政策性银行支持智能制造业务创新方式1-融资租赁
编者按
科技与金融必须结合，因而如何针对这些高科技领域企业需求进行产品业务创新，同时又加强风险防控水平，对金融业来说显得尤为重要。本篇开始我们将推出从政策性银行支持前沿科技领域的业务创新模式等方面的研究文章。
现代融资租赁是指设备需求者“承租人”在需要添置技术设备而又缺乏资金时由出租人代其购进或租进所需设备并出租给其使用，按期收取租金，租赁期满，承租人可选择退还、续租或者以象征性价款购买租进设备，这是一种把金融、贸易和技术更新结合起来的租赁方式。
融资租赁基本模式
一
智能制造时代融资租赁市场变化
在以劳动力为主的传统生产模式下，普通机器设备价值稳定、通用性强、易于使用和流通转让，所以融资租赁主体更容易化解双方存在的非对称信息和违约风险问题。此外，普通机器设备还具有单价低、投资相对分散等特点，因而企业总体融资规模不会超出融资租赁市场的资金容量，不会出现类似于信贷市场的融资约束问题。但进入智能制造时代后，其设备改造与升级的投资规模更大、风险更高，并且还存在难以对其融资租赁业务进行准确定价，智能化设备比传统设备折旧更快、变现更加困难等问题。因此，智能制造正悄然改变我国融资租赁市场主要以普通机器设备为融资载体的格局，传统融资租赁模式有效运转所依存的条件将发生深刻变化，其发展受到资本制约、融资渠道制约、风险制约、信息制约等方面问题。
二
开展基于工业大数据的融资租赁业务创新
大数据赋能智能制造融资租赁企业，使其具备“信息收集、欺诈识别、经营分析、失信预测、租后监控”等智能管理能力，帮助智能制造融资租赁企业克服风控痛点、创新业务流程，主要可按融资租赁三个阶段开展。
(1) 租前准入：引入基于大数据的企业信用风险评估
作为融资租赁业务的第一关，主要解决企业信息收集难、效率低的问题，提升业务覆盖率和反欺诈能力。借助基于大数据的工业互联网平台，可迅速获得主体企业工商登记、司法涉诉、新闻、招聘等信息，了解目标客户的基本情况。同时，利用数据挖掘工具扫描企业欺诈风险，帮助项目经理在准备尽调任务计划时做到提前布局、有的放矢。
(2) 租中评审：引入企业还租能力评估
制造业领域，对企业信用等级评定主要考虑六大维度：企业基本素质，财务结构，偿债能力，是经营能力，经营效益，发展前景。借助基于大数据的工业互联网平台，能准确获得企业历史年度的具体生产经营业务数据及资产负债状况（含动产融资、土地抵押、股权质押等）、损益状况和现金流状况，从而得出偿债能力、盈利能力、营运能力等分析性指标，供租赁公司决策人员合理参考。另外，针对大中型企业作为债务人的情况，可以利用债券数据和公开财报，采用资本市场定价原则进行智能建模，得出预期违约概率，形成评级结果，并对高危类企业进行关注或智能预警。
(3) 租后管理：引入企业资产的可追溯功能
融资租赁业务周期长、重资产，是一种长期风险投资，对于租后的监控及检查需求很高。借助基于大数据的工业互联网平台，实时监控目标企业的股东、高管、经营状况、负面舆情的变动情况，依据生产业务指标智能判断企业生产经营是否正常，并根据风控规则建立相关模型进行智能化预警。
三
基于工业大数据的融资租赁业务创新意义
随着大数据技术的快速发展，借助工业互联网获取智能化设备的运行数据和历史设备租赁和保险业务数据，应用数据挖掘分析技术实现机器设备的智能评估和个性化定价，已是智能制造领域融资租赁市场的迫切诉求，有利于突破传统融资租赁的发展制约。
(1) 突破资本和融资渠道制约
基于工业大数据的创新融资租赁模式，有助于增进投资人对租赁标的物的了解，有助于完善信息披露机制，有助于推动专业结构融资评估机构的建立。
(2) 突破风险制约
基于工业大数据的创新融资租赁模式，有助于完善融资租赁产品流通市场。第一，可以促进融资租赁产品流通转让经纪人和交易商制度的建立。第二，能够促进二手融资租赁产品信息披露机制的形成。第三，可促进融资租赁产品产权交易机制的建立。
(3) 突破信息制约
基于工业大数据的创新融资租赁模式，有助于有效弱化或消除融资租赁双方的信息不对称问题，进而使对智能设备真实价值的评估变得容易。一是有利于建立专业化的设备价值评估机构。二是有利于建立融资租赁市场信息交流的互联网平台。三是有利于将征信体系引入融资租赁市场。
（本文是上海产研院承担的中国进出口银行上海分行《政策性银行支出智能制造、新能源汽车、生物医药等高科技领域业务创新与风险防范研究》的部分成果）
（责任编辑：刘小玲）
陈志辉，博士，上海产业技术研究院综合管理部技术交流合作主管。
齐莹菲，博士， 上海产业技术研究院中德工业4.0发展研究中心行业研究员。