滇南王2021上半年投资总结
021年上半年投资总结！
2020年初，经过深思熟虑，决定把自己所有的持仓公开给大家！2020年1月1日起始资金1073W，计划十年的时间做到一个亿，公开让大家一起见证未来十年十倍的投资之路！投资之路很艰难，用文字记录投资中的点点滴滴，一起慢慢成长！
这是2020年开始几次总结的链接
账户
截止2021年6月30日，管理的几个账户总额一共是2810.69W，比2021Q1管理资金2470.21W增加了340.48W，但是合伙人在二季度增加了150W资金，按照总额应该是2660.69万W，比2021Q1增加190.48W，二季度获利7.7%！
2021年上半年，账户总额是2810.69W,但是一季度合伙人增加了300W，二季度合伙人增加了150W，扣除增加资金，剩下的是2360.69W，相比2020年结算后最终资金是2256.64W，增加了104.05W，也就是上半年最终业绩是4.6%！
上半年取得4.6%的业绩，我是非常满意的，原因就是在一季度亏损3.8%，上半年成功扭亏且还有浮盈！2021年上半年沪深300收益为为0.24%，跑赢指数4.36%！总的来说，辛苦的努力，最终还是取得回报了！
挣钱的原因
2020年，组合年收益68.4%，沪深300收益为27.2%，跑赢指数41.2%，这个收益其实我非常满意了，所以我对2021年是不报什么希望的，按照2020年末的计划，2021年全年只要亏损在10%以内，我都是可以接受的，原因就是经过去年的大涨后，很多企业已经出现泡沫！
好的收益，后面其实就是不好的收益跟着，去年大涨，主要就是洋河股份为主的重仓个股大涨，一季度亏损，也是因为洋河股份调整带来的下跌，洋河从260元调整到160元，二季度扭亏，也是洋河为代表的白酒上涨带来的，洋河从160元上涨到207元，差不多上涨了30%！争取下半年稳住上半年的成绩，然后不断的研究挖掘2022-2023的投资机会！
未来
我对未来是非常有信心的，2015年股灾后，指数经过五年的调整，千股跌停到贸易战，再到美股熔断，加上这次疫情的全球蔓延，短短5年时间什么极端的事情都发生了，这其实只是极端的市场情绪，让大家有一个非常的买入价格而已！就像现在的地产、保险和制造股，看走势就像要倒闭一样，其实他们都是实体经济的骨干，被疫情冲击到业绩和预期而已，未来账户再上一个台阶，一定少不了地产和基建的支持！
因为基建和地产为主的权重都是非常便宜的！万科和保利pe都跌了和银行股差不多，但是他们的机会比银行股大多了！大家可以去看看2018年中美贸易战，现在都企业有多少影响？多少企业最终还不是新高，我相信三五年后再看这次疫情，也许也是一次非常不错的机会，因为市场的投资机会永远都是在恐惧氛围中出现！
我的操作计划公开十年，公开的过程中也传播自己的品牌投资理念，目标是到2030年账户总额达到一个亿！也就是十年十倍！
2020年我给自己定的全年我目标是做到1500W，没想到三季度就超额完成了！四季度成功的站稳2000W大关，2020年的业绩，相当于我计划中三年完成的目标，也就是2021年和2022年大得方针就是稳住胜利果实，所以2023年前的目标我是3000W，2025年做到5000W，所以未来我的策略就是稳健型的保守！
2021年开始，我已经开始新的品牌100股研究，因为2018年那次研究的品牌100强，好多已经大涨！需要再次挖掘有潜力的企业，这次研究结果，我选择不对外公开，因为没时间和精力与别人交流！
只有看的远，才能真正的深入挖掘企业的价值，明白企业的价值，也才会有耐心去坚守！
我的投资历史
最近十多年，我一直在研究企业和技术！2015年以前的研究基本在博客上，百度搜滇南王就可以看2015年以前的文章，2010-2012年技术研究的比较多，2012-2015年技术结合基本面！2015年6月指数大跌后，研究重点方向就全部在企业上！重点研究300强企业，2018年以后精力就是品牌100强企业！
因为在千股跌停的时候，你才会发现，不管多好的技术，多好的基本面，最终都是跌停板上，去年春节疫情发生时候，我依然是满仓持股，节后迎来的是3000股跌停，今年一季度很多个股泡沫破裂，很多泡沫个股30%以上的回撤，但是我非常淡定，因为最终你会发现，市场情绪越悲观的时候其实是布局优秀企业的最佳时期，因为恶劣的环境其实市场帮助淘汰一些小企业，最终优秀的企业依然会再次新高，一季度布局的华侨城就是在大跌后逆势创历史新高 ！
我的投资系统
我最近十年一直在做的事就是完善我的投资系统，真正投资系统完善2012年，最近八年一直在修补我的投资系统，2020年我为什么公开我的投资，就是让大家一起见证我的系统给我带来稳定的收益！
2012年到现在，指数从2000点到5000点再到现在的3600点，无数次千股跌停和贸易战，加上这次全球的疫情，又再次验证的系统抵抗风险的能力！
我的投资系统，脱离于任何机构，是自己这么多年通过不断阅读和学习完善的，现在每天的学习任务就是年读百本书、日看六大报！但是因为量非常大，看的报纸每年以吨位单位，看的书都超过一米高！对投资的最大感悟就是投资真不容易！
投资系统中，我的投资理念核心是品牌投资，简单解释就是用什么买什么！因为只有我们用的产品，才能构成真正大市场，一人用就是一个人的市场，一亿人用就是一亿人的市场，10亿人用就是10亿人的市场！中国四亿家庭，14亿人，只要大家消费的企业就是未来伟大的企业！按照这个里面，我成功的挖掘出了大家很熟悉的洋河股份！挖掘出了几乎每家都有的美的集团的小家电！我以后也会按照这个方法去挖掘牛股！
我的投资模式是好公司+好时机+好仓控！
我研究具体的流程就是从4000家A股中，根据医疗保健、能源基建、互联网、高端制造和大消费这五大方向研究，然后这五大方向下面按照产业链细分均有5-6个行业组成重点研究的30行业！每个行业10只股票组合成我的300强！
然后每个月按照1-3只左右的刷选程度， 从300强中按照基本面精选出品牌100强，品牌100强侧重点在于基本面！同时每月又结合技术和基本选出技术100强，在技术100强的基础上再挑选出30强！选出好的标的后，再结合个股技术和大盘环境找机会布局，最终根据技术和基本面决定仓位的配置！这基本是我的选股和操作过程！
研究
每天我花最多的时间就是研究个股，研究的资料主要来自于书本和报纸， 报纸方面：主要是企业研报、三大证券报、人民日报、参考消息、消费日报！书籍方面：基本什么书都会看，每年计划看书是100本！看书和看报的资料最终会整理在企业资料记录本上，然后每周以一个半小时的讲课的方式总结出来，每天的重点研究对象就是按照品牌100名单去研究！周而复始！日积月累！
这是我的读书看报记录和2021年定的报纸！
这个研究体系已经坚持了四年，在我看来效果非常好，可以详细的记录当时大环境变化对个股的思考，同时也可以找出自己存在的很多问题，然后改正！
持股
截止目前一共持有55家企业，持有市值一共是2638.89W，持有现金171W，持有数量最多的前十家企业是洋河股份（22.5%），口子窖（6.3%）、万科（5%） 、伊利股份（3.8%）、索菲亚（3.7%）、中国中铁（3.7%）、养元饮品（3.6%）、上汽集团（3.5%）、中国建筑（3.4%）、伊力特（3.2%）、前十大仓位占58%，依然采取集中和分散的持股策略！有9家持有2%-3%之间！有12家持有在1%-2%之间！有24家持有低于1%！
上半年最大操作就是减仓美的集团，因为他是十大重仓个股之一，卖出获利160%，建仓国泰君安、东方明珠、伊力特、华侨城！加仓了华帝股份、伊力特和口子窖，这些新布局的个股，基本是为2022年布局的 ！
具体看链接
资金管理
截止今天总金额2810.6W，持有市值一共是2640.8W，现金170W！持股占93%，原因在于转入的资金一直在等个股的布局机会还有就是6月份清仓了老板电器，3000点附近我计划是满仓操作，目前新布局的基本都是底部个股，随着一些重仓个股的上涨，已经出现多只获利超过50%的个股，洋河和伊力特已经翻倍，下半年会对个股会进行一些调整，这也是我上半年一直增加个股布局的原因，目的是为以后加仓做好准备！未来持有标的朝着100只去布局！
这些账户中没有一分钱融资，所以我不担心下跌，加上资金分散在55家企业中，除了洋河股份仓位超过20%，且目前洋河依然高达110%多的浮盈，其他都是3%--5%附近！即使指数和个股下跌只是给我一个更好的布局机会！我的操作原则是不融资，不做垃圾股，守正出奇，拥抱优秀且低估的企业，现在不融资，以后也不会融资！
上半年投资的一些分析：
一是大环境受疫情控制住影响，指数脱离3000点带来的好环境，好多底部个股已经逐渐脱离底部甚至新高，但是地产和基建股因为信贷影响经济，所以一直在探底，影响了一些收益！
二是去年重仓洋河股份获利比较多，去年挖掘出口子窖和迎驾贡酒，上半年又挖掘出伊力特，迎驾贡酒已经翻倍，伊力特通过加仓后上涨50%，成为十大重仓个股，养元饮品价值回归，也出现上涨，最终也进入了十大重仓个股！
三是基建股中铁、铁建、中国建筑依然在筑底，基建股最近半年的横盘震荡，让我深刻体会的重资产模式的弊端，不过好在他们都是世界级的企业，长期看就是只亏时间不亏钱！！
目前的地产股和基建我只想说太低估了，虽然我说了一年多了，但是依然低估，包括金融券商股，布局一年不涨我等你一年，两年不涨我等你两年，三年不涨我就等你三年！反正去年的收益已经足够我耐心等三年！
我布局地产股，就相当于在一二线买房子，最近四年净利润300多亿的万科，市值不足2800亿，最近三年200多亿的保利，市值不足1500亿，不如一家卖酱油的！年产600多万辆的上汽，净利润才300亿，市值才2200亿！所以对于这种优秀的低估企业，耐心等待就行！
我的十大重仓个股中，这些企业都是我重点研究两年以上的企业，我仍然很看好其未来！我为什么布局55只，其实很多票都是布局后研究跟踪的，等出现机会再加仓，没有研究超过一年的企业我是不会碰的，这是我的系统纪律！只做自己熟悉和看得明白的企业！
一季度中减仓美的集团，原因就是去年翻倍，相当于格力来讲已经不便宜，自己也获利160%，是自己非常满意的，二季度清仓了持有不足两年的老板电器和奥佳华，获利都在80%以上，也是非常满足了！
未来
此次账户总共由六个合伙人组成，都是很熟悉的朋友，公开公布，是让大家见证我怎么十年挣十倍的！希望2030年能做到一个亿！十年十倍，其实每年只要做到30%的获利就能达到目标！虽然2021年完成这个目标比较艰难，但2020年已经提前完成，所以今年的任务就是为2022和2023年做研究准备！
细分在持有的55家企业上，每家只要做到年获利30%就完成任务，两年60%的利润就可以完成任务！或者三年翻倍的基础上，因为仓位一直是满仓运作，依然要小心谨慎！ 市场的波动随时都会影响收益！争取每年的收益目标稳定在20-30%左右！如果能达到，我是非常满足的！
上半年在去年的基础上，十大重仓个股增加了口子窖、养元饮品、伊力特他们三共同特点都是低估的食品企业！下半年如果基建地产出现机会，资金依然会朝着基建和地产布局！
感悟
我很庆幸自己这么多年的摸索建立的自己的投资系统，在去年疫情中3000股跌停的时候依然淡定持有，在美股四次熔断中依然淡定持有，在最近的泡沫股破裂的时候依然淡定持有！
依然看书看报的研究，之所以这么淡定，是因为自己布局的企业都是自己花很多时间精选的，即使被套或者亏损也可以通过仓位控制来解决！经过市场这么多年的磨炼，已经没有任何侥幸心理，踏踏实实研究比什么都好
最后
今年账户也是每季度公布一次，一季度公布日期是3月31日，二季度公布日期是6月30日，三季度公布日期是9月30日，四季度公布是12月31日！
感谢
今年上半年获利4.6%，沪深300是0.24%，虽然收益不多，但是我非常满意，今年上半年取得这各成绩是很不容易，感谢合伙人不闻不问让我专心研究 ，大跌的时候还追加资金，大风大浪才能练出稳健的水手，投资路上，我要走的不是一月一个季度，而是十年二十年甚至一辈子！储能蓄势，为以后的业绩再创辉煌打下坚实基础！
滇南王：2021.6.30