房贷利率持续上涨 炒房者好日子到头了？

各家银行首套房贷利率都在全面上升通道中。据最新数据显示，3月份全国首套房贷款平均利率为5.51%，相当于基准利率的1.124倍，环比2月份上升0.92%，同比去年3月份首套房贷款平均利率4.46%，上升23.54%。

数据还显示，3月份，19家银行中有17家银行首套房贷款利率已超过基准利率上浮10%，较上月新增2家。工商银行、农业银行、中国银行、建设银行四大行首套房贷款平均利率上浮均已超基准利率10%。而其他一些中小银行的房贷利率更是要超过20%。

除了房贷利率上调之外，其他的房贷门槛也提高了。一位农行员工表示，现在的房贷利率，农行执行的是首套房5%、二套房20%。二套房判定标准是：只要有贷款记录，即使贷款结清了也算二套”。

尽管首套房贷利率还在不断上涨，但对于多数刚需和改善置业者来说，这虽然会提高他们购房成本，这并不会影响到购房计划。同时，也有部分人表露出对未来房贷利率继续走向的焦虑，担心从此还贷压力将越来越重，影响到他们的生活质量。

那么，房贷利率年内是否还会继续提高吗？我们认为目前房地产利率正在上升通道中。第一，欧美各央行都进入了加息和缩表的货币收紧的周期中，而中国的货币政策也在同步跟进。虽然，4月中旬的降准只是为了避免资金面过紧造成流动性短缺，对于房贷利率上浮并不会产生直接影响。

第二，如果说近二年各线城市房价轮番上涨主要是居民快速加杠杆所致，而现在是要让居民部门降杠杆。近年来，我国居民加杠杆的速度惊人，完成了人家发达国家几十年的进程。

甚至还有些居民通过假离婚、消费贷款等途径加杠杆进入房地产市场，这给中国金融体系带来了很大的不安全隐患。如何给居民去杠杆呢？居民加杠杆主要是房地产领域，低利息肯定不行，就是要通过提高房贷利率。

第三，尽管从去年下半年开始，房贷利率频繁被上调，与去年同期超低房贷利率下比是上升了23.54%。目前全世界平均房贷利率是5.51%，这与历史上房贷利率在7%以上还有段距离。

就连央行副行长潘功胜也在今年两会期间指出，中国房贷利率虽然有所上升，但总体还处于历史上较低水平。这句话的潜台词是，年内房贷利率还有上涨空间，购房者应该做好心理准备。

实际上，房贷利率不断提高，也显示出整个2018年货币政策更趋稳健中性，而非一些人所希望的偏向宽松。现在新问题来了，房贷利率不断上调，肯定会对购房者形成空前压力，那么，这样的房贷利率上涨会对中国房地产市场究竟产生什么影响呢？

首先，对购房者产生一定分流作用，一方面延缓部分刚需和改善型购房者的入市时间，另一方面清除掉一部分非理性的购房需求。利率上浮导致购房资金成本上升，在减少购房需求的同时，逐步推动市场供求逐步恢复到平稳状态，从而达到抑制房价上涨的目标。

再者，对房价上涨的预期产生了影响，有些人担心自己现在不买房，以后会加买不起房。然而，当房贷利率出现了持续上升后，若再加上近一年多的房地产调控新政仍在持续，这使得一批人对房价上涨预期发生改变。投机性炒房开始逐步退出，而刚需和改善型购房者开始产生观望情绪。

最后，房贷利率上浮，也将重点遏制投机性购房需求，实现“房住不炒”的调控目标。投机性购房需求本身对利率是较为敏感的，这几年房价之所以一路飙升，更深层次原因是投资者的融资成本过低，让他们无所顾虑。而现在融资成本大幅上升，再加上各城市的限售令，使投机者只能是知难而退，房地产市场供求关系更加趋于平衡。

从各银行不断上调房贷利率情况来看，央行的此次降准行为对房地产没有半毛关系。未来中国在实体经济领域或有偏松可能，但在房地产领域的政策还将持续收紧。而房贷利率上调的目标就是要去投机化，降杠杆，防控系统性金融风险，让房地产真正回归居住属性。