外汇交易策略之背离交易策略 / 四六文摘

是否有一种低风险的交易方法，让我们能够在汇价接近趋势顶部卖出，并在接近趋势底部买入？

如果你已经持有某一货币对多头头寸，你是否能够选择完美的出场点位，而避免出现本可以给付购买阿斯顿·马丁首付款的盈利在你的眼前消失殆尽，仅仅只是因为市场不久和你的判断方向相反？

如果你相信某一货币对将会持续下跌，你是否能有一种方法，够在更好的价位或在风险更小的情况下入场做空？

你猜怎么着，确实有一种方法，这就是背离交易。

简单来说，通过比较价格走势和指标运动趋势，我们能够判断背离是否出现。你究竟使用什么指标并不重要，你能够使用RSI、MACD、随机指标、CCI指标，等等。

更为重要的是，你能够将背离视作领先指标来使用，而且在经过一段时间的实践后，背离也并不难画出。

通过背离交易方法，你能够实现持续的获利。背离交易的最大优点在于，你通常能够在趋势底部买入，或在趋势顶部卖出。这使得相对于你的潜在收益来说，你的交易风险要低得多。

很了不起，是吧？

背离特征

汇价和动能走势通常保持一致，就好比蝙蝠侠和罗宾、威廉姆斯姐妹、盐和胡椒总是成对出现一样。

如果价格高点不断抬高，震荡指标也本应该不断走高；相反的，如果价格低点不断走低，震荡指标也应该持续下跌。

如果价格和震荡指标走势出现不一致情况，且价格和指标走势出现分化，那么，我们就称为“背离”。

背离是一个非常惊人的交易工具，因为背离所发出的信号表明，鱼即将上钩，你应该保持高度警惕。

利用背离交易，你能够非常有效的描绘出趋势的走弱情形，或是动能出现逆转时的情形。通常，你甚至能够使用背离工具作为趋势将会继续的信号。

有两种类型的背离：

1、常规背离

2、隐藏背离

在本课中，我们将教会你如何描绘背离信号，以及如何利用背离进行交易。通过本课程的学习，你的收获将是令人吃惊的。

常规背离被交易者用来作为趋势反转的信号使用。

如果价格低点不断走低(LL)，但是震荡指标低点却不断走高(HL)，那么，这就是我们常见的常规多头背离。

常规多头背离通常发生在下降趋势的末期。在第二个底部形成后，如果震荡指标未能形成新的低点，那么汇价很可能上涨，而且通常预计汇价和动能随之将保持一致走势。

下图所示的是常规多头背离。

现在，如果汇价形成一个更高的高点(HH)，但是震荡指标却形成一个更低的高点(LH)，那么，我们就会看到常规空头背离的形成。

常规空头背离通常发生在上升趋势中。在汇价二次创出高位后，如果震荡指标高点持续走低，那么预计汇价走势很可能出现转向并开始下跌。

如下图所示，汇价在第二个顶部形成过后，走势出现逆转。

震荡指标给我们发出的信号是，动能开始转变，尽管汇价已经形成一个更高的高点(或更低的低点)，但是当前走势难以持续的几率却已相当之大。

英镑/美元15分钟图为我们很好的展现了利用背离进行交易的方法。

英镑/美元15分钟图显示，汇价起初经历短暂横盘整理，在好于预期的英国建筑业PMI数据公布后，汇价出现走高，射击之星以及顶背离形态出现，此后，英镑/美元总体呈现出下跌走势。

现在你都明白了吧，相当简单，是吗？

既然你已经了解了常规背离，现在我们将学习背离的第二种类型——隐藏背离。

别担心，隐藏背离并非像密室那样影藏得密不透风，它也并非难以描绘出。我们之所以称之为隐藏背离，是因为它“隐藏”在当前趋势内部。

背离不仅能够发出潜在趋势逆转的信号，它们也能够用来作为趋势持续的信号。我们需要始终记住，趋势是你的朋友，所以，无论什么时候捕获趋势将要持续的信号，对我们来说都是重大的利好消息。

当价格形成一个更高的低点(HL)、但是震荡指标却形成一个更低的低点(LL)，那么则会出现隐藏背离的情况。

这一情况能够见于汇价的上升趋势中。一旦汇价形成一个更高的低点，我们需要判断震荡指标是否也出现相同走势情况。如果并非如此，而是形成一个更低的低点，那么，我们基本上能够确定隐藏背离形态的形成。

现在，我们介绍一下隐藏空头背离。当价格形成一个更低的高点(LH)，但是震荡指标却形成一个更高的高点(HH)，隐藏空头背离即宣告形成。

你应该猜到了，隐藏空头背离出现在下降趋势中，该形态出现后，汇价进一步走低，进而持续之前下跌趋势的可能性将会很大。

好了，让我们回顾一下截至目前所学到的有关隐藏背离的相关知识。

如果你是一个趋势跟随者，那么你应该花费一些时间来描绘出隐藏背离形态。

如果你确实做到了，隐藏背离能够帮助你在趋势的早期入场。听上去不错，是吗？

现在，常规背离和隐藏背离的相关内容我们都已经介绍过了。

我们需要记住，常规背离可能发出趋势反转的信号，而隐藏背离则可能发出趋势持续的信号。

现在，是时候将背离运用到我们的交易中，来实现我们盈利的终极目标。

我们将向你展示价格和随机指标指标出现背离的一些例子。

首先，让我们看看常规背离。下图是美元/瑞郎日图。

从下降趋势线我们可以看出，美元/瑞郎一直处于下降趋势中。不过，已经有迹象显示，下降趋势不久将会终结。

尽管汇价已经创出新低，但是，随机指标(我们选择的指标)却出现更高的低点。

闻到鱼腥味了吗？哈哈，大鱼即将上钩。下降趋势是不是即将结束，我们现在应该买进了吗？

如果你的回答是肯定的，那么恭喜你，这次你钓到的鱼确实是一条大鱼。

结果表明，随机指标和价格走势的背离发出了良好的买入信号。价格突破下降趋势线压制，并形成新的上升趋势。如果你在底部附近买入，你的获利可能已经超过1000点，因为在未来的几个月，美元/瑞郎汇率持续走高。

现在，你明白了为什么我们应该在趋势形成的早期入场的原因了吧？

在我们入场之前，你是否注意到，在第二个低点水平形成了镊子底部线？

在观察背离形态的同时，我们需要留意其它可能显示趋势出现逆转的线索。这将给你更多有关趋势正趋于终结的信息，也给你更多的理由来相信，背离的力量真的非常大。

下一步，我们来看看有关隐藏背离的例子。这次，我们还是看看美元/瑞郎日图。

如图所示，美元/瑞郎一直处于下降趋势中。注意看，汇价时如何形成一个更低的高点，但是随机指标却持续创出新高的。

通过我们的观察，我们得出隐藏背离形成的结论。那么，我们应该怎么做呢？汇价会继续之前跌势吗？

当然，如果你不是那么确信还怎么操作，你可以先观察趋势线。

如果你打算袖手旁观，你的头顶可能跟葛优一样，因为你已经抓狂到拉掉你的所有头发。

为什么？

趋势在继续！

美元/瑞郎受制于趋势线压制后再次下探，最终跌幅将近2000点！

想象一下，如果你已经描绘出这次隐藏背离形态，并且认定趋势将会持续，将会是一番什么情形？

是不是连做梦都会笑得合不拢嘴呢。

尽管背离是一个相当有效的交易工具，但是有些时候，你可能过早的入场，因为你并未等到更多信息的确认。在本课，我们将教给大家提高利用背离交易胜算的一些方法，以便获得更多的信息确定背离的有效性。

等待交叉出现

我们这里所说的方法并非是规则。交易者只是需要等到动能指标出现交叉后再选择入场。动能指标的交叉意味着汇价动能可能由超买转弱，或由超卖转强。等待动能指标交叉后入场的主要原因在于，交易者需要等待汇价顶部或底部的形成，除非动能指标出现交叉，否则顶部或底部的形成可能性不大。

如上图所示，汇价所形成的高点低于前高，不过随机指标已经创出新高。你可能认为，这是空头背离形态，应该马上选择做空。

但是，我们刚刚已经说过，耐心是个人美德的一种表现。因此，我们最好等到随机指标出现死叉后，方能证实汇价确实将走低。

在数根蜡烛线形成过后，随机指标确实形成死叉，这时选择进行空头背离交易将更为保险。

这里的要点是什么呢？很简单，保持耐心！不要急于开火，因为对于汇价动能什么时候出现转向并不十分确定。如果你没有足够的耐心，当汇价继续沿着之前走势波动时，你可能会被自己射中。

等待指标脱离超买/超卖区域

另一种方法是等到动能指标进入超买区域或超卖区域，并等到指标脱离超买或超卖状况后入场。

选择使用本方法的原因和上述方法的原因一样——因为你并不知道什么时候动能将会开始转向。

比如说，你正在观察技术图形，你注意到随机指标已经创出新低，但是价格却尚未如此。

你可能认为，是时候选在买入，因为随机指标显示汇价处于超卖状态，且背离形态已经形成。但是，卖盘压力可能仍将强劲，且汇价将会继续下跌，并进一步创出新低。

如果你选在买入的话，现在你可能是一副颓废样子，因为汇价并未出现反弹。事实上，汇价不久可能开启一轮新的下跌趋势，因为汇价正在形成更低的高点。同时，如果你还是玩不固化，你可能再次错过新一轮下跌趋势机会。

如果你有足够的耐心，在搜集到更多的信息确认背离形态的形成后，你可能已经避免了不必要的损失，且能够认识到新趋势正在形成。

判断动能指标趋势线突破

这听上去可能有些滑稽，因为我们一般都只是在汇价走势图上画趋势线，不过，这一方法确实管用，在这里，我们也会和大家一起分享。

毕竟，在你的外汇交易工具箱里面增添一件新的武器总不是什么坏事。你永远不会知道，你什么时候可能使用它！

这一方法在我们寻找潜在的反转行情或趋势突破行情时尤其有效。如果你看到汇价正测试某一条趋势线，请尝试着在相应动能指标图形上画出类似的趋势线。

你可能已经注意到了，随机指标也会测试趋势线阻力。如果你看到汇价和动能指标双双突破趋势线，这可能显示市场主导力量由买方转向卖方，或由卖方转向买方，而趋势也可能出现改变。

在你寻找潜在的背离形态之前，你需要牢牢记住以下9条有关背离交易的规则。

我们需要学习它们、记住它们、并利用它们以帮助你更好的做出交易决定。而忽视它们的存在，可能导致个人账户的爆仓。

1、确保你的眼镜是干净的

为了确定背离的形成，价格需要形成以下几种形态中的一种

· 高点高于之前高点

· 低点低于之前低点

· 双顶

· 双底

在以上四种情形出现之前，不要急于观察相关的技术指标。如果价格尚未形成上述四种形态中的任何一种，你最好不要进行背离交易。如果你坚持要这么做，你只是在凭空想象而已。建议你去拜访一下你的验光师，让他跟你重新配副眼镜吧。

2、画线连接连续的顶部或底部

密切观察汇价最近的走势。记住，你将只会看到四种情形：一个更高的高点、一个和之前高点相同的高点、一个更低的低点，或一个和之前低点相同的低点。

现在，我们要做的就是，自新高或新低画一条直线，连接前高或前低。价格所形成的形态必须是连续的主要顶部或底部。如果你看到的只是两个主要高点之前很小的波峰，或两个低点之前很小的低谷，你要做的是坚持自己的主见，当有人吵你大喊时，最好是忽视它们的意见。

3、做正确的事情——只连接连续的顶部或底部

一旦你看到价格形成两个波段高点，你用直线连接上述顶部；如果你看到价格形成两个波段低点，请用直线连接上述底部。

当你看到价格形成更高的高点时，不要尝试在底部画连接低点的直线。

4、关注价格走势

你已经用直线连接了两个连续的顶部或底部，现在，你可以观察你惯常用的指标并将它们和价格走势情况进行对比。无论你用什么指标，请记住，你所比较的是它的顶部或底部。一些指标，比如MACD指标或随机指标，可以画出多条连接高点或多条连接低点的直线，不用担心，你要做的只是关注和连接价格顶部或底部直线相对应的指标连线。