黄金外汇培训：盈亏比的“陷阱”（下）--做时间的朋友
盈亏比的“陷阱”（下）--做时间的朋友
说了这么多，道理我们都懂，那我们该怎么办呢？
难道让我们学原始人一样逃跑？
我们这些小散不正在这么做吗？
我们应该怎么面对熊出没？
故事接着讲：
原始人丢掉野果，死里逃生回到家，在孩子的失望和家人的抱怨中，开始思考：
狗熊可以吃我们，我们为什么不能吃狗熊呢？
因为狗熊体大力大，部落人一起上不一定能搞定，还会有人受伤甚至丧命。
听说隔壁部落有个黑科技，可以抓到狗熊，叫做“陷阱”
但是，陷阱抓到狗熊的概率太低了。
如果陷阱做的多一点呢，会不会划算点？
或者，可以在森林附近多弄点陷阱，这样是不是可以保护我们采集野果，而且抓到狗熊的概率也会增加。
时间长了，总会抓到，这就是概率。
时间长点没关系，只要抓到一个，狗熊肉也够大家吃很久，熊皮能卖或者做衣服。
这样一来，我们就有野果子吃，偶尔还能吃一下熊肉，想想是不是很幸福？
这的确是一个不错的想法和模型。
我们简单算一下：
抓住熊的概率很低，假设熊每天掉进陷阱的概率是1%，那么连续一年不掉进陷阱的概率是0.99的365次方。
这也是复利的威力。
99%本是一个大概率事件，但是随着时间累计，变成一个小概率事件。
那么，狗熊掉进陷阱的概率就是1-0.99×0.99×0.99×0.99×0.99×......
这就是一个大概率事件。
这就是低成本陷阱的数学原理。
在这次疫情中，就有这样的例子。
环球投资基金，管理规模40多亿，做的就这个。
主动小亏，偶尔赚入超级大钱。
购入短期期权合约，用途是规避市场剧烈波动和金融市场崩盘，只有市场大崩盘，这种交易才有得赚。
2020年3月份，环球投资基金回报率接近4000%
道理似乎大家都懂，真正赚钱的却很少。
2008年以后，美国股市迎来十年的牛市，许多尾部对冲基金亏得一塌糊涂。
这类暴富的神话，会影响我们的投资行为。
同样的也会误导很多人：
①每天买彩票算不算以小代价博无限收益呢？
②用95%的资金买基金，用5%的资金去澳门以小博大，是不是一个好的策略呢？
彩票和去澳门属于负期望值，就这一点，你的本金会稳稳的亏损，并且希望渺茫。
期望值的正负，是区分赌徒和投资或投机者。
就算是正期望值，也要依靠大数法则来盈利。
但是，实际生活中，对于每个人来说，可能很难做到大数法则里面的“足够多次”
概率与结果存在巨大差异，期望的事情没有发生，不可能的事情却发生了，向来如此。
即便有了正期望值，还是需要概率的。
太难了。
环球投资资金的产品，被比喻成为“巨灾保险”，资金多数来源于金融机构，比如养老。
我们来看一个他们数据模拟：
持有97%的标普500和3%环球投资的巨灾保险，过去十年的投资回报是300%。
不仅好于只持有标普500，也好于标普500加其他资产的组合。
而且，这个数值还没有加上3月份的4000%。
像不像我们所说的熊出没的故事。
他对来森林采集野果的原始人集资，然后开始挖多个陷阱，
时间久了，只要能抓一只狗熊，所有的陷阱成本就回来了，
来采集野果的原始人呢，就向他付钱，相当于为自己采集野果投资买下的保险。
熊出没，这个令原始人担心恐惧睡不着觉的事情，因为陷阱的出现，成为值得期待，甚至会带来丰厚的收益。
环球资本的例子：
“在黑天鹅来临的时候，具备反脆弱特性的事物不但不会受到损失，还会有巨大收获”
讲了这么多，交易投资最重要的事情到底是什么？
综合前文所讲：
①不要被狗熊吃了
②别在死树下睡觉
所以：投资的第一条原则，永远不要大亏。
第二条原则，不要忘记上一条。
交易投资来说，最大的风险，是永久损失的可能性风险。
可是，为了小命或者受伤，不出去采集野果，躲在山洞里，也不是长久之计。
从黑熊来了就跑，到集资挖陷阱，目的不是为了借助黑天鹅事件发财，而是为了采集野果规避风险。
对于原始人来说，挖陷阱是为了对冲，保护自己能采集野果的收益。
如果你没有用于对冲风险的陷阱，就不要出门采集野果。
所谓的胜券在握，只是一个概率问题。
大千世界，无奇不有。
煮熟的鸭子飞了，也是常有的事。
没有尾部对冲的交易投资者，就不该留在交易投资市场中。
最后总结一下：
①现实中的不确定性，在空间上是很多不确定性叠加在一起形成的，在时间上可以反转反转再反转。
②永远不要依靠精准预测来弥补不确定性。
③当你对一件事物主观判断时，冷静思考，回想他的基础概率，后推一下赔率，期望值和尾部风险。
④竞技比赛，比如下棋，你的目的是胜利，而不是在意一兵一卒的得失。
⑤能够要你小命的事物，永远不要心存侥幸，就算你相信运气好，也会有用完的一天，不要相信专家说的“几乎不可能，历史上从来没有发生过”等字眼，也不要相信90%以上的事情是大概率事件，除非你有足够的对冲保险。
⑥珍爱生命，远离预测，远离“算命先生”的专家。在大自然和经济金融面前，我们要承认我们是渺小的。
⑦亏钱的因素就那么几个，而赚钱则要面对未来所有的新情况，保命比赚钱重要。
⑧个人投资交易，不要加杠杆，不管你的正确度多高，哪怕胜率极高。
⑨从你不赞同的人那里学习，在你犯错误的地方变强大，去你最害怕去的地方，从你担心发生的小概率事件中获得收益。
⑩做时间的朋友：你知道你和时间有个约会，但是你一点都不担忧，这个约会什么时候发生。