中国首个“金融机构本外币存款余额”超过20万亿的城市，诞生了！根据央行官网的数据，截至2021年8月末，北京市金融机构本外币存款余额（以下简称“资金总量”）达到了20.1万亿元，同比增长6.2%，比年初增加12820.4亿元。8月末，全国金融机构的本外币存款余额也不过233.32万亿元——北京汇聚的资金总量，占到了全国的8.6%。以省级地区来考察的话，全国只有广东省汇聚的资金总量（28.4万亿）超过了北京。其他，比如上海、浙江、江苏、山东等省市，都比北京少。比如江苏省，截至8月的资金总量为19.5万亿，浙江为16.6万亿，上海为16.7万亿。北京汇聚的资金跟江苏省比较接近，但又超过了江苏近6000亿元。但你要知道，江苏省的常住人口是8475万人，而北京只有2189万人。也就是说，北京的人均资金拥有量几乎是江苏这个经济发达省份的4倍。上海虽然号称内陆第一大金融中心，但汇聚的资金20多年来一直没有北京多。目前汇聚的资金总量，北京大致相当于“上海 武汉”，超过了“深圳 广州”。如果跟普通省会城市相比，优势则更为明显：北京汇聚的资金总量，大约相当于10个福州，或者20个海口。至于人均资金拥有量，北京也位居大城市之首：北京人均拥有本外币存款91.8万元，上海为67.1万元，深圳为61.98万元，广州为38.8万元，杭州为48.4万元。上图是北京、上海、深圳、广州、杭州、天津等6大城市，过去20多年资金总量的比较（截至今年上半年）。以每年上海的数据为1，计算出其他城市相对上海的比例。可以看出，北京自1998年以来一直力压上海，差距大的时候相当于上海的1.4倍以上。资金总量（金融机构本外币存款余额）这个指标很重要吗？当然很重要，我甚至认为它的重要性超过了GDP。如果用一个指标来衡量城市的综合实力、竞争力，就看资金总量。它的准确度远超GDP。为什么？因为GDP太水。而资金总量是央行系统统计的，没有纳入地方政绩考核，反而成为最重要、最准确的指标。资金汇聚到哪里，是经济和社会运行的总结果，也是下一步发展的重要基础。推动社会进步的，不外乎人、资金、科技、信息等几个关键因素。通过对资金流向的分析，可以发现很多秘密。北京汇聚的资金总量，为什么长期超过上海。即便是国家把主要金融要素市场都放在了上海，上海仍然不能反超？首都，天然占据很多优势。它是权力中心、决策中心，自然而然会成为经济中心、金融中心、投资中心、科技中心、文化中心、企业总部。政府主导型的经济体，尤其如此。在中国，不可能出现华盛顿这类纯粹的行政首都。事实纯粹的行政首都是少数派，日本、英国、法国、韩国、意大利等很多国家，都没能出现纯粹的行政首都。在中等规模国家，首都就是一切的中心，很少有例外的。我称之为“一国一城，首都全能”。规模大的国家，会出现1到2个跟首都比翼齐飞的城市。比如俄罗斯出现了圣彼得堡。中国的规模太大了，超过了整个欧洲，所以仅仅有一个上海跟北京比翼齐飞还不够，后来又出现了香港、深圳。如今，中国一共有4个城市汇聚资金超过10万亿，分别是北京（20.1万亿）、上海（16.7万亿）、香港（接近13万亿）、深圳（10.88万亿）。但超过20万亿的，目前只有北京。台湾省汇聚的资金总量，跟深圳基本相当。澳门汇聚的资金总量，还没有东莞多。上图是中国主要城市的“金融增加值”。北京超过了上海位居第一。虽然上海有那么多金融要素市场，但在金融增加值上也压不住北京。深圳的金融业实力比北京、上海要差一个量级，但跟其他城市相比则高出一个量级。广州、重庆、成都、天津、杭州在一个量级上。但如果比较一下资金总量，可以发现差距还是比较大的。所以，广州、杭州的金融增加值可能被低估了，而天津可能有所高估。近年来，北京资金增长有所放缓，有被上海赶上来的趋势。可能正是这种趋势（还有南北经济差距拉大的因素），导致了北京定位出现新的调整，国家在去年给北京批了自贸区，今年批了北京证券交易所，还提升了中关村论坛、服贸会的规格。尤其是北京证券交易所的设立，让北京成为一个全能型的金融中心。也为北京再次腾飞创造了条件。北京证券交易所的诞生，不仅影响北京自身的发展，影响整个北方的发展，还将影响京津冀的格局。天津、雄安新区、石家庄的命运，都将发生新的变化。关于一线城市，我之前一直有一个判断：北京是唯一的超一流城市，或者说是强一线、超一线。上海、香港是标准的一线，深圳是偏弱的一线，广州是准一线。其他城市，想追赶5个一线城市难度极大。比如杭州，看起来正在迫近广州，但广州期货交易所的诞生，可能会再次拉大这种差距。至于重庆，汇聚的资金跟广州比，差了一个郑州，或者一个西安。至于重庆GDP接近广州这件事，我就不评价了。
最后再分析一下北京的数据。通过上述表格可以看出，北京的住户存款达到了4.67万亿（上海只有4.1万元），这是老百姓手里的存款（不含银行理财）。北京市民的银行存款是全国最多的。
北京的住户贷款余额只有2.14万亿，低于上海（2.73万亿）和深圳（估计2.6万亿）。住户贷款占住户存款的比重只有45.8%，也是全国大城市里明显偏低的。这说明两个问题：第一，北京人买房喜欢全款，贷款比重不高，所以贷款杠杆率偏低；第二，如果政策允许，北京的房价上涨潜力非常大，因为闲钱很多。
另外，在北京居民的存款里，定期存款竟然有3万亿，占总住户存款的64%。这说明两个问题：第一，北京的财富主要控制在中老年人手中，喜欢存款，尤其喜欢定期。第二，其实他们不太在乎回报，而在乎流动性和安全。
