份002129：22日青海地震预计影响公司5月份产量约0.13GW
　　洛阳钼业603993：推2021年第一期员工持股计划
　　金力永磁300748：计划启动H股上市前期筹备工作
　　海能实业300787：拟发行不超过6亿元可转债
　　恒泰艾普300157：筹划非公开发行股票或涉及控制权变更
　　*ST联络002280：5月25日起撤销退市风险警示
　　浙商中拓000906：要约收购事项实施完毕24日复牌
　　正邦科技002157：逾3000万元实施首次股份回购
　　天邦股份002124：董事长与高管、核心骨干拟增持公司股票

周末研报精选：

1、中创环保：①“碳中和”板块再度活跃，今日，太平洋证券陶贻功深度覆盖中创环保，这是公司2010年上市以来，首次得到机构覆盖，预计公司2021~23年净利分别为1.06、2.04、2.93亿元，三年增长13倍；②危固废业务市场空间在2000亿以上，公司目前包括在谈、托管运营项目及并购项目年处理量合计约80万吨，且多个项目有望于年底投产，陶贻功看好危废项目的逐步投运，将成为公司业绩的重要增长点，推动公司业绩反转；③滤料、烟气治理具有确定性需求，公司是国内高温滤料行业龙头企业，近年年销量均在400万方左右，具有较高的稳定性；④环卫服务业务整体市场化率在50%左右，仍处于成长期，陶贻功预计2025年市场化空间有望达2300亿，公司目前在手项目3个，在跟踪环卫服务项目10多个，陶贻功认为环卫运营服务业务快速增长将成为公司业绩增长的重要推动力；

2、东富龙：①新冠疫苗需求紧迫，疫苗厂商新建产能约64亿支，设备采购需求达115亿元，国产制药设备厂商交付期短，有望直接受益，公司目前在手订单充足，截至2021年一季度，合同负债达到历史高点（23.4亿）；②兴业证券徐佳熹看好公司具备制药设备多领域布局，市占率不断提升，在目前CDMO、制药企业的大量扩产的背景下，有望长期受益；③公司注重国际化，海外销售占比逐年提高，打开成长天花板，2021年公司海外销售占比或将提升至约30%；④徐佳熹预计，公司2021-2023年归母净利润分别为6.09/7.92/10.44亿元，对应PE分别为37.3/28.7/21.8倍；⑤风险提示：销售不及预期、市场竞争加剧、研发不及预期等。

3、钠电池（宁德时代、中盐化工、欣旺达、南风化工）：①5月21日，宁德时代董事长曾毓群透露，公司的钠电池已经成熟了，将于今年7月份左右发布；②招商电新认为未来钠电池具备成本低、安全性好等优势，是锂电池应用场景的补充，未来将在储能、两轮车等小动力电池方面具有一定的应用潜力，2025年对储能和小型动力电池替代率有望达到30-50%，钠产业链相关公司包括中盐化工、欣旺达和南风化工；③野村东方张新和看好国内电池市场持续复苏，海外复苏也已启动，叠加储能系统需求上升，宁德时代的潜在市场空间扩大，上调公司2021/22年业绩预期约33-34%，预计2021-23年归母净利润为92.46、120.75、151.91亿元；④风险因素：市场需求不及预期；补贴政策不及预期；疫情导致产品出货延缓。

4、生长激素突发利空解析：①长春高新、安科生物5月21日股价出现突发大跌，原因为广东牵头的带量采购文件流出，其中涉及的281个品种名单中包括生长激素；②长春高新、安科生物均召开电话会议，其中长春高新认为占比较小的粉针集采可能性高、而生物活性更强的水针可能性较低，但安科生物认为水剂也会进入集采，但降价幅度不大；③太平洋医药盛丽华点评认为，传闻中的带量采购文件对长春高新较为友好，只要不高于限价和自己的全国最低价，即可获得自己企业预采购量的70-80%量，且采购量保证；④风险提示：集采政策风险。

5、中顺洁柔：①公司上调回购价格及金额，价格由不超过31.515元/股调整为不超过45元/股，金额区间由1.8-3.6亿元调整为3.3-6.6亿元，此前，实控人曾发布“兜底式增持”，鼓励全体员工买入公司股票；②天风证券范张翔看好公司在纸浆价格高位下，凭借在浆价低位时大批量采购锁定成本，以及强大的议价能力，市占率有望进一步扩大；③公司在产能端和渠道端不断发力，范张翔预计公司2021-23年归母净利分别为13/17.6/21.9亿元，同比增长43.8%/34.7%/25%，对应PE分别为30/23/18倍；④风险提示：行业竞争加剧、新产品推广不及预期等。

6、汽车压铸：特斯拉率先使用一体化压铸技术，并用于Model Y车身底板的制造，将零件从70个减少到1-2个，引起了行业内非常大的关注。券商认为这是“一场变革”，因为一体化压铸工艺打破了传统的汽车车身“冲压+焊接”的制造方式，而是用一台大型的压铸机进行替代，进而大幅节约车身制造成本，并带来效率的提升。

7、疫苗：新冠疫苗产能压力大，美欧订单远超人口需求，非洲等落后国家疫苗紧缺，短时间对单日产能要求很大，而产能释放取决于原材料，冷链配等，实际产能受限。东南亚非洲南美以前都是印度供应，中国通过新冠出口展示了中国疫苗产业的供应能力和产品质量，国内企业有望打开国际市场，后续市场很大。

8、药店：政策对药店影响形势趋于明朗，带量采购凸显龙头药店渠道优势，个人账户改革落地后“存量资金不变+增量减少+家庭共济盘活资金”的行业趋势逐渐明朗，长期来看行业强者恒强的逻辑不变。此外，药店龙头与互联网医疗未来会是共生成长，线下线上有望共同吞噬尾部市场。

9、金牌策略：①开源证券：“逆通胀交易”缺乏估值与基本面的支撑，结构性持币或许成为一种应对策略；②中信证券：淡化周期驱动的行业配置思路，重视产业空间带来的估值弹性；③安信证券：短期仍无忧，在成长主线中把握扩散；④方正证券：典型维稳行情，逢高减仓依旧是近期的最优选择。

周末公司动态精选（公告+互动+调研）：
兴业矿业（000426）+5.33%子公司银漫矿业部分矿体检测出金元素。
中环股份（002129）-2.51%子公司天津环鑫拟引入TCL微芯对其增资5.67亿元。
界龙实业（600836）-1.00%证券简称拟变更为“上海易连”。
美的集团（000333）+1.05%何享健拟以不低于8亿元增持公司股份。
奥园美谷（000615）+7.28%部分董事、高管拟合计增持不低于7200万元公司股份。
安琪酵母（600298）-0.44%拟实施年产2万吨酵母培养物绿色制造项目。
华友钴业（603799）+2.53%拟收购巴莫科技股权，加强锂电正极材料领域布局。
天邦股份（002124）-2.62%董事长与高管、核心骨干拟增持公司股票。
TCL科技（000100）+0.71%TCL微芯拟受让摩星半导体100%股权 并向TCL华星增资50亿元。
宏大爆破（002683）-1.45%收购酒钢兴安51%股权，新增产能4.7万吨。
大烨智能（300670）0.00%拟收购海湾科技64%股权，迅速切入海洋工程装备制造行业，全面深入布局海上风电安装相关领域。公司股票5月24日起复牌。
新金路（000510）-0.78%拟回购8000万至1.6亿元，回购价格不超过6.5元/股。
金田铜业（601609）+0.33%拟回购5000万至1亿元，回购价格不超过14.86元/股。
中顺洁柔（002511）-0.13%拟将回购价格上限由31.515元/股调整为45元/股，回购金额区间由1.8亿至3.6亿元调整为3.3亿至6.6亿元。
华友钴业（603799）+2.53%拟向杭州鸿源购买天津巴莫科技有限责任公司38.6175%的股权，交易价13.51亿元。同时，公司控股股东华友控股同意将持有的巴莫科技26.4047%股权代表的表决权等权利委托给公司行使。交易完成后，公司合计控制巴莫科技65.0222%的表决权，可实现对巴莫科技的控制。巴莫科技主营锂电池正极材料，是行业内正极材料的领先生产厂商之一。

5月24日题材早知道：
1、层层压实责任、加强知识产权全链条保护
时代出版（600551）、出版传媒（601999）、中路股份（600818）
2、多部门密集调研、新一轮养老服务体系规划酝酿出炉
新华锦（600735）、珠江股份（600684）
3、四部委联手、推动城市智能停车设施发展
安居宝（300155）、数字政通（300075）、捷顺科技（002609）、五洋停车（300420）
4、华为公布自动泊车交互专利、智能驾驶潜在爆款应用市场正打开
华阳集团（002906）、启明信息（002232）
5、宁德时代将发布钠离子电池、或成锂电池重要补充
中盐化工（600328）、圣阳股份（002580）
6、电商纷纷预热6·18购物节、品牌自播或成新风口
值得买（300785）、星期六（002291）、丸美股份（603983）
7、马来西亚收紧防疫限制措施 半导体供需存在矛盾
华天科技（002185）、晶方科技（603005）
8、央视总台启动超高清修复工程、产业链再引关注
捷成股份（300182）、创维数字（000810）、数码视讯（300079）
9、红色旅游走热、百条红色旅游精品线路发布
西安旅游（000610）、中青旅（600138）、张家界（000430）
10、太阳能电池制造迎重大突破、适用于大规模制造
晶澳科技（002459）、东方日升（300118）、航天彩虹（002389）
11、欧洲杯足球赛将盛大启幕、相关上市公司值得关注
芒果超媒（300413）、海信视像（600060）、当代文体（600136）
12、水位快速上涨、长江流域防汛进入战时状态
长江电力（600900）、桂冠电力（600236）、川投能源（600674）
13、太原重工（600169）+4.13%在互动平台上表示，公司生产的SRV熔融还原炉已应用于山东墨龙熔融还原炼铁装置/现有高炉炼铁技术的替代装置，煤基直接还原铁项目。SRV炉采用新型耐火材料提高炉衬寿命，通过铝铬砖代替力拓HIsmelt的镁铬砖，避免了耐火材料被快速侵蚀的问题。HIsmelt熔融还原工艺的核心技术是熔融还原炉SRV。另据山东墨龙官网消息，墨龙HIsmelt工厂所生产高纯铸造生铁足了高端制造行业以及高端铸造产品的需求，所取得的突破是墨龙联合北京科技大学、山东冶金设计院、北京首钢国际、太原重工、莱钢电子等多家单位协同创新的结果。
14、天华超净（300390）-0.03%近日在接受投资者调研时表示，控股子公司天宜锂业一期2万吨电池级氢氧化锂项目已量产，二期2.5万吨电池级氢氧化锂项目也正在加快建设进度，计划于2021年第四季度建成投产。目前，天宜锂业已签订41.5万吨锂辉石精矿资源，加上前期的储备库存量，完全可以满足一期以及未来二期的生产需求。公司一直积极寻求优质的锂辉石精矿资源，如有合适，公司会考虑收购国内锂矿资源。公司氢氧化锂产品除了优先供应宁德时代外，也已与国内外多家头部企业合作，目前公司已逐步与产业链下游客户建立了良好的合作关系，主要包括锂电池正极材料生产厂商与新能源动力电池生产厂商，公司与国内外客户逐步结成了平等、互利、长期的商业共同体。