我的量价观
有一位富姐，做传销出身的，后在上海一顶级地段开了一家酒吧。在脱离传销活动好多年后，谈起当初推销的药，她依然会热血沸腾、热泪盈眶。如果只是听她说，那简直就是天底下最好的药，她在做的是最神圣、最崇高事业：拯民于痛苦之中，救命于死神之手。
这是一个非常有趣的案例。每当涉及“自欺欺人”这个成语，或看到某些带有各种头冠的“大师”滔滔不绝、情绪激昂地推销他们的某种东西，就会想到这位富姐——只有先感动自己，才能感动别人；只有先把自己弄得深信不疑了，才能以更好的状态煽忽别人相信。
由于学历和文化程度较高、知识较多的人很难想出让自己深信不疑或自觉没有漏洞的骗招，他们很容易用学到的知识和正常思维能力去审视它们，最后觉得不行，漏洞太多，叹息欲骗而无招。所以，和上面这位富姐的案例相映成趣的是：骗子的学历和文化程度一般都较低，懂的知识不多，智商也不高。因为只有这类人才会把一些简单的、破绽百出，稍动一下脑子就能证伪的东西，理直气壮地去吹嘘，而毫不顾及有那么多的漏洞与反证存在。
——乌江，依然美丽
股票市场中，有意的骗子不多，无意的骗子很多。所谓无意的骗子，不是指某一个人，而是一些似是而非，事后解释，无一不中，事前应用，百无一中的理论、方法，因缺少合理的方法去验证，被市场人云亦云，“此中有真意，欲辨已忘言”地一路流传下来，甚至被一些投资者奉为圭皋。
要防止掉入这种“正确的陷阱”，唯一办法，就是从证伪和证实两个角度去验证。只证伪，而不证实，那世上就没有一种方法是可取的，最终我们就会掉入不可知论，无章无法——虽然海纳模型认为，越是低智的行为主体，在复杂多变环境中，越倾向循规蹈矩，但同样的研究表明，在人类的行为中有93%，都属有章可循、可以预见的行为，还有7%的无章可循、看似随机的行为则是改变命运、改变进程的关键行为。所以，通过证实来确认一些方法“是有用的”，是我们在股市中长期生存的基础，没有这个基础，再聪明，也一事无成。
但只证实，不证伪，我们就无法知道那些理论和方法的适用程度有多大。只有证实、证伪相结合，我们才能知道它们的适用边界在哪里，前提条件是什么，成功概率有多高，才能在反复的实践和证实、证伪过程中，不知不觉地成长起来，实现量变到质变，从不自由地被动投资，到相对自由地利用学到的方法和理论，在股市中随机漫步。我所以一边讲动量指标的效用，一边证伪，目的也在于此。
在讲了动量指标之后，我们开始讲量。“量和重要”，很多人严肃地、故作高深地跟我们讲。“市场上什么都可骗人，只有成交量无法骗人”，教科书上如此说。都对。但都错。股市中，真正的领袖是价格！你说量很重要，那么我问你：量大好，还是量小好？你说量大好，我可以找出一大堆例证，来证明量小反而能涨，量大反而要跌。你说小好，我同样可找出一大堆例证，来证明量大能涨，量小不能涨。
原因何在？
很简单。量是由买卖双方撮合而成的，量本身不能告诉我们那是买盘还是卖盘，只有和价结合起来，才能反映一些真实信息。比如有一些分析软件以资金流进和流出为号召，拆穿了其实就是2个途径：
一是把传统的OBV指标中的成交量（VOL）换成金额（AMO），然后以当天开盘的第一条1分钟线为起点，计算每分钟累积的成交量，上涨就计算为买盘，算资金流入，下跌就计算为卖盘，算资金流出。等240分钟交易结束后，OBA=1亿，就算流进了1亿元，OBA=-1亿，就是流出了1亿元。
二是把拉瑞·威廉姆斯在《选股决定盈亏》中介绍过的建仓减仓指数中的VOL改成AMO，用到当天的1分钟k线上去，像上面讲的OBA一样，从第一分钟起，不断累加，240分钟交易结束时，累积数值是多少，就算流进、流出了多少资金。
早几年心血来潮，独立做一个分析软件，把上面2种方法用到分笔交易上，效果远胜那些吹得天花乱坠的资金流进流出，但，除了当天阴线，累积值为正；当天阳线，累积值为负等少数几天里有用（但也只能保证明天一天），绝大多数时间都和直接看k线没什么两样——涨就是流进，跌就是流出。事物本就如此，其他都是噱头，都是套路。
之所以只能偶尔有用，有用也只是一天，是因为量的波动要比价的波动具有更大随机性，起落更频繁，幅度也更大，加之像巴菲特说的，市场先生脾气古怪，所以，量化量化，量本身却是最难量化的，这是成交量分析中无法克服的一个缺陷。所以，比尔·威廉姆斯提出“价才是真正的市场领袖”，倡导把重点放在价而不是量上，是有道理的。
量的增长不是无限制的，虽然价也有极限，但价的极限可计算的方法很多，量的极限可计算的方法却不多。谁能告诉我，一段行情的极限最大量会大到什么程度？我相信，不说无人，至少很少有人说得上。我可以告诉你“11法则”：当波段最大成交量达到波段最小成交量的11倍后，基本上就是量的极限了，以后再涨，也不会放出更大量来。
我们以6124点行情来说吧，从头到尾4个波段（以月线回调，回调前高点被保持2个月算一个波段），在1541-4335点这个波段中，出现了11法则：波段最低成交量3467亿元（月总额），最大成交量39745亿元，为前者的11.46倍。
同样，1974点到5178点这一波，最低成交量是12000亿元，15年4月放出171492亿元，超过11倍。5月份就进入量价背离模式，等到再次放出更大量时，已是“呼啦啦大厦倾”。因此，一轮行情，只有一次出现11倍法则，其后再怎么涨，都只能在量价背离中进行。但它对我们的帮助也仅此而已，除此，还能有什么帮助？没了！
所以，“量很重要”，“什么都可以骗人，只有成交量骗不了人”，但你能从中获得一些什么？因此，往后再有人跟你说量很重要，你就谦虚地向他讨教一些可行的方法。他很可能以秘方不示人来搪塞，也有可能会像煞有介事地跟你讲一些案例。于是你就可以做一件事：他讲一个案例，你马上找10个反证来让他解释。保证，解释到最后，他还是要兜到价上去。
关键不在于什么更重要，而在于什么更容易把握，能为我所用，“适口而珍”。能用容易把握的方法解决的，不要用不容易把握的方法去解决。如果容易把握的方法也解决不了的，用不容易把握的方法去解决，只会更糟。这就是我的方法论，也是我的量价观。
好了，先做这些铺垫。
至于拉里·威廉姆斯的建仓减仓指数，原式是“SUM((C-O)/(H-L)*VOL,0);”，实践中用处不是太大，而且编制上也并不合理，我把它修改如下——
B1:=C-H;
B2:=L-O;
S1:=H-O;
S2:=C-L;
OO:=C-REF(C,1);
SB:=(B1+B2+S1+S2+OO)*VOL/10000;
SUM(SB,0);
有兴趣者可把它做到行情软件中去。具体用法，大家可以去体会。我的体会是：有底背离，不一定是底；没有底背离，一定不是底。除此，好像就没有别的用处了。