新三板企业信息披露问题浅析

新三板是全国性中小企业交易市场，是我国资本市场内的场外市场。作为我国多层次资本市场体系的重要组成部分，新三板市场是为非上市创新型企业提供融资渠道和加快高科技企业成长的有效平台。

作为完善我国多层次资本市场体系的重要市场之一，新三板市场正焕发出强大的活力，但在其实际运行与发展的过程中也暴漏了一些问题。在汉斯出版社《财富涌现与流转》期刊中，有论文主要从挂牌企业信息披露的不规范，不及时，不准确等三个方面进行分析，并为更好地改进和监管新三板企业信息披露问题提出了建议，希望能对企业发展和证监会监管有所帮助。

企业进入新三板市场的准入标准相对较为宽松，在上板流程和备案审批上也较主板更为便捷，通过新三板市场极大地增加了企业及资本的活跃性和流动性。但正是其相对宽松的准入制度，也就意味着更多的企业经营风险可能出现在新三板企业内。新三板会计信息披露被用来作为企业沟通外部投资者的桥梁，但近年来，新三板市场内会计信息披露的桥梁作用正在减弱，我国新三板市场中出现信息披露问题的企业不断增加。现通过对企业年报问询函的分析，将企业信息披露的典型问题进行归纳总结，提出以下三点解决方法。

分类细化信息披露内容。信息披露制度决定了企业信息披露质量的优劣。要想提高新三板公司会计信息披露的质量，首先就要从源头着手，对新三板企业的信息披露制度不断改进完善。新三板企业和在主板、创业板等证券交易所上市的企业相比，最大的特点就是企业的多样性。资产重组、相关关联交易、定增、股权激励等企业重要事项往往涉及到企业重大的资金往来和股权变动等，与外部投资者和债权人的利益密切相关，因此应给予充分的重视并实质审查和详细披露，对一般性事务则应该尽可能给予挂牌企业谨慎但简便的空间。

加强披露及违规处罚力度。监管部门要不断加强对新三板挂牌公司的监管力度，对各个层级的公司制定不同的监管方向，如加强基础层企业经营风险和客观描述的监管，创新层、精选层企业的监管则应向主板企业的监管要求看齐，还要联合注册会计师事务所，加强对企业会计报告的审计力度，确保审计结果的高质量，形成多头并行的监管体系。同时在违规企业的处罚力度上也应给予加强，可以对不同的违规问题制定相应的信息披露违规等级，从而确定相应的处罚措施。

提高财务人员职业素养。新三板企业应不断提高自身对财务人员的职业素养要求，不断加强对财务人员职业道德和专业能力的培训。公司管理层应当转变原先旧有的思维，顺应现在的发展要求，增强对资本市场和挂牌公司的理解，建立自主信息披露的意识。该方面也需要从政策上不断改革信息披露制度，完善多层次的信息披露体系，对自主进行信息披露的企业给予嘉奖和补助。对负责报告编制的会计人员则应施行信息披露的考核制度，在考核合格后方可正式上岗。

文章来源：https://doi.org/10.12677/ETW.2020.103003