一个大逻辑!(20210322)
从量价行为看,大盘还是弱势震荡格局。在3月9日探到低点后,持续缩量,显示出供需两弱。我还是上周的观点,现在不看多,也不看空,就是等待市场自己选择方向。
大盘走势虽弱,创业板指数上周跌了3个多点,但是整个市场,依然有2500只个股是上涨的,占比60%,指数并没有反映出大部分个股的走势。
这背后的原因,还是大逻辑在起作用。
我讲的大逻辑,其实就是经济复苏预期。这个体现在美债收益率上行,背后就是加息预期,通胀预期。这是当前市场的主逻辑。如果偏离这个逻辑,在当前的市场环境下,会非常的被动。
这个逻辑,其实我早就分析过,在这篇文章里面:
这个逻辑直接导致两个结果:
1、在放水周期下纯粹估值扩张的个股,面临漫长的估值回归,这就是我们看到的抱团股的调整;
2、在疫情中受压制的板块,在经济复苏预期中,面临向上回归。
这个是当前市场的主逻辑,也是正在发生的事实。美股道指明显强于纳指,我们市场中复苏线明显强于抱团股,都是这个逻辑在起作用。
这就是我们当前最应该抓住的逻辑方向。
除了上面这个逻辑外,市场还有两个方向比较强,一个是碳中和,一个是业绩超预期。碳中和范围其实很宽泛,去年大热的光伏和新能源汽车,其实也是碳中和,但是当前都在调整,当前市场认可的碳中和,主要是煤炭钢铁、环保和电力。这几个板块,其实又有经济复苏逻辑。
所以,简而言之,当前市场的主线方向,其实是:复苏线+碳中和+业绩超预期。落实到板块:航空机场、港口航运、旅游酒店、环保、电力、钢铁煤炭等。
其实我不想用“主线”这个词,因为当前的这些方向,比去年那种清晰的主线强度差很多,但是这几个板块,确实又是在弱势环境下,不断创出新高的,都具备主线的潜力。
上面就是我当前关注的重点方向,逻辑通顺,同时也被市场验证了。我的最新股票池,基本都是上述方向的:
方向选对,股票池有了,剩下的就是在操作上下功夫。
我反复强调,今年一定要放低预期,类似于去年那种买了核心资产和抱团股死死抱着就能赚钱的策略,预计今年难以出现,换句话说,去年有大把的趋势性机会,在趋势里面,靠着死拿就能赚钱,今年估计这种懒人策略已经成为历史。同时,强美元强美债,会刺激资本回流,所以,从这个角度讲,在美元美债强势背景下,后面大行情就非常的难了。
那今年没有机会了吗?当然不是,市场只要有波动就有机会,今年的机会更多的集中在一些交易性机会中。换句话说,不仅仅要会买,还要会卖(及时止盈),才能适应这种市场风格和生态的变化。
这种环境下,要做到三个坚持:
①坚持趋势是唯一一把尺子的原则,只做趋势向上的个股。趋势确立,再考虑等待买点,而趋势破了的,要毫不犹豫的第一时间退出。无论是抱团股,还是复苏线,趋势都会给你答案。
②坚持“刚刚进入第二阶段的趋势股”。
③坚持猥琐低吸,杜绝一切追涨。
附:动量主线数据跟踪
1、当前板块动量排名: