钢铁股集体涨！

当时，方大特钢7.61元/华菱钢铁5.68元。之后股价又向上走了一点，就因为铁矿石疯涨，导致股价掉头直下，方大特钢跌至6.26元/华菱钢铁最低4.7元。随着股价的下跌，加上这段时间宝宝生病，无心想其他事，而后台问的人多了，我索性就随便码字给大家打打气了，钢铁股这时候，换做巴神 ，能做的也是卧倒装死了

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而近期，随着碳中和利好推波助澜下，钢铁股走出了不一样的舞步，对比新能源，医药，白酒+食品行业均跌出了30%左右，钢铁显的一支独秀。原因？很简单，就是太便宜了！

跌无可跌，只要有点风吹草动，都可以成为涨的理由，特别是华菱钢铁，我在写方大特钢的时候，说过华菱钢铁也是不错的投资标的，可以持有。而华菱确实用硬实力加涨幅来回应了我对它的信任：年内71.97%的涨幅！在我的钢铁自选里面，独占鳌头！原因很简单，华菱属于戴维斯双击股，负债率持续下降，财务费用不断降低，管理上还有不断提升的能力，人均钢产量1380吨左右，预计2021年提升至1500/吨每人，产能上也还有扩展的空间，产品格局也很好，加上2021年华菱规划实现营收1800亿元以上，利润100亿元以上的鸡血，之前估值又太低。所以涨的就是最好的，机构也是密集调研。

那么后市如何呢？我认为现在只是开味菜，后面还会接着涨，涨的动力一是业绩，二是估值重构。

业绩方大特钢2020年净利润21.39亿，高于我预测的20亿。虽然受疫情影响，最大的原因应该是2号高炉全年满产（2019年5月高炉发生事故致1人死亡多人受伤，一直到10月高炉才复工，拖累了2019年的业绩）。华菱钢铁则是63-65亿，华菱因为完成了子公司的股权收购，未来会增厚上市股东的权益。三钢闽钢是我最近才看的企业，也不错，福建一支花，啥啥都占优，2020年业绩萎缩一是6号高炉检修影响，二是建筑钢材营收占比大。在2021年元月已正常，预计2021年业绩将会得到修复。

钢铁行业这些年也算是跌宕起伏，刚开始要满足国内建设，只要是钢都可以，地条钢，大小钢企横行，2015年国内建设达到一定峰值后，钢材成了过剩产能。而后国家去产能，取缔地条钢，落后产能，对新产能实行产能置换。控制了供给，钢厂的利润开始好转。而随着整个中国的经济重心逐步南移，南方几个省份，属钢铁净流入，像宝钢，华菱钢铁，方大特钢，三钢闽光等，都会受益。然而，2020年疫情突如其来，各个行业都受到了影响，钢铁行业也不例外，但不同于其它行业的是，铁矿石作为钢铁行业的粮食，因为上游供应商极度集中，借机价格疯涨一倍，吞噬了本该属于钢厂的利润。而中国做为世界上最大买家，受到的影响也是最大的。

调控，已经到来，工信部部长肖亚庆在2021年全国工业和信息化工作会议上指出，钢铁行业为能源消耗高密集型行业，要坚决压缩粗钢产量，确保粗钢产量同比下降。降低进口量，紧接着，唐山钢铁行业因为环保受到了严打，唐山在钢铁行业的地位，绝对是举足轻重的，钢铁产量世界排名中，中国第一，河北第二，唐山第三，美国第四，河北瞒报产能第五。这可不是笑话哈。唐山抖一抖，行业一哆嗦，
3月10日，国内铁矿石主力期货合约跌5.24%，报1040.5元/吨，较3月4日收盘价累计下跌11.4%。普氏62%铁矿石指数3月9日报163.6美元/吨（约合人民币1065元/吨），较3月4日累计下跌8.32%。

钢铁调控眼看不断加码，而需求端却依然旺盛，螺纹钢期货近期冲击4924元，钢企利润将会大增，大口吃肉的时候又到了，这必然会有利于不受环保限产的头部钢铁企业，比如方大特钢厂区在2019年已达到4A级森林旅游式工厂，华菱钢铁自发电占比达60%，而对于这些有优秀管理能力，账面有钱的企业来说，未来一旦有扩展机会，首先也是他们最有能力扩展的。所以，即使未来产能变化不大的情况下，钢铁也会迎来一波供应收紧，需求增长的行业环境，利润大幅改善，我看好华菱钢铁，方大特钢，以及三钢闽光（三钢还在扩产中）。行业利润增长，必然会让估值重构，我认为未来钢铁至少20倍估值是值得期待的，最近抱团股股价大跌，资金能来的只能是低估值且未来预期良好的行业避险，而现在钢铁行业里，华菱钢铁8.2，方大特钢8.1，三钢闽光7.7这些有优势的企业估值都还在地板价摩擦，时不我待，机不可失！