这个板块火了！

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今天早盘受到美股的影响而下跌，后来又回升，最后平盘告收。

比较吸引眼球的是医疗美容板块的大涨。

下面介绍一下，如何寻找热门概念以及简单分析热门板块中的成分股的方法。

在公众号后台输入“概念”，或者在菜单中点击“概念”，我们一起来看看概念的强弱榜。

我们看到医疗美容的概念RPS是99，和碳交易相同，最近60日涨幅35.3%，今年以来涨幅33.7%。

继续点击最左边蓝色划横线的“医疗美容”，观看详细情况：

这里按照市值的大小，列出了医疗美容概念的主要公司，提供了RPS、EPS、SMR、最新的基金和港资持仓比例。

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明天是基金一季报的截止日。

今天分享一下，如何寻找基金与其他机构的共振点。

公众号后台输入“机构”，或者菜单中点击“机构”，进入机构认同度网页。

我们看到最上面的基金持仓比表格中，第三位的“奥特维”，基金持仓占流通股比例21.18%，比去年三季度的比例高，与去年年底的接近。

再看社保持仓比表格中，同样是奥特维，社保的持股比例从2.48%猛增到了9.91%。

这个奥特维，同时被基金和社保增持，值得好好留意，加入自选股行列。

风险提示：

1、该股我没有持有，在这里只是作为利用机构交叉持股进行选股的案例，不作为任何推荐。

2、该股上市不足一年，下个月21日有大额度非流通股解禁，这一点需要在投资前充分认知。

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今天刘格菘的基金季报出来了，我们一起来看看他的市场分析。

首先，他指出，本轮调整的原因是两个：其一核心资产涨得太快，盈利速度跟不上估值提升速度，然后就塌方了；其二，美债短期收益率提升较快，引发市场对流动性的担忧。

其次，他对中长期表示乐观，因为新一轮制造业企业的盈利上行周期已经清晰可见。

他将制造业的发展分成三个阶段。其一是0到1，从无到有，这个企业有很大的不确定性；其二是从1到10，企业面对市场挑战，如何立足脚跟，建立优势，这一阶段有明显的周期性特征；其三是从10到N，这个阶段制造业龙头企业竞争优势已经比较明显，护城河越来越宽，市场份额稳步提升，成本、技术持续领先，产业链基本实现自主可控，逐步确立全球比较优势。进入这个阶段的制造业企业，盈利能力不断增强，盈利的周期性下降，成长性提升，估值体系或可重构。

所以，他的配置方向转为具备全球比较优势、立足中国、走向全球的制造业龙头。

点评：我的确看到了一些制造业的龙头企业，正在慢慢成长为跨国公司。事实上，欧美的跨国公司，也走过这样的路径。也正因为其跨国，才能抵消本国的经济周期，东方不亮西方亮。

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再来看看，我们之前经常引用的银华主题的焦巍经理的思考。他每次的投资组合报告都写得非常认真。

首先，他的操作是将资金集中于业绩最好的个股，结果触发了墨菲定律，面包涂奶油的一面率先落地。

其次，他提出了一个困惑，就是优质个股估值过高的时候，是否需要减持？他认为，对于优质公司，主要的投资机会是等待危机。

危机分三种：大盘的危机，行业的危机，个股的危机。第一种最不用担心。第二和第三种，则要仔细甄别，看看能否成为战略性机会。

在估值过高时减持会有效降低波动率，但拉长看则很可能是对收益率的损失。比如一些个人投资者长期持有的公司，在持有期内都出现过多次40%以上回撤的波动，但拉长看则收益惊人。基于这一特征，他更倾向于通过长期持有，低位加仓的方式化解波动。其实只要有了足够的安全边际，波动是可以承受的。

其三，他提出了自己的逻辑。即一是对优质公司坚定持有不动摇，不会因为价格和安全边际因上涨减弱而考虑有性价比的二线资产。

二是不会因为价格和安全边际因上涨减弱而考虑有性价比的二线资产。警惕“搬砖思维”。

三是，给复杂的投资打上简单化标签的运动，不适用于商业模式角度投资。美联储缩表、白酒泡沫、经济周期这些简单的5个字以下的标语，也最容易打动市场的羊群投资者。而群体总是急于行动，懒于思考。他倾向于不断提醒自己，不要通过这种蜜蜂忙碌式的投资，在最好的时代里，不停地抛弃核心资产。

点评：写的蛮好。当然，他是大资金管理者，思路和我们小资金不太一样，毕竟船大难掉头。作为小资金，在白马股明显高估、明显头部的时候，适当退出，参与低估的二线白马股，做一些轮动也是可以考虑的。

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今天北上资金净买额-10.6亿元，活跃股票见下表。

行业内创新高个股分布表