网络小贷新规上线，斩断网贷转型最后希望

近日，又有一家网贷平台完成余额清零，正式退出网贷市场。

11月10日，你我贷发布公告称，在监管的指导下，截至2020年11月10日，你我贷的P2P在贷余额已经全部清零。所有出借用户的本金和预期收益均已得到兑付，借款用户还款功能将继续保有，不受影响。另外，你我贷还表示，公司将彻底转型成为一家金融科技公司。

值得注意的是，与陆金所、宜人金科（原宜人贷）、信也科技（原拍拍贷）不同，你我贷并没有转型向助贷、消费金融或是网络小贷发展，而是借助网贷领域积累的9年技术经验，涉足金融科技领域，做一个技术输出型公司，为持牌金融机构提供技术支持。

自2019年发布1号令以来，网贷机构不仅面临借贷余额、出借人数和借款人数三重下降压力，还要面对全面清退或转型的现实，平台的转型发展一度也备受行业广泛关注。监管层曾发布指导意见，鼓励网贷机构转型为网络小贷公司。当时，不少平台都闻风行动，甚至为转型小贷公司争取到了牌照。然而，如今看来这一举动再次成为了无用功。近日出台的《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》（以下简称《办法》）直接提升了网络小贷准入门槛，把网贷转型之路再次封闭。

《办法》是由银保监会联同中国人民银行等部门联合起草的，本意是为规范小贷公司网络小贷业务，统一监管规则和经营规则。但是，其中关于“跨省级行政区域经营网络小贷业务的小贷公司，注册资本将不低于人民币50亿元（且为一次性实缴）”的监管要求，被认为门槛过高。

这项规定，莫说是转型的网贷机构不能承受，对在营的小贷公司也是巨大的压力。根据中国人民银行10月31日发布的《2020年三季度小额贷款公司统计数据报告》，截至2020年9月末，全国小贷公司的总量为7227家。其中，全国范围内只有5家小贷公司符合50亿元注缴的条件，分别是重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司（120亿元）、南宁市金通小额贷款有限公司（89.89亿元）、重庆度小满小额贷款有限公司（70亿元）、重庆苏宁小额贷款有限公司（60亿元）以及中新（黑龙江）互联网小额贷款有限公司（50亿元）。

目前该《办法》仍处在征求意见阶段，在从业者看来，若正式发布的暂行办法不作调整，那么网贷转小贷就失去了实际意义，就连网络小贷从业者自身也将大面积面临退出或转型。这意味着，此前准备转型小贷的网贷机构将面临走投无路的境地，只能选择清退，这在一定程度又加重了网贷出清的难度和压力。

当前全国实际运营P2P网贷机构已压降到3家，借贷规模及参与人数连续28个月下降。无论现在是哪3家平台仍在运营，网贷一刀切的大方向已不会变更，年底前专项整治工作就会基本结束，进入常规化监管。而转型小贷这条路走不通后，如何帮助网贷机构消化风险，还得看政策和监管的后续方向了。