〖 聚焦•海中新能源 〗新能源设备红利时代即将过去？ 材料大时代来临
受益于终端市场的强劲带动，国内锂电行业迎来巨大发展机遇，2016年动力电池企业扩张动作频频，设备及材料行业也随之享受着“红利”。而随着春节后一波的材料价格疯涨潮，不少业内人士认为，材料行业成为资本“新宠”。
这是否意味着，新能源设备红利时代即将过去呢？材料大时代是否已经来临？
剑指设备行业 高端市场“红利”持续
根据起点研究（SPIR）统计，2016年中国锂电池生产设备规模127.5亿元，同比增长92.8% 。其中国产设备产值占比75%以上，同比增长超过22%。
资本强有力地介入锂电设备领域是加速锂电设备行业迅速发展的重要原因。据起点研究（SPIR）统计，锂电设备行业资本涌动不断，增资、并购大案此起彼伏，2016年锂电设备领域兼并购事件超过15起，涉及金额超24亿元。其中，以两大锂电设备老牌企业——赢合科技和东莞雅康之间的收购案件最为典型。2016年5月16日，赢合科技(300457)发布公告称，拟以发行股份及支付现金的方式收购东莞市雅康精密机械有限公司100%股权。根据收购预案，雅康预估值为4.38亿元。业内专家分析称，赢合科技收购东莞雅康，强强联合之后，锂电设备行业格局有望被改写。
起点研究（SPIR）研究院分析师吴笛表示，动力电池设备增长将成为锂电设备增长的主要引擎。未来三年将是锂电池产能扩张高峰期，预计2016-2018年三年的新增产能将达到92Gwh。按照平均1Gwh电池产能对应6亿元设备需求来计算，三年的设备总规模将达到552亿元，2018年中国动力电池设备需求规模将达到300亿元。目前国内市场竞争格局尚未形成，未来2-3年将进入洗牌时期。
虽然近两年国内锂电设备行业享受着政策的资本“红利”，但是还没有出现技术优势明显、规模较大、在行业内起主导作用的超级企业，大多数企业规模较小。与此同时，国产设备与国外设备之间的差距仍然存在，国内设备厂家之间在企业规模及技术实力上也是参差不齐。未来2-3年随着电芯企业对动力电池及高端数码电池产能的不断扩张和革新，行业对电芯性能要求越来越高，电芯企业在选购设备上必会更加注重设备生产的精细度、稳定可靠度、自动化等性能，这将倒逼设备企业不得不加大自身技术的研发及工艺的提高，从而使得市场上一些中小型技术落后等设备企业加速淘汰，行业进入高速洗牌期。因此，就高端设备市场而言，红利时代仍将持续。
材料行业成“新宠” 资本火力全开进入材料领域
自2016年10月下旬起，铜箔、铝箔、电解镍、电解钴、电解锰、碳酸锂等原材料就进入价格疯涨期，其中电解钴涨幅高达42%，钴酸锂涨幅达34%。、
原料价格飙升主要有四大原因：一是动力电池项目投产，原料需求增加。据起点研究（SPIR）统计，自2017年1月至今不到2个月时间，新能源汽车项目涉及资金达273亿元，动力电池项目涉及资金达到160亿元。大量资本涌入锂电行业，刺激动力锂电池需求增加，从而使得原料供应紧张，价格上涨。二是新能源汽车补贴政策明确，为动力电池企业17年规划吃下定心丸。新能源汽车补贴政策的颁布，使得动力电池企业能放心大胆地制定2017年规划，并加大产能释放。三是动力电池门槛或调低至3Gwh，促使企业加速产能扩张。门槛调低至3Gwh，使得许多动力电池企业能够通过产能扩张实现达到这一门槛，为了达到这一门槛，动力电池企业在2017年初即开始紧锣密鼓地扩大产能，以免被淘汰或是出局。四是国外钴价上涨，延伸影响国内原料价格。
据起点研究（SPIR）预计，锂电原料增长趋势将会持续保持一段时间，2017年电解钴价格将持续增长至400000元/吨区间，钴酸锂价格预计增长至330000元/吨左右，增长幅度30%以上；电池级碳酸锂价格将达到150000元/吨，增长幅度约为15%。
在原料价格一路疯涨刺激下，锂电材料行业成为资本的“新宠”，投资扩产热潮高涨。自2017年以来，诸多企业纷纷在材料行业投入资本，以期能把握市场主动权。具体如下：
1、天齐锂业拟斥资亿元布局金属锂
日前，天齐锂业公告称，公司全资子公司成都天齐锂业有限公司(以下简称“成都天齐”)与重庆昆瑜锂业有限公司(简称“昆瑜锂业”)签署了《投资协议》，拟用自有资金、昆瑜锂业拟使用自有经营性净资产共同投资天齐昆瑜锂业有限公司(简称“天齐昆瑜”)。成都天齐拟投资1亿元，昆瑜锂业对标的初始增资价值则为2433万元。交易完成后，天齐锂业将间接持有天齐昆瑜86.38%的股权。
2、道氏技术拟募资8亿投向锂云母开发项目 布局碳酸锂产业
道氏技术(300409)近日公布2017年非公开发行A股股票预案，公司拟向包括控股股东在内的不超过５名的特定投资者非公开发行的股票数量，数量不超过2,600万股，募集资金总额不超过80154万元，扣除发行费用后将用于公司“锂云母综合开发利用产业化项目”。
公告显示，锂云母综合开发利用产业化项目位于江西省丰城市高新园区，总投资80,154万元。年产碳酸锂 1 万吨(其中电池级碳酸锂8,500吨以及工业级碳酸锂1500吨)，同时副产8.76万吨/年石英粉、18.58万吨/年长石，3.04万吨/年氧化铝、1.45万吨/年钾盐、2.55万吨/年硫酸钠，0.28万吨/年铷铯盐。项目建设期为2 年。
3、格林美拟定增29.5亿元 加码动力电池及三元材料领域
格林美(002340)1月25日公告，公司拟非公开发行不超过50016.9491万股，发行价格不低于5.90元/股，募集资金总额不超过29.5亿元。发行对象为包括公司实际控制人之一许开华在内的不超过十名特定对象。
募集资金净额将用于：(1)绿色拆解循环再造车用动力电池包项目；(2)循环再造动力三元材料用前驱体原料项目(6万吨/年)；(3)循环再造动力电池用三元材料项目(3万吨/年)；(4)补充流动资金项目。
4、格林美与ECOPRO合资建年产1万吨NCA前驱体项目
格林美(002340)1月10日公告，公司全资子公司荆门市格林美新材料有限公司与ECOPRO Co., Ltd.共同出资在湖北荆门和韩国庆尚北道浦项市分别成立合资公司(以下分别简称“荆门合资公司”及“在韩合资公司”)，并于2017年1月6日签署了《格林美与ECOPRO中外合资经营合同》和《股东协议》。
公告显示，荆门合资公司将主营动力电池用三元材料(NCA系)活性物质前驱体的开发、生产与销售，初期目标为2017年达到不低于1万吨NCA三元材料用NC-P前驱体的生产能力，将来依据全球市场需要扩大生产规模。
5、厦门钨业合资建年产2万吨动力电池正极材料项目
1月初，厦门钨业(600549)公告，公司拟由全资子公司厦门厦钨新能源材料有限公司(下称“厦钨新能源”)与福建闽东电力股份有限公司(下称“闽东电力”)在宁德市合资成立宁德厦钨新能源材料有限公司(下称“宁德厦钨新能源”)。
厦门钨业表示，鉴于目前车用锂离子三元材料市场正处于快速成长期，为满足市场需求，利用技术优势扩大生产规模，公司拟由全资子公司厦钨新能源与闽东电力合资成立宁德厦钨新能源，共同投资建设年产2万吨车用锂离子三元材料生产线，主要生产销售高镍三元材料。
6、纽米科技募资1.4亿元新建2*3000万㎡/年高性能锂离子电池微孔隔膜项目
1月25日消息，重庆云天化纽米科技股份有限公司正式在新三板公开发行股票4000万股(全部为无限售条件股份)，募集资金1.4亿元。本次募集资金主要用于向公司全资子公司昆明云天化纽米科技有限公司进行增资以及为公司新建2*3000万㎡/年高性能锂离子电池微孔隔膜项目(湿法)提供前期项目启动资金。
7、新纶科技拟新建铝塑膜产线 产能规划300万平方米/月
1月21日公告显示，新纶科技(002341)为满足软包锂电池用铝塑膜市场的巨大需求，为进一步强化公司在该市场的竞争优势，拓展中国市场，丰富产品类型，完善公司产品和客户结构，提升业务盈利能力，公司下属全资子公司新纶复合材料科技(常州)有限公司拟在位于江苏省常州市的公司常州功能材料产业基地，投资新建锂电池铝塑膜软包产品生产线(即“锂电池电芯用高性能封装材料项目”)，产能规划为 300 万平方米/月。
8、嘉元股份拟4.6亿元投建年产1万吨锂电铜箔技改项目
嘉元科技(833790)1月10日公告，根据公司未来发展战略需要，有效提高公司生产经营、技术研发以及市场竞争力，公司决定投资4.6亿元建设10000吨/年新能源动力电池用高性能铜箔技术改造项目。
项目分两期建设，其中第一期建设产能为6500吨/年，总投资28000万元，建设时间从2016年9月起至2017年12月止；第二期建设产能为3500吨/年，总投资18000万元，建设时间从2017年1月至2018年12月。
9、赣锋锂业5.03亿元投建1.75 万吨电池级碳酸锂项目
1月17日晚，赣锋锂业(002460)公告称，同意全资子公司宁都县赣锋锂业有限公司(下称“宁都赣锋”)以自有资金50300万元投资建设年产1.75 万吨电池级碳酸锂项目。公告显示，本项目总投资为5.03亿元，资金来源为企业自筹和银行贷款。主产品包括年产1.5万吨电池级碳酸锂，年产0.25万吨工业级碳酸锂，项目建设期为1.5年。
10、浦项集团年产2500吨碳酸锂工厂竣工
2017年2月7日，浦项集团年产2500吨碳酸锂工厂竣工在依靠独自技术开发七年以后，每年可以生产2500吨碳酸锂的工厂将进入实际启动阶段。2500吨碳酸锂是可以制造7000万块笔记本电脑电池的量。
浦项制铁方面表示，在生产上需要耗费12至18个月时间的现有自然蒸发式提取锂资源的方法不同，确保了短则8个小时、最长也只需在1个月内就能提取高纯度锂的技术。锂回收率也从现有的30%到40%提高到了80%以上。生产的碳酸锂将供应给制造二次电池的LG化学、三星SDI和制作二次电池阳极材料的浦项制铁ESM。
锂电大数据
每日资讯|行业研究|行业交流|线下活动