风口透视 | 北向资金加仓的高增长标的股或受主力资金青睐
一、热点驱动
近期市场出现了震荡整理的走势，沪指上周下跌0.25%，与此同时，北上资金上周累计净买入88.88亿元，且累计净买入不断刷新历史纪录，已连续8周净买入，合计买入1174亿元。其中，深股通合计净买入43.41亿元，沪股通净买入45.46亿元。表明北上资金持续看好A股市场的结构性投资机会。
分行业看，上周北上资金持股量环比增加的有11个行业。其中，环比增幅居前的有采掘、钢铁、化工等周期性行业，增幅分别为4.60%、4.06%、1.90%。北上资金持股量环比降幅居前的行业有商业贸易、国防军工、房地产，降幅分别为5.93%、3.13%、2.09%。
从连续性进行观察，有4个行业获北上资金连续增仓，化工、休闲服务、家用电器等行业最受青睐，获北上资金连续11周、4周、3周加仓；连续减仓的行业有机械设备、轻工制造、医药生物等，分别减仓7周、3周、3周。整体来看，业绩高增长的细分龙头受到外资的青睐，成为北上资金重点加仓对象，市场表现方面，北上资金大幅加仓股上周平均上涨3.60%，走势强于期间沪指表现(沪指同期下跌0.25%)。预计未来，北向资金加仓的高增长标的股或受主力资金青睐！
二、风口透视
周一市场，A股三大指数延续窄幅震荡格局，收盘涨跌不一，沪指收盘上涨0.21%，收报3599.54点；深证成指下跌0.06%，收报14862.60点；创业板指下跌0.44%，收报3228.24点。两市合计成交9492亿元，行业板块涨多跌少，酿酒板块与鸿蒙概念股大涨。北向资金全天净卖出39.72亿元。操作上，轻指数、重个股，波段性低吸高抛。现对北向资金逆势加仓的高增长标的股做一简要概述，仅供参考，不作为实质性投资建议！
如：600989宝丰能源：PE14.87倍，氢能源+煤化工，公司于2021年4月19日披露一季报，公司2021年一季度实现营业总收入49.8亿，同比增长37.9%；实现归母净利润17.3亿，同比增长110.3%；每股收益为0.24元。报告期内，公司毛利率为51.4%，同比提高15.4个百分点，净利率为34.7%，同比提高11.9个百分点。公司2021一季度营业成本24.2亿，同比增长4.7%，低于营业收入37.9%的增速，导致毛利率上升15.4%。期间费用率为7.7%，较去年下降1.6%，费用控制合理。
公司在一季度优化组织管理，提高人工效率和设备效率，保障满负荷生产，循环经济产业链全体系发力，聚乙烯、聚丙烯、焦炭等主营产品均实现了量价齐升。公司聚乙烯、聚丙烯、焦炭的平均单价为7079.5元/吨、7514.52元/吨、1716.61元/吨，较去年同期分别增长19.53%、15.16%、61.31%。公司烯烃产品一季度实现营业收入27.16亿元，同比增长30.28%；焦炭产品实现营业收入17.89亿元，同比增长59.01%。
公司为实现绿色低碳发展，拟以10亿元自有资金设立全资子公司，经营范围主要包括：氢气加工制取、运输、储存及销售。下一步，公司将太阳能发电所制取的绿氢用于化工生产，实现新能源替代化石能源，减少煤炭消耗和二氧化碳排放。
又如：002293罗莱生活：PE16.12倍，纺织服装+婴童概念+新零售，公司4月22日发布2021年一季度报告，2021年一季度，公司实现营业收入13.19亿元，同比增长47.69%；归属于上市公司股东的净利润1.83亿元，同比增长156.15%；基本每股收益0.2200元。
一季度业绩大幅增长的原因，主要是由于去年一季度受疫情影响严重，国内经营无法正常开展，随着国内消费市场逐步恢复，公司大力开拓线上、线下市场，在春节、三八妇女节等节日期间销售收入显著增长。
去年第三季度和第四季度的营收和净利均取得了两位数增长。在第三季度业绩交流会上，公司相关人士表示，电商业务是收入增长的主要推动力。据了解，罗莱生活紧跟直播风潮，推出与超头部主播合作及店铺自播建设等举措。
又如：600587新华医疗：PE13.21倍，互联医疗+健康中国+固废处理，公司14月29日发布2021年第一季度业绩报告。报告期内，公司实现营业收入25.17亿元，同比增长45.53%；归属于母公司所有者的净利润1.46亿元，同比增长338.35%；基本每股收益0.36元，同比增长350.0%。
公司2021一季度营业成本18.9亿，同比增长42.3%，低于营业收入45.5%的增速，导致毛利率上升1.7%。期间费用率为17.1%，较去年下降3%，费用控制合理。经营性现金流由-97.4万增加至3.3亿，同比上升33931.9%。
公司表示，营业收入增长主要系医疗器械制造产品、医疗商贸产品销售收入增加所致。报告期内，公司投资收益4132万元，同比增长607.05%，主要系处置子公司淄博淄川区医院西院有限公司取得的投资收益增加所致。
又如：000100TCL科技：PE11.46倍，半导体+超清视频+鸿蒙系统+超级品牌，公司4月28日发布2021年一季报，一季度，公司整体实现营业收入321.44 亿元，同比增长133.91%；归属于上市公司股东净利润24.04亿元，同比增长488.97%，TCL华星和中环半导体两大产业表现靓丽。
公告显示，半导体显示行业竞争格局改善，供需关系修复，产品价格上涨；公司新产线量产爬坡，规模效应和市场地位提升，并在高端市场和中尺寸领域扩充产品组合，TCL华星实现净利润23.96亿元，同比增长25.70亿元，环比增长29.12%，其中大尺寸业务净利润环比增长52.96%，效率效益持续领先。
光伏新能源行业主要原辅料持续涨价、竞合格局趋于复杂，中环半导体重新制定企业发展战略，通过技术创新及改善制造方式低成本提升存量设备产能、提高产品质量和一致性、降低单位产品原料消耗，光伏硅单晶总产能较原计划提前2个月达到60GW，产品市场竞争力、市场占有率和盈利能力逐月提升，经营提质增效显著。
公司在公告中介绍，全球和中国半导体行业供应紧张格局仍在延续，中环半导体功率半导体产品用材料业务加速增长，8-12英寸大硅片项目爬坡顺利，营收同比增长约80%%。中环半导体实现净利润7.43亿元，同比增长100.0%。
风险提示：近期板块个股呈现出大幅波动态势，投资者对于涨幅过大、估值过高的标的可逢高减持，逢低关注低估值蓝筹和成长股，切记追涨杀跌，可根据自身的风险偏好做好止损止盈和资产管理。
三、投资体系
投资有不同的认知，不同的认知决定不同的思路和格局。思路决定出路，格局决定结局！要想取得预期收益。首先构建盈利体系，对此，我们有两个认知特别重要，对股票和风险的认知决定你的盈利体系。
从投资角度来看，我们对“股票的认知有两种。一种认知是：股票就是博弈的筹码。如果你把它理解为博弈工具，那就应该重视技术分析。技术分析的优势在于选时！
另一种认知是：股票是投资上市公司的载体。你投资这只股票就是投资这家上市公司，这家上市公司盈利了、成长了，你就赚到钱了。如果你认为股票是投资公司的载体，那么基本面就非常重要。
在A 股市场，追溯历史，成功的投资者大都秉承：“基本面分析为主，技术面分析为辅”的策略。
对于风险的认知，巴菲特认为，将市场波动等同于风险是一种曲解。他认为，投资的风险并不来源于波动，波动反而是机会，因为股价波动的幅度越大，好公司越会出现被低估的机会。当你利用股价下跌，选择、买入并持有好公司的股票，一定会给自己带来丰厚的收益。
因此，投资就是根据基本面和技术面相结合，选择：“低估值，高成长”的标的公司！
当然，如果投资者能预测到“风向”，把握住热点，那就事半功倍了！因为我们看到：只要站在“风口”上，猪也能飞上天！