投资的非逻辑感悟碎片(三十一)

1、很多股票会遇到黑天鹅,然后出现暴跌,有人抓住机会重仓买入,赢得了改变命运的良机。在暴跌后买入京东、茅台、伊利,这本身并不是改变命运的原因,原因是知道京东和乐视、茅台和康美、伊利和獐子岛到底有什么不同。这种机会一直在我们身边,问题是现在的长春高新、欢聚们该不该买呢?

我不会去赌,我只买自己能看懂的东西,理解的跌不跌都要买,理解不到的跌多少也不买。

2、热钱是逐利的,而且是短期内要求快速见利的,可以类比的就是股市里的游资。这些钱会从低息货币那里融资,然后到高息货币那里赚钱。即便是其投资收益不理想,仅仅是货币之间的利差,也足以保证资金的安全性和最低收益。

由于热钱是根据汇市的趋向而流动的,就要求进入那些容量大、流动性好、价格弹性大的领域,以便在撤离的时候快速套现,最适合的就是股市和楼市。由于A股对外资还有一定限制,进入房地产领域就是一个重要选择了。

目前住宅方面管控严格,限购条件基本屏蔽了外资的直接进入,外资比较关注的是股权投资、前融资金和商业地产领域。近期有很多商业项目被外资收购,这就是一个缩影。不管从哪个方面着手,这些资金都直接推动了一级市场和二级市场的热度,最终会落实到房价上。

3、一个几千头的猪场,每天排放的废水可能就会有上百吨,养猪对环保的要求是很高的。这几年的猪肉供应紧张,除了FW,主要是前几年环保要求严格,对行业供应产生了很大影响。近两年为了加大猪肉供应,各方面都网开一面,但牧原股份没有像很多企业那样,大量买入仔猪,去赚快钱,而是全力负债,迅速抢占阵地。从报表上看确实是大存大贷,但不在这个时候抓紧圈地,过两年市场供应充足,就会永久性失去快速成长的历史性机会。

牧原为什么在全力圈地?养猪不是普通的制造业,到一定产能后,从环保角度就会加以控制,新晋企业想拿到地会越来越难的。如果类比一下,牧原就是处于2015年、2016年的融创,抓住机遇,全力上规模。但牧原的处境要比融创好得多,毕竟养猪是政策鼓励的,还有超高的毛利率,竞争环境也不像地产开发这样恶劣。

4、如果是2007年高点买入贵州茅台,就要到2014年之后才有较好的收益,期间茅台的业绩还一直都是正增长的。现在很多人都在喊“就买高估值的”,谁比茅台确定性更好?

怕高是苦命人,追高是短命人!

当初的贵州茅台和万科都是高估值,后面即便业绩没有下滑,杀估值也用了好几年。现在的地产股,就算以后的估值一直都这样低迷,仅靠业绩增长,也可以保证两位数的收益。做地产开发,最重要的是地买的贵不贵,做投资也是这样。买得便宜什么都好办,买得贵什么都麻烦。

5、都在谈老龄化,其实我倒是一直在担心以后年轻人的就业问题。00后的孩子,以后就业压力真的很大,我们是和人竞争,他们是和科技竞争,而且近些年的科技进步速度越来越快。

当然,以后的社会福利会越来越好,但就业问题不仅仅是找份工作,人总是要有追求的,但未来逆袭阶层的机会越来越少了,有些东西比三道红线还难以穿越。

6、我把自己的感悟和认知分享出来,是希望能和大家共勉,一起并肩前行。还记得《方世玉》里的那句名言吗?“收藏武功会贬值的”!每次把自己最好的东西拿出来的时候,都会逼着自己去找到更好的,这是进步的源动力。

(0)

相关推荐