上市公司为虚构收入而套取资金的方法 ​

（一）

有一种财务造假是假戏真做，上市公司为虚构收入而套取资金以实现货款回笼，它可能采用的方法有：

1.通过虚假预付款项（预付商品采购款、预付工程设备款等）套取资金用于虚增收入的货款回笼。

2.虚增长期资产采购金额。上市公司通过虚增对外投资、固定资产、在建工程、无形资产、开发支出等购买金额套取资金，用于虚增收入的货款回笼。

3.通过对负债不入账或虚减负债套取资金。例如，上市公司开具商业汇票给子公司，子公司将票据贴现后用于货款回笼。

4.伪造回款单据进行虚假货款回笼。采用这种方法会形成虚假货币资金。

5.上市公司实际控制人或其他关联方将体外资金提供给该公司客户或第三方，客户或第三方以该笔资金向上市公司支付货款。

lyb195910：收入造假的金经典操作手法。

平凡_87:温氏股份貌似第二种方法玩了很多年

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（二）

预收账款（合同负债）的变动要与毛利率、存货周转率、营业收入等指标的变化联合比较。预收账款增加预示着企业产品销量越来越好，产品盈利能力越强，企业的毛利率、存货周转率、营业收入也会上涨，呈正相关关系。如果预收账款增加，但毛利率、存货周转率或营业收入并没有增加，很有可能是虚增预收账款，要注意企业是否存在关联交易。

（三）

【马老师，存货周转率应该用哪个公式呢，书上有用销售额的，有用销货成本的，应该用哪个啊？】应该按照存货的成本（即存货所占用的资金）来计算存货周转率，因为存货周转的是成本。销售收入包含毛利，不是存货的真实成本。因此，存货周转率的计算是采用“销售成本/存货平均余额”。不过，用“销售收入净额/存货平均余额”也不是毫无意义，它可以说明存货储备与销售收入净额之间的关系。

（四）

【为什么现金循环周期这个指标可以用来判断企业的竞争力】现金循环周期 = 存货周转天数 + 应收账款周转天数 - 应付账款周转天数。

如果一家企业的产品非常好卖，那么它的存货就会周转很快，存货周转天数就会比较小；由于企业竞争力很强，可能就不会有应收账款或者有少量的应收账款且应收账款质量很高，那么它的应收账款就会周转很快，应收账款周转天数就会很小；由于企业竞争力强、知名度高、行业地位高，上游供应商就不怕企业拖欠货款，所以企业就会有应付账款，而且拖欠时间久一点也不会让供应商担心，所以企业的应付账款周转天数就会比较大。

综合来看，企业的存货周转天数和应收账款周转天数越小，以及应付账款周转天数越大，企业的现金循环周期就会越小，说明企业的运营效率越高，企业的竞争力越强。

不过，凡事有例外，如果一家企业的现金循环周期小甚至为负数，其原因是该企业付不起款而欠供应商货款而导致的，就不能说该企业具有竞争力，反而是资金链断裂的征兆，比如曾经的乐视网就是这样付不起钱的例子，因此，具体问题要具体分析！

（五）

今天我在这里申明：其实我是非常反对使用“合同资产”、“合同负债”这样的西化科目，这样跟着西方一步一趋，有意思吗？我们以前使用的“应收账款”、“预收账款”不是挺好的吗？没有人搞不清楚！这些概念类同于我们引起“借贷记账法”一样，只会让大家犯晕！