顶级大师阿伯操盘手法：寻找成功的交易员，然后模仿他们
从1992年开始帕特·阿伯担任，全球规模最大与的芝加哥期货交易所的主席。
阿伯有一句经典名言：
你必须迈前一步，采取某些行动，必须咬紧牙关，承担风险。
阿伯的交易理念：
1.只要存在风险承担的行为，就有风险管理的必要，就有明确衡量风险的需要。
2.当然，你没有办法预先安排每种应对策略，但只要行情开始朝不利方向发展，最好立即考虑出场或替代策略。你可以利用选择权或期货，把既有部位中性化。
你也可以结束部位。可是，有一件事绝对不能做：加码摊平。一旦部位发生亏损，首要原则就是'不能加码’。
3.阿伯通过冲销的方式管理风险，通常是采用价差或避险策略。价差或避险策略至少由两个部位构成，某一边获利的时候，另一边发生损失。换言之，这是经过保险的风险部位。
4.大多数情况下，风险都经过平衡。就我个人而言，我尽量从事价差交易或套利交易。
5.在可能的范围内，尽量拿苹果对苹果，但必要的时候也可以考虑苹果对橘子，但绝对不要拿苹果对大象，不要尝试在两个全然无关的商品上建立对冲部位，因为它们的盈亏不能彼此冲销。
6.市场是决定价格的重要机制，因为它会自行调整。行情或许会脱序，但市场可以自行修正。
7.通过价差或避险策略作为风险控制的手段，未必适用于每个人。
8.你必须决定自己是哪一类型的交易员：投机客、价差交易员或短线帽客。你必须找到自己适合的交易风格。
以我个人来说，我属于价差交易员。为了寻找适当的交易风格，只需要看看你在哪个领域内比较能够赚钱。
9.在我们的行业里，赚钱就是关键，代表你的优秀程度。你可能是一位优秀的律师，但没有人知道。
你可能赢得一些声誉，但我们行业里存在一个直接的衡量标准，这才是关键。所以，我会说：'你不是优秀的交易员，因为你没有赚钱。
10.为了取得最佳的交易结果与长期的获利，应该通过循序渐进的方式交易。我从来没有见过任何优秀的交易员，他主张疯狂的赌博，藉以创造壮观的全垒打。
11.我记得曾经对一位意大利交易员解释这个道理，'每天一颗豆’。如果你尝试每天只把一颗豆子放进袋子，一次一颗，那么一个月下来就有31颗。
反之，如果尝试一次放进31颗豆子，可能撒得满地，说不定连一颗豆子也没有。所以，最好是慢慢来，由小变大，积少成多。
12.在整个交易生涯或累积资本的过程中，你经常会损失三分之一的资本，然后你会扳回来，资本又逐渐成长，但你可能还会再发生三分之一的损失，然后你再慢慢扳回来。
就象爬楼梯一样，前进三个台阶，退回一个台阶，坚持这个程序，你还是能够慢慢前进。
13.不进行交易是一种自律精神，非常重要的规范，很多人不了解这点。我总是劝他们，不该交易了，什么行情也没有。放轻松一点，到处走走，去喝杯咖啡吧。
14.对于任何交易员，最困难的部分往往是如何判断正确的出场时机。
15.如果行情发生不利的走势，部位出现亏损，这当然是第一个警讯。其次是你容忍痛苦的程度，容忍损失的能耐。如果亏损不大，你可以忍受，但累积到相当金额而构成伤害之后，你就知道问题严重了，应该出场。
16.市场永远不会错。没有人比市场更精明。
17.刚到芝加哥期交所的时候，我对于交易所知不多，也不知道应该做些什么。
经过一段时期的摸索，逐渐能够判断成功与不成功交易员的分野。然后，我开始研究他们，模仿他们。总之，找一些成功的交易员，然后进行复制。
18.优秀的交易员都具备一些素质：精明，对于数字的反应很快。有些交易员能够同时处理许多事情。
他可以听你说话，又与另一个人交谈，同时观察第三个人的行动。总之，你必须有一心数用的能耐，而且还能够做好每件事。
19.我发现，场内交易员都具备一些运动细胞，大多数优秀交易员都具备运动细胞。你必须有强烈的竞争欲望，手－眼－心的协调必须很好。
你的体内必须流着竞争的血液。在交易场内表现最好的运动选手可能是网球，或许是因为他们的手－眼－心协调能力较高，以及接受过一些心理训练。
20.如果你准备踏入这个行业，我认为应该留意那些资产管理公司的交易方法。通常都是在某个月份与另一个月份之间进行套利，有时候是在欧洲股票与美国股票之间进行风险套利——他们具备这类的资料与技巧。
21.业余交易员很难赚钱。如果你属于这类的交易者，或许应该考虑选择权的交易，买进买进选择权或买进卖出选择权。
22.如果你打算从事交易，就必须投入全部的时间。交易相当诱人，因为看起来很简单。你应该找一家成功的交易商，提供充分的资讯，你可以看到别人怎么进行交易。
阿伯的交易战术：
1.拟定风险管理的策略，如此才能降低不利行情的影响。
2.你是否适合采用价差交易来降低风险？
3.最初的损失往往是最小的损失。
4.循序渐进地交易：一次一颗豆子。
5.除非你能够赚钱，否则就不是优秀的交易员。
6.必须有相当大的自律精神才能够暂时停止交易，这往往也是对你最有利的决策。
7.出场——留在场内的痛苦是否太大？
8.你没有必要比市场精明，不要让自尊妨碍你及早认赔。
9.寻找成功的交易员，模仿他们。
10.不要受到市场引诱而误以为交易很简单。