悦达租赁首发5.41亿汽车金融ABN
文 / 毛彧之
来源:零壹融资租赁研究中心
近日,悦达融资租赁有限公司(下称“悦达租赁”)发布公告称,将于11月13日、14日发行一期总额约为5.41亿元的资产支持票据(ABN)。悦达租赁是江苏悦达集团子公司,与东风悦达起亚主机厂建立有汽车租赁业务合作关系,此次为悦达租赁首次发行ABN。
据募集说明书显示,悦达租赁本期ABN由国投泰康信托担任发行载体管理机构,兴业银行担任资金保管机构,据中诚信评定,悦达租赁信用评级AA-。
本期ABN采用优先次级分层结构,其中优先A级发行4亿元,占比73.90%,债项评级AAA;优先B级发行1.14亿元,占比21.06%,债项评级AA+;次级发行0.27亿元,占比5.04%,由悦达租赁全额认购。
此外,本期ABN还采用了设置信用触发机制、悦达租赁母公司江苏悦达集团提供差额补足承诺等内/外部增信措施。
合同本金余额平均6万元
入池资产多为起亚新车
募集说明书显示,本期ABN入池资产本金余额为5.41亿元,涉及来自8906户承租人的8921笔汽车租赁合同,起亚品牌汽车占比98.84%。入池资产单笔合同本金余额平均6.07万元,最高28.57万元,单户本金余额最高不超过80.90万元,分布较为分散。
东风悦达起亚合作租赁公司
前三季度完成汽车租赁2.6万单
悦达租赁成立于2012年7月,注册资本7.67亿元,为江苏悦达集团间接持股全资子公司。截至2016年末,悦达租赁总资产44.28亿元,净资产10.22亿元,2016年实现营业收入3.46亿元,净利润0.71亿元。
悦达租赁业务涉及公用事业、制造业、基础设施(自来水)、汽车金融、文化旅游、医疗器械等行业。受益于江苏悦达集团与东风悦达起亚的合资关系,2017年前三季度悦达租赁汽车金融业务实现营收1.21亿元,已跃居悦达租赁营业收入构成中第二大业务板块。
据募集说明书显示,悦达租赁主要依托东风悦达起亚主机厂进行汽车金融业务。与东风悦达起亚的主要合作模式是,若客户选择通过融资租赁的方式购买起亚汽车,东风悦达起亚会对客户进行全部或部分的利息补贴,并直接支付给悦达租赁,客户只需支付购车款本金或加上部分利息。
业务数据显示,2017年前三季度,悦达租赁已完成汽车金融业务26,612单,租赁合同金额15.94亿元,大部分为起亚品牌汽车。