盘后，出了个利好

观看注：文中所述文字及股票池仅作个人复盘纪录使用，不作为投资建议。

今天大跌有两个导火索：

一是资金面的，市场担忧资金面收紧，今天银行间和交易所回购利率大幅上行，同时媒体报道，有YH货币政策委员会委员在讲到“有些领域的泡沫已经显现”。

二是盘面的，军工突然暴跌，暂时没有特别明显的利空，盘后洪都航空出业绩预告低于机期，也可能是某个大机构砸盘引发跟风抛售潮。

讲真，第一条影响更适合用来解释涨跌，且不管未来是否收紧，政策传递都需要一个中长期过程，不会短期立即体现在盘面上，况且那句话带有强烈的看空色彩，一般体制内的不会那样讲话。

盘后我特意去看了讲话稿，原文还有：

如果单纯看媒体给起的标题简直被吓死了，如果看一下全文会发现多虑了，盘后，有YH行长讲话，提到“货币政策将继续支持经济，不会过早退出支持政策，鼓励金融创新也需防垄断”。

用资金面收紧来解释这次下跌，着实有点前强，真正导致大跌的更多是第二条市场情绪类的影响，这一波反弹题材中锂电是主流，光伏是老二，白酒和军工是补涨，昨天午后光伏和锂电跳水，今天军工开盘核按钮，类似之前连板晋级失败票核按钮，影响很恶劣，于是情绪类资金见状直接跟着砸了。

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短期行情如何看？

最近这波上涨从1月12日开始，以锂电池为首，锂电池以川能动力为首，延伸带着光伏和白酒乃至军工，然后各行业龙头基本上都涨过一波了，昨天锂电出现分歧，今天跟风票提前下跌，预示着这里情绪调整的概率很高。

非要找额外利空，指数高位滞涨算一个，而且月底了还剩11个交易日就是春节，届时部分资金会慢慢离场，这些都是不利因素。

春江水暖鸭先知，短线还是直接一些的好，昨天午后的分歧加上今天下跌的确认，结合赚钱效应恶化，退潮期那就收手等一波调整看看。

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另外，军工有点意思，虽然大跌了但龙虎榜显示机构对垒，看一下买卖情况：

航天彩虹，两家买，一家卖

中航光电，两家买，三家卖

中航西飞，一家买，一家卖

中航机电，三家买，三家卖

上一次机构板块性对决的是11日的锂电池，后来锂电池走出一波反弹行情，但当时锂电本就是主线，走出反弹逻辑上容易理解，这次军工属于跟风角色，估计直接复制比较难。

短期有点影响，不过时间拉长看影响不大，机构对决也正说明机构没有放弃军工。好的机会是，合适的方向和合适的位置以及合适的时间，现在有合适的方向有的，只是合适的位置差一些，现在既然跌下去了，该考虑的是，未来是不是机会。

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  第二部分 明日主线题材推演

题材方面，业绩，煤炭，次新，稀土相对不错。

指数低开低走，技术形态很差，结合市场赚钱效应，留意下情绪退潮可能性。

今天简单一些了。

1. 抱团。之前几个抱团题材现在还能打的只有锂电池了，其他光伏军工白酒都在下跌，稀土和锂电联动不错今天五矿反包板，从性价比角度看，锂电昨天分歧今天下跌，后面自然是调整概率高一些，现在就看核心川能动力/盛新锂能如何走了，他们涨，其他跟着活跃，他们跌，跟风也好不到哪去，对了，这种强趋势票不宜跌破五日均线，趋势跌破短线就不好玩了。

2. 其他。焦炭涨价，日内陕西黑猫二板可以做云煤能源或开滦股份套利，明天行不行取决于陕西黑猫能否三板；半导体和银行，昨天说他们发酵前提是指数不能崩，现在指数崩了就等一等，材料和封测的逻辑都不错，但资金不认（可能是这波也涨过了），后面择时再看。次新，高位出来五板，低位有些首板和二板，纯套利博弈，也不想多提了。稀土再提一句，今天逆势很优秀，如果未来两天还能强于指数，后期一旦指数反弹，很容易走出来。

3. 总体而言，锂电是这波主线，现在锂电出现亏钱效应，意味着这里退潮概率很高，退潮期他题材先当成过渡看看，这些套路性的机会做启动少做接力，重点是等待指数企稳阳线反弹时，看谁和指数共振，共振题材最有可能成为下一波主线，类似12日之后的锂电，周而复始。