涨停板攻略之驱动分析、心理分析、技术分析

作者：魏强斌

涨停板是股票市场中最为耀眼的现象,涨停板的出现往往与机构交易者的操作有关。进一步来讲,涨停板是市场异动的典型特征之一,而“异动”本身和背后都存在重大的获利机会。关于涨停板的技术主要集中在两个方面：

第一方面涉及涨停板预判策略,也就是说交易者需要在涨停板完成之前就能够判断出股价将出现涨停。在涨停板出现之前就能够及时介入,其实这类技术是短线暴利技术,并不能保证介入的个股定出现涨停,只是涨停的可能性较大而已,与“题材投机”类的做法非常一致。

第二方面涉及涨停之后继续上涨的预判策略,这方面的成功操作可以参考“涨停敢死队”上,通俗而言就是所谓的“追涨停”。这类操作方法的核心是围绕涨停后股价是否能够继续上涨展开的,从2000年开始这类方法在沪深两市大放异彩。这年的2月15日,《中国证券报》在头版发表了题为《涨停敢死队》的文章,这篇文章全面介绍了宁波解放南路营业部的“涨停敢死队”。早期的“涨停敢死队”其实是指“解放南路的三个火枪手”,也就是小吴、小徐(徐翔)和大徐三人。小吴出生于1970年,为人处世较为低调,对自己操作的资金量和业绩一贯保密。小徐出生于1978年,从20世纪90年代中期开始入市炒股,当时只是一个高中生,家境非常普通,入市时只有几万元启动资金。小徐后来掌管着知名的私募基金泽熙投资,当年做短线的时候出手果断。小吴和小徐都没有经过正规的科班教育,十几岁的时候就进入股市操作,“经验值”在当时基本超过10年了,平均算下来一年1000个小时的操作经验,10年下来在1万个小时左右。大徐出生于1975年,大学的时候便开始炒股,算得上是有科班背景的人士。1997年从北京商学院毕业后,结识了小徐,担任后者的助手。

最初的“涨停敢死队”其实就是以这三个人为核心的宁波大户。他们的操作策略就是“追涨停”,平均操作周期是3天,持股一周的话就算长线了。在绝大多数情况下,他们都是今天进场,明天就出场,纪律非常严明。根据统计,他们的胜率是非常高的,超过80%,一般而言他们都做强势股和龙头股。他们常常专注于操作一只股票,特别是中小盘股,因为盘子小,所以容易涨停。2006年之前,宁波的“涨停敢死队”资金都不大,但是经过2006-2007年的牛市,基本上这些大户的资金额都超过1亿元了,所以在市场中的生存能力大为提高,很难破产。他们在分析股票上投入的时间非常多,基本上没有太多时间来干其他事情,熬夜也是家常便饭。小徐强调:“投资没有那么简单,只靠交易就能赚钱。交易只是投资中很小的一部分,除此之外还要做很多工作。”

2007年之后,“追涨停”这种技术开始在江浙为主的地区流传开来,上海、杭州、广州和深圳都出现了“涨停敢死队”。其中比较有影响力的“涨停敢死队”有“杭州湖墅南路的东吴证券营业部敢死队”、“深圳泰然九路国信证券营业部敢死队”、“上海宝庆路东方证券营业部敢死队”、“上海江苏匈泰君安证券营业部敢死队”等。

2009年,小徐创办了上海泽熙投资管理有限公司,该公司有投研管理人员3名,行业研究员30人以上。小徐从此开始了阳光私募的职业生涯。泽熙投资的第一期产品泽熙瑞金1号成立于2010年3月,初始规模10亿元。该产品成立之初即赶上A股市场大跌,但是产品净值逆市走高,两个月跑赢大盘近50个百分点,泽熙投资由此名震江湖。2011年7月,小徐接受了《中国证券报》的专访,其间他强调:“一句话,止损要坚决。投资一定要设定止损线,一旦股票走势触及止损线,要坚决止损。根据个股的弹性不同,止损线的标准也不同。如果对公司的基本面没有太大把握,可容忍的浮亏就很小;如果对公司的基本面非常有信心,即使出现较大下跌,也会持续持有。”

我们将第一类策略简称为“抓涨停策略”,第二类策略简称“追涨停策略”，这样大家就能对两者进行准确的区分了。在很多时候,这两类策略也是相互联系的,比如当我们根据抓涨停策略“幸运地”捕获了第一个涨停板时,接下来就需要运用第二类策略来预判后续市场是否还有继续上涨的可能性。

无论是抓涨停技术还是追涨停技术都面临三个方面的研判,它们分别是驱动面涨停研判、资金面涨停研判和行为面涨停研判,下面我们分别介绍给大家,按照这一思路去剖析涨停的前兆和涨停本身,可以帮助我们更好地捕捉到市场机构和板块带来的利润。毕竟,很多时候涨停都是与机构和市场热门板块联系在一起的。驱动面研判无论对于抓涨停技术还是追涨停技术都是非常重要的环节。与绝大多数散户想象的相反,游资在制造涨停板的时候往往更加注重基本面(驱动因素)而不是技术面(价格行为)。在驱动面研判方面我们需要关注一些比较重要的信息渠道,这些渠道往往被游资用来作为制造对手盘的工具。游资不可能随意地在个股上介入,它必须确保介入某只个股后可以借助于某些外部的利好来吸引跟风盘,从而在相对高位将自己的筹码派出去,这个过程就是“利用对手盘”的过程。所谓的“趁低吸纳,连高派发”。

如何做到“趁低吸纳”?你要让别人把那些此后将上涨的个股筹码心甘情愿地低价拱手相让,凭什么呢?这里面也存在一个“利用对手盘”的策略问题。在低价位把筹码让给你,在更高的价位再接回来,你必须在低价位找到卖家,在高价位找到买家。这个低价位的卖家是对手盘,你要利用对手盘的恐慌。同样,你在高价位的买家也是对手盘,你要利用他的乐观。为什么他会在相对低价位恐慌,那是因为外部氛围让他恐慌,为什么他会在相对高价位乐观,那是因为外部氛围让他乐观。

短线交易更多考虑的是对手盘，如围棋对弈，而不是技术指标

可以毫不夸张地说,交易的一切问题归根结底都是如何战胜对手盘的问题,搞懂了如何利用对手盘的非理性,就搞懂了如何在股票交易中获利。

那么,驱动面和我们抓涨停和追涨停有什么关系呢?利用对手盘的非理性与我们这里的涨停驱动面研判有什么关系呢?驱动面的变化导致了对手盘的非理性状态出现导致了资金面和心理面的极端变化。作为主力,你在市场上要找到非理性的对手盘你需要关注的肯定是导致非理性状态出现的主要因素,这就是驱动面,也就是通常俗称的“基本面”。

为什么我们不说“基本面”,这是因为这个词有误导性,就好比“技术面”一样这种称呼具有误导性。好像技术分析真是某种具有“科学性”和“技术性”的东西样。拉一个涨停板还是拉两个涨停板,甚至连续涨停,主力必然有考虑对手盘能够在哪个价位接盘的问题,而这个问题其实与对手盘的非理性程度直接相关。只有疯狂的人才会在天价上接盘。

明白了驱动面研判对抓涨停和追涨停的意义,我们就有必要介绍一下驱动面研判的具体内容和工具，驱动面主要是针对大盘、板块和个股三个层次展开的。而要抓涨停就必须精于算计大盘次日的大致走向,板块的热点和个股的背景。对于追涨停而言,同样也要注意这三个方面的问题。

游资要炒作的题材必须在“点破”后能够让整个市场参与群体有“理所当然”的感觉。要找到这样的题材只能到大众都能广泛接触的媒体中去找,而且必须是“比较权威和官方”的媒体。2012年4月,央视2台消费者权益类节目“3·15”曝出江浙一带用工业明胶充当食用明胶,游资马上意识到正规的食用明胶生产商在理论上是受益者,因为随着食品监管的加强,市场对食用明胶的需求量增加。此后,青海明胶这家上市公司被看好,连续大涨,不亦乐乎。其实,这种题材为什么带动相关股票上涨,并不是说最后相关上市公司真的会因为这类事件导致每股收益出现显著变化,而是说存在一条可以“台面上”说得通的逻辑。要抓涨停板,你光是盯着技术面去分析,那是傻子,真的是傻子。此后,由于青海明胶下属公司也查出可能涉及铬元素超标,此后应声下跌,真的是过山车式的表现,其中的驱动因素无非是一种消息经过主力和大众加工后的预期而已.

在交易时间尽量不要观看所谓的实时点评,特别是证券分析师的点评,这些都是“跟着行情屁股的点评”,除了助涨助跌之外没有任何价值。市场运行期间,不要查看任何主观的点评,只看数据,比如热门板块涨跌排行、资金流向等。除了客观性的事件和数据,在操盘期间一概不予理会,这时候任何个分析师的“狗屁观点”都可能影响到你的主观判断,哪怕在事后看来这个观点多么的幼稚和缺乏证据支持。

板块热点统计工具是为了便于我们确认自己盘前预期的热点与实际热点的吻合程度。

比如,此前新闻中得到了一个重大政策涉及物联网板块,如果开盘后不久这个板块就名列涨幅榜前3名,那么对于狙击涨停的炒家而言就算初步确认了盘前的判断了。热门板块分析是一个可以很好地帮助我们确认盘前预判的工具；通达信和大智慧等软件都有这个功能,我们以通达信为例。打开通达信行情软件之后,点击“报价”,出现下拉式菜单,其中有除了通过板块实时涨幅来确认盘前对热点的研判,还可以通过资金流向来确认。这里以东方财富通软件为例,下

驱动面分析中为什么要用板块涨幅和资金流向来确认呢?这是因为只有经过市场认可的题材才能最终产生上涨,甚至涨停。要抓涨停股,除了大胆假设之外,我们还需要小心求证。

析有点类似于心理面和资金面分析,所以上述这个板块涨跌幅实时排行和资金流向实时排行应该算作是驱动面分析和心理面分析的过渡环节。

主力在个股上操作也需要注意天时、地利、人和,没有背景这个杠杆,要想低吸高抛无疑是难上加难。游资在操作个股的时候不得不借力于驱动面,而公募基金甚至社保基金也需要遵循驱动面的指引,否则就是逆势而为,往往事倍功半,最后往往还不容易全身而退。既然这些大的资金都不能忽视驱动面这个背景,那么作为个体投资的绝大多数市场参与者而言,就更不能忽视驱动面这个要素了。市场为什么会运动,绝不是主力想当然地让它怎么动就怎么动,主力也是需要“好风凭借力”所以,个股之所以出现涨停走势,必然离不开驱动面这个天时、地利,主力也是在这个利好的大背景下才愿意把个股从低位拉起来,才能够在高位把筹码派发给散户。讲到这里,应该强调一下,无论你是作为机构交易者还是散户交易者,要想在涨停板市场上分一杯奠,就不得不关注驱动面的异动,而这些异动是有章可循的,每天盘后和盘前关注一下上述几大渠道提供的重大新信息,然后加以筛选就可以得出可能出现涨停的个股。

下面我们接着介绍从心理层面如何抓涨停和追涨停的要素,大家可能更加急于技术方面的内容,其实技术是最后的东西,而且是一个辅助的确认工具。虽然价格的涨跌与我们的账面盈亏直接相关,但是要想挣到钱还是需要从价格之外着眼,正应了句老话:功夫在诗外!

资金面和心理面研判在“抓涨停”和“追涨停”操作上都是非常重要的。对市场参与大众心理的超常把握是涨停板捕捉的关键所在。涉及涨停板预判和狙击的短线游资在研究市场心理方面的能力非常出众,十分擅长通过观察驱动面和价格的相互作用捕捉题材;并且还会对这些题材进行重要程度的排序,最终才会选择狙击的个股。当然,除了筛选可操作个股,也要注意大盘的走势,同时个股的选择往往是立足于板块的动向之上。作为交易者,你必须搞懂你的对手盘,什么是对手盘,说简单一点就是你的交易对手或者说同一只股票的其他参与者。对于想要抓涨停或者是追涨停的短线交易者而言,游资是需要注意的首要对手盘。

涨停股往往是游资深度参与的股票,要想在这类个股上赚钱就必须搞清楚游资的心理特征。游资选择的炒作股票必须能够在拉高之后有大量跟风盘来接手,也就是说,必须在获利出手时存在足够的对手盘。这就有两个要求:第一个要求不能有其他机构已经潜伏其中(可以通过F10等工具来查询有无太多机构持股),否则就帮别人做嫁衣了;第二个要求必须在拉高后有利好能够吸引大量散户来接盘。其实,游资拉涨停的个股必然要存在足够的高位对手盘才行,因此我们在狙击涨停股的时候就必须考虑到游资的这些心理特征。

驱动面通过心理面驱使资金面出现波动,而资金面的波动最终体现为股价的波动,而股价的波动则属于行为面的变化。驱动面的变化往往通过心理面引发资金流向相应的板块,所以心理面和资金面的分析往往与板块分析紧密联系。

第二是对市场题材和热点演化阶段的理解。市场题材有生命力,这就意味着有“生老病死”,有生命的周期和阶段性,这也意味着我们要在这个题材最鼎盛的时候将筹码卖出去兑现。涨停背后有资金进来,而且不是小资金,是大资金,有机构的资金,有游资的资金,也有散户一拥而上的资金。主力资金的涨停究竟处在哪个阶段呢?是刚刚建仓完毕,还是拉升途中,又或者是逢高派发中呢?这就要看主题和题材的生命力阶段了。前面我们已经区分了主题和题材,其实也就是生命力长度不同而已,较长时间的驱动信息为主题,较短时间的驱动信息为题材。我们这里就不同时提两者了律以题材泛指

判断涨停后能不能追,你要看主力是不是已经赚够了,准备制造眼球效应吸引接盘者,是不是题材已经有点熟烂透了,前期涨幅如何?即使低位涨停也要看这个涨停是由于众所周知的短期事件引发,还是说此后这个事件对应的题材还有发展性。事件有好几种,脉冲式的和阶梯式的是两种最为常见的。脉冲式的利好,股价见了这种利好,往往是一日游,接下来还是回到既有的趋势。还有一种是阶梯式的,层层推荐,逐步释放。所谓的利空出尽,利多兑现,也是指题材生命力耗尽的阶段而已，脉冲式事件导致的涨停,往往这个涨停都是些散户挤进去造成的,所以后续一般很难持续上涨。追涨停要看题材生命阶段,这是要点,你要吃透,多去揣摩,慢慢就能得心应手了。

那么抓涨停呢,捕捉可能的涨停板需要看题材的生命阶段吗?如果说追涨停是判断一个既有题材的“后半生”,那么抓涨停则是预判题材的“前半生”。 这里扼要总结一下,两类涨停不能追:第一类是脉冲式题材带来的涨停;第二类是熟烂透题材带来的涨停。可以追的涨停主要是阶梯式题材带来的涨停。

对于追涨停而言,资金是否持续流入是非常关键的,而这又涉及题材和主题的可持续性。

如果一只股票今天涨停了,那么明后天还能上涨吗?怎么判断,这里面不是说仅凭技术分析就能看出个所以然来，必须结合驱动面和心理面,而且这两者比技术面更为重要。你只看技术面,肯定是不知道这一个涨停板下来后面怎么发展,你只能去猜,毕竟价格就两个方面,有50%

率猜对,那还需要分析干啥。虽然很多研究都说个股运动是有惯性的,也就是说强势股很可能还强,涨停股明天继续上涨的可能性很大,但这是概率上的东西。

大盘和涨停是什么关系?要明白这个问题,首先要明白主力为什么要封涨停,注意是“封涨停”而不是“拉涨停”。涨停的战术意义大于战略意义。涨停是一根标杆是主力号召大户和散户的一面旗帜,同时是主力实力的温度计。主力封涨停有几个目的:一是在最快的时间出货;二是在最快的时间拉高股价;三是在最快的时间进货。那么主力在什么时候最容易封涨停呢?无疑是在大盘短期趋势向好且分时瞬间趋势上行的时候。这就回答了“为什么抓涨停更需要知道大盘短期走势和盘中瞬间动量”的问题。

但是,为什么有些个股在大盘短期趋势下行甚至暴跌的时候要涨停呢?因为是股票已经走到了战略位置,非涨停无法挽回下行趋势;二是主力在逆市收集低价筹码;三是主力用涨停打广告为后期做铺垫。由此可见,逆市涨停分为被动涨停和主动涨停,都不是出于“最快的时间拉高股价”的目的。逆市封涨停的“费用”全部要对手盘来埋单,跑得慢的那个人一定会“付账”的。

同样,有些个股在大盘短期趋势上行甚至大涨的时候为什么要冲涨停却不封涨停呢?因为:一是股票还没有走到战略位置,若涨停需要耗费太大的能量;二是主力在顺势卖掉低价筹码;三是主力用涨不停杀尾盘来吓退跟风盘。由此可见,顺势不封涨停都是主动涨不停,都是以时间来换取“空间”。不封涨停的“费用”同样要对手盘来埋单,拉高时进得慢的那个人一定会“付账”的,这是顺势抓涨停需要预防的隐形炸弹。你要看今天涨停个股的板块明天会怎么走,这个涉及板块资金流动和热点轮动的判断,在本阶段课程是重点介绍的内容。再者,你要判断这只股票本身的热点有没有可持续性,热点有没有持续性要看是不是能参与的人都进来了,是不是报纸和媒体都在报道,这些就是心理层面的东西,也就是第二方面谈到的“市场题材和热点演化阶段”。如果这只个股的热点已经流传了很久,很多媒体也在议论,在股吧有一大堆这类的观点,大家满怀信心,股价此前也上涨了很长一段时间了,这时候出个涨停,估计就是做给傻子的,后面一溜烟主力就把货倒给你了。这种涨停,你还敢追?那你真成傻子了。

涨停股票的行为面有什么典型特征呢?股票在涨停之前要么处在绝对低点,要么处在相对低点,绝对低点就是第一起涨点,而相对低点就是第二起涨点。对于游资而言,除非是利空出尽型个股,否则往往会选择第二起涨点,也就是阶段性低点介入。即使游资选择在利空出尽处介入,也不会急于拉高,所以在第一起涨点附近出现涨停不是很常见,这么急于亮相要么是游资拉高建仓的鲁莽之举,要么是故意做一把超级短线吸引散户介入,又或者是散户本身群体性地杀入导致股价一日冲高。当然,并不是非最低点附近的涨停板就不会出现一日游的情况,等你能够融合技术面(行为面)到驱动面和心理面的时候就会发现,只要按照这个思盘口只能告诉你发生了什么,即使一只个股今天的盘口表明都是些散户在玩,盘子很散,但不能表明未来就没有主力介入。很可能今天是死气沉沉的“闷股”,因为一个产业政策,或者大事件,马上就有主力介入,一下子盘口就体现出主力吸货和操纵的特征了。记住,主力跟着主题和题材走,而不是主题和题材跟着主力走。今天再聪明的主力也很难凭空制造多少题材:一是违法成本高了;二是这类题材持久性太差,要持续制造这样的题材成本太高,反而不如顺势而为,顺着大众的声势,顺着既有的题材去操作,让大众的题材来造福自己的交易。

利空出尽后的题材风险高,技术面角度主要看是否出现过地量,K线有无反转形态,盘口有无主力护盘和吸货的迹象,关于这方面的细节都比较教材化,反转K线就那些。盘口说白了,讲得稀里哗啦的,真正用起来也只能是“捕风捉影”,真正要搞透市场还是要像下棋这样,去琢磨对手怎么想的,用博弈的思想,搞定对手盘。这个可不是“简单的几根线就能框住”的,别让什么画线法把你框住了。市场怎么可能让趋势线去指示它怎么走,涨停板怎么可能让技术指标来预告它。要搞清楚技术走势背后的参与者,通过价量盘看透参与者的动机和能力。多了大家也糊涂了,如何从图形看出所以然来,一个词察异”,看有没有什么异常走势,这才是关键。

在第二起涨点抓涨停,其实就是从市场最根本的结构—N字结构入手。市场无论怎么变,你都要以N字来运动,一旦驱动因素给个股点阳光,无论它怎么灿烂,必定以N字的形式向上突破。第一波上涨往往是因为大众下不了手砍仓了,浮筹轻了,这时候供给大幅减少,但是需求大体不变,仍旧低迷,这样价格上升了,成交量却不见增加,主力看见这种情况就要进来了。也有些情况是主力把下跌尾段的筹码给接了利用大众的恐慌,捡了便宜货,这种情况下你会发现尾段放量下跌。既然放量,那么卖盘肯定是恐慌性群体,而买家则理性,这个买家不可能是散户,散户在两波下跌之后很难继续保持群体理性,此前接盘的都被套住了,这时候胆子都小了,哪还敢去买。到这个时候,忍不住的散户们夺路而逃,主力进场了,这就是利用对手盘的恐慌捡便宜。

涨势猛烈后散户就不敢追,每个价位停留时间短,成本价被抬高,浮动筹码少。所以,第二起涨点附近抓涨停的秘诀就在于:等到价格N字和成交量N字出现,看驱动面是否有持续题材或潜在热点。当然,你也不能遗漏了其他要素,比如大盘、板块,当然这些可以放到后面来复查,这些都是系统的工作,不可能说存在一招鲜吃遍天的简单机械公式。

抓涨停你在什么时候进去呢?你预计要涨停的这天开盘就进去,开盘在什么位置的时候比较会涨停呢?这涉及涨停股票在涨停这天当中运行的规律:涨停个股的开盘幅度为1.5%左右。如果开盘就直接封涨停了(或者开到4%以上风险也大了,利润空间小),或者开盘就下跌,你都不能介入,这时候个股封涨停的概率很小。据我们了解,绝大多数游资和私募都在2%~3%涨幅的时候介入个股,这表明如果开盘涨幅就超过了4%,那么短线风险就比较大了。有一种比较快速的盘中甄别方法,这种方法需要将资金分散,开盘后涨幅在1.5%左右的个股分仓介入。当然这些数字都是大数经验,不是死板规律,任何经验都离不开背景,都有局限性。

另外,收盘能够封住涨停的个股其在盘中最大跌幅很少超过2%,这点要注意。如已经下跌了2%,那么你指望它涨停的概率非常小,这时候就应该放弃介入了,不过这些都是统计数据,股票市场最大的规律就是凡事都有例外。关于涨停股票的统计规律还有:涨停股票在涨停前两天成交量逐步放大,涨停当日成交量为前日的两倍,这样就意味着抓涨停股必须在成交量已经出现逐步放量两日的基础上进行。涨停股票当日所放出的成交量不可太大,一般为前一日的2倍为宜,操作时可在当日盘中简单算出。

讲了抓涨停的技术要领,我们接着讲追涨停的技术分析特征和要领。这个要领和特征必须是建立在透彻了解了题材的基础上,没有题材就没有买卖,没有题材就没有涨停,牢记这些话,没有无缘无故的涨停,也没有无缘无故的跌停,你要把原因找出来,你才能知道这个涨停和跌停是不是会持续下去。做股票,大家最大的损失就是钱，之所以大家基本都是亏钱就是因为被“技术专家们”忽悠了,给你一大堆技术指标和形态,好像秘密工具,内部的原理,为什么有效都说不清,不求甚解是大家学习技术分析的普遍问题,盲目实践是大家运用技术工具不断亏钱的罪魁祸首。有了题材,你再考虑当下这个涨停的技术面特征,这是个要领。跟你从绝大多数“专家”和书籍上学到的不同,你可能会抵触,但是正因为这样,我们才能成为赢家。

股票追涨停分为两种基本情况:第一种情况是收盘的时候仍旧是封住涨停;第二种情况是盘中涨停然后又被打开,收盘没有在涨停价位, 收盘为涨停的个股通常才能进入追涨停炒家的考虑范围。所谓的涨停板一般也是指收盘在涨停价位的交易日。涨停后的个股有可能在之后继续上涨,也可能转而下跌。追涨停就是要区分这两种情况,避免介入第二种情况。我们来做一些技术统计方面的分析,便于大家遵循一些可行的规则。

第一个规律是根据摩根士丹利华鑫基金金融工程部刘钊的统计发现:涨停股票次日高开的概率将近70%,越早涨停的个股,第二天高开的概率越高。个股涨停时间离开盘越近则次日走势越佳,如果在收盘前涨停,其次日走势往往不理想。

个股比较容易涨停的时间段有三：

第一阶段是9:30-9:45这个开盘阶段,这时候涨停的个股都是机构为了抢筹或散户为了抢筹造成的居多,背后往往有利好支撑。当然,这个利好题材的生命力也是决定涨停后续走势的关键,这个是我们反复提醒的地方。不能因为有统计数据就将概率性的规律当作必然规律来对待了。这种涨停只要能够封住到收盘,第二天高开和继续上涨的幅度往往都会比较大。不过,有时候如果大盘往下走,或者板块走势往下这样的话个股走势就堪忧。如果能够强势逆袭,背后又能找到很高的支撑因素(题材或者主题,是主题更好),那么反而这种个股算得上“强者恒强”那类,可以在次日开盘介人(追涨停)

第二阶段是10:45以后,这时候市场可能从外盘和短期多空消息的影响中恢复到势走势中,这时候个股拉到涨停更多是因为大环境的影响,因此其中主力的实力和个股的题材强弱也非常一般。

第三阶段是14:00以后,这个时段的涨停可靠性最差,除非是有什么突发信息。这时候搞突袭的主力较多,用很少的筹码把股价做上去,给大家看。

第二个规律是大规模样本统计得出的,有好几个不同渠道的机构做过这个统计,所以也有必要列出来。这个规律是:涨停次日以开盘价买入,收益正期望值的概率最高。通过对出现过涨停的股票进行分析,涨停次日最高点平均涨幅为5.92%,按次日收盘价计算平均收益为2.86%。一般而言,股票涨停后第一个交易日收盘不要买入股票,而应该在这个交易日的开盘买入。

第三个规律是无量涨停后市继续上涨的概率最高,但是一旦量充足到可以买得进去的时候,往往也是上涨停滞甚至转而下跌的时候。

第四个规律是涨停股次日走势与其股价高低之间的关系:涨停股次日走势与其股价高低有着密切关系,可以发现,7元以下涨停股的次日收盘平均涨幅在4%以上,远远高于2.86%的平均收率,因此,介入低价涨停股的投资收益会更高。

第五个规律是涨停股次日走势与其流通盘大小之间的关系:流通股本在3000万到

1亿股间的股票次日走势较好,其平均涨幅远高于平均值。这个道理比较好懂,因

为中盘股和超大盘股因盘子太重,继续拉升有一定难度。因此,介入中小盘子的涨停

股,收益率较高。

从上面五个规律我们可以得出结论认为追涨停应该以选择低价股票为主,流通盘以中小盘作为首选对象。最好是开盘后20分钟内涨停的,在大盘指数一般的情况下,可延长至30分钟。如果该股处于上涨阶段的初期,涨停时间可延长至上午11点前,但当天的指数最好收阳线(买入时)。开盘到涨停这段时间应该注意有无对倒现象:如果是先放量再拉高而不是先拉高再放量则意味着对倒,如果单笔成交基本都是大单也意味着对倒。对倒的涨停不碰。

以涨停价开盘的股票有三种走势:第一种情况是直涨停至收盘,即使报单,也很难买上,因为在集合竞价时庄家已在涨停价上堆积了大量的买盘,所以抛盘都给了庄家。第二种情况是开盘后即使被打开,下跌至7%~8%时又迅速上升至涨停(下跌不超过3%)。此种股票符合第一种的情况可考虑购买,由于庄家手法非常凶悍,因此要注意有一定的风险性。第三种情况是开盘即被打开并一路下跌不止,此种股票坚决不碰。

大部分个股涨停后在盘中总会有一次打开涨停板的机会,如果要在涨停当日买入那么最佳介入时间应为再次封涨停的瞬间。打开涨停板的时间最好不多于1分钟。定是快要再度涨停,未达到涨停时(差一分也不行)不要追,一旦发现主力有持续打单向涨停板打进立即追进,动作要迅速。

如果等到以涨停价收盘后买入,则选择次日开盘。

归纳一下追涨停的两个买点:第一个是再次封涨停的瞬间;第二个是涨停次日开盘。当然,这两个买点也必须契合其他要素要求,比如次日开盘不能超过5%,又比如不能是下午才首次封涨停,然后打开,这时候就是看见快要再度封涨停了也别去买。

追涨停重要的是要注意大盘走势,在极强的市场中尤其是每日都有30只左右股票涨停的情况下,可以大胆追涨停板。极弱的市场切不可追涨停板,概率相对偏小一些。段行情低迷时期无涨停股且强烈反弹或反转要追第一个涨停的个股,后市该股极可能就是“领头羊”,即使反弹也较其他个股力度大很多。

追涨停也要随时关注板块排行,这点是我们本课前面铺垫部分谈到的。板块启动的涨停个股最好,要追先涨停的即“领头羊”,在大牛或极强市场中更是如此,要追就追第一个涨停的。

更为重要的首先是追涨停板要选择有题材和概念的股票,其次是选股价长期在底部盘整,未大幅上涨而涨停的(第一起涨点),最后是选强势股上行一段时间后强势整理结束而涨停的(第二起涨点)。

另外,已经是第二天再次涨停的股票一般不作追涨停考虑。不过第一个涨停放出巨量,而第二个涨停如果缩量厉害的话(考虑背后的原因),可以考虑追进。买点上要避免一个陷阱,那就是股评人士在周末点评,而在周一涨停的股票一般不买。

上面讲的是买入的部分,下面介绍追涨停卖出的基本策略。涨停股应以短线操作为主,主要视第二天走势情况而定,一般获利3%以上都可以卖出。如果第二天30分钟左右又涨停的则大胆持有。如果不涨停,则上升一段时间后,股价出现调整时则予以抛出,也可第二天冲高抛出。追进后的股票如果三日不涨,则予以抛出,以免延误战机或深度套牢。

抓涨停或者是追涨停后如何判断该股是否有连续涨停的可能呢?连续涨停的股票有什么特征呢?根据多年的操作和分析,并且与同行交流后认为有以下四个特征与持续涨停有关：

第一个特征是股价低和前期超跌是首要条件。所谓反弹行情中的翻番股,无不来自这两大范围,即使这些个股连封几个涨停也没有达到市场大众的解套位置,所以抛压很小。

第二个特征是有阶梯型题材和想象空间的品种。短线投机资金一旦搜集到低廉成本的筹码,就会借助或有或无的主题和题材大肆直拉涨停,因为题材充足所以高位容易找到对手盘。典型的情况是股价处于低位徘徊,上市公司突然公布重大利好消息股价复牌后持股者惜售,持币者急于买入,往往以涨停价格参与集合竞价,结果股价开市便涨停,随后以涨停价格排队的买单越来越多,大量踊跃的买单常常意味着第二个交易日该股仍呈强势。

第三个特征是主力控盘程度越高的品种,上涨力度越大。通常这样的个股经过连续的小阳推高后,筹码基本为主力控制,第一个涨停往往不需要什么量,即使在随后的突破重要技术位置时,一些获利盘禁不起震仓逃跑,主力对抛盘全数没收,并强力再封涨停,随后还继续缩量涨停。

第四个特征是底部上行突破的时候,有大阴砸盘的品种,在随后以大阳线涨停对前一个交易日的阴线果断吞没。这是大主力介入的庄股,常常连续涨停。底部涨停大阳吞掉大阴表明主力洗盘完成,往往会形成第二个涨停板或第三个涨停板直线上涨。