重谈交易体系
想要稳定、连贯的盈利，拥有自己的交易体系是不可或缺、无法跳过的一个部分，系统的重要性和作用不论如何的高估都不为过。而随着自己技能的不断打磨、思考的不断深入、学习的不断进步，对于原有的技能体系又有了不少新的领悟与思考，现在使用的交易体系和之前的系统已经有了较大的改变。所以趁着这个时间，将交易体系的整体构架以及内部细节和大家来进行一个分享，希望能够对各位的投资形成帮助。
先来界定一下，在下面的论述之中会提到两点个不同的概念，分别是交易系统和交易体系。两者的关系是部分和整体的关系，也就是说交易体系其实就相当于交易系统的整合。而每一个交易系统虽然说属于交易体系的一部分，但其实它们每一个都是一个完备的流程，包括了入场、持仓、离场、加减仓、资金配比等问题，而交易体系则是对不同的交易系统分配不同的仓位，通过不同交易系统的合力来获得最大的收益。
从整体建立框架，然后再具体到细节，往往是我们认识这个世界最为方便的方法。因此我们先来谈谈交易体系。你可以是技术分析爱好者、可以是价值分析爱好者、可以是量化分析爱好者，甚至可以是新闻炒作爱好者，这一切和体系其实是没有关系的，具体的理论和方法由交易系统来承载，交易体系起到的作用是下面两个：
确认不同系统间的相关性
配置不同系统间的资金配比
为了降低交易风险，我们往往会选择分散投资，投资于不同的市场、投资于不同的个股。但是其实我们最应该分散的是自己的交易逻辑和思路。在我们的刻板投资印象里面，似乎存在着那样的一个圣杯，只要能够找到它，就能够获得最终的胜利，而我们的努力就是不断的去寻找这个圣杯。但是事实上，在这个市场之中，盈利的方法绝对不止是一种两种。巴菲特可以获利，索罗斯一样可以获利；彼得林奇可以获利，西蒙斯一样可以获利。
你可以选择精深一门，也可以选择通晓多门。当然了，博和精到底哪一个更好不是我们今天要讨论的内容，如果你要博的话，那么可以如我当下一般先建立交易体系，然后在下面再逐一建立交易系统；如果你要精的话，那么一门深入，不断研究，只需要关注一个交易系统即可，两者最终都可以起到稳定盈利的目的。只是以我个人多年投资实践而言，且不论获益多少，单是就资金曲线的平滑度以及学习的难度而言，走博采众长的方式都比起精深一门要容易的多。
在这个方法中，你需要考虑的最大问题就是，你所使用的必须是真分散，而不能是假分散。所谓真分散，指的是你的多个交易系统之间关联性要足够小。如果你的多个系统，全是基于同一个理论出发，然后针对的市场又是同一个市场的话，那么最终的结果就是，你的不同交易系统往往会具有高关联性，根本无法起到分散风险、平滑收益的作用，这个是最需要注意的。至于模型与模型之间的关联性，可以从几个角度入手：
模型历史波动情况的关联性
模型之间使用的是不是同一个理念
模型针对的市场是否高度相关
模型交易、变化的时间是否高度一致
说实话，在中国这种齐涨共跌的市场，想要真正的通过分散投资来规避风险，尤其是想要通过分散投资的对象来规避风险，其实比较困难，更可行的是通过不同的方法和手段，来投资不同的标的，来进行风险的分散。
除此之外，你还需要考虑的就是每一个模型的资金配比情况，模型与模型之间必然有着优劣之分，有些盈利快但是风险也大，有些盈利慢但是波动也小，具体应该怎么分配资金取决于你对于模型的整体把握和对波动的忍受程度，目前而言可以采用的方法有以下几个：
每一个模型使用相同的市值
测量模型的波动性后，通过资金分配使得各个模型的盈亏情况接近一致
根据自己对于模型的信心程度分配资金
正如使用哪些模型不会有定论一样，如何配置资金也是因人而异。但是不论交易模型的选择，还是整体资金的配比，不变的原则都应该是在牛市中多配置股票，在熊市中尽量的空余出现金，不同市场、不同期限的交易都应该尽可能的配置，从而平滑风险，让收益稳定增长。