8：两根K线组合形态判断顶底的精髓（图解）

由2根K线的组合来判断涨跌信号的一种常见形态——吞没形态。

什么是吞没形态？

如图，图如其名。有两种，一种就是阳线吞掉阴线，一种是阴线吞掉阳线。前者是在下降趋势中看涨的，后者是在上升趋势中看跌的。放在超短里，吞没也就是我们常说的反包。

吞没形态特点

1，最重要的跟上吊线和锤子线一样，吞没形态存在的K线环境，不管是个股或者大盘必须是有涨跌趋势的，要么是上涨阶段，要么下跌阶段。横盘是看不出信号的。

2，吞没形态由2根K线组成，其中第二根的实体必须覆盖掉第一根的实体。

3，两根K线实体颜色必须相反，就是要一阴，一阳。

吞没形态作用

1，在吞没形态中，如果第一根实体很小，第二根实体很大，这就说明第一根K线代表的原来趋势的力量正在消退，而新的力量正在变大。

2，在吞没形态中，如果第二根实体伴随着非常大的成交量（相比第一根是放量的），这表明在一个趋势的顶部或者底部，分歧很强，转势信号很明显，在操作中就要特别注意接下来趋势方向要变化了。

老规矩，方便理解，继续看几个案例：先看指数的，

第一个箭头是，创业板2018年3月23日-24日，这就是一波下跌过程中，出现一根大阳线吞掉了一根阴线，符合吞没状态。这个时候就可以看涨参与了，接下来指数迎来一波反弹。

第二个箭头是创业板2018年4月23日-24日，也是一波缓慢的下降趋势，出现吞没形态。接下来指数由下跌趋势转为了横盘趋势，操作中就可以由守转攻了。

再看一个个股的案例，2018年8月8-9日的芯能科技

第一个箭头处是，2018年8月8-9日，芯能科技在下跌趋势中出现一个吞没形态，K线第二天直接反包涨停，这个时候就可以看涨参与了。接下来个股连续3个涨停。

第二个箭头是，2018年8月13日-14日，个股在连续3个涨停开始上涨趋势后，第四天再次出现吞没，直接阴包阳，并且伴随着爆量，说明空头非常凶猛，这个时候就要看跌，不能再参与了，有货的当天也要离场，接下来个股就连续下跌。

吞没形态，两根K线颜色相反，后一根相对于前一根实体越长，量能越大，破坏的趋势越久，那么它的信号越明显。在我们实际操作中，吞没形态就可以辅助我们来判断顶和底，像前面提到的两个例子一样，看到这种信号，就要考虑是该止盈离场了，还是可以进场抄底了。

刚才，讲了吞没形态，这是用2根K线来看“涨跌"最常见的形态，接下来再讲一下另外2种弱化版的K线组合形态

刺透形态看涨，乌云盖顶看跌。

定义：什么叫乌云盖顶，什么叫刺透形态。

如图，乌云盖顶，非常形象，就是一根阴线像乌云一样盖住一根处于顶部的阳线，这是一个处于上涨趋势顶部的看跌信号。

刺透形态，如图，底部一根阳线狠狠的刺入前面的阴线里面，这是一个处于下降趋势底部的看涨信号。

跟上节课一样，先说一下图形的要点：

一、最重要的还是之前提到的上吊线，锤子线，吞没形态等一样，乌云盖顶和刺透形态存在的K线环境，不管是个股或者大盘必须也是有涨跌趋势的，要么是上涨阶段，要么下跌阶段。横盘是看不出信号的。

二、两根K线的颜色相反，并且第二天开盘股价是要存在跳空的。这个跳空就是让之前的趋势进行最后一次宣泄，跳空高开，就是让多头最后表现一次，同理，跳空低开就是让空头最后潇洒一次。

三、后一根K线插入前面一根K线的实体部分越多越好，超过50%最好，尤其是刺透形态要求至少50%，当然如果全吞掉，就成了吞没状态了。所以吞没是比乌云盖顶/刺透形态更强的一个反转信号。

这种乌云盖顶/刺透为什么能预测涨跌？逻辑是什么？实战中能怎么样用？

A.乌云盖顶：就是前一天好好的上升走势，大阳线很强，第二天还是跳空的高开，说明多头非常凶猛。但是收盘价却在全天最低附近，并且吞掉了前一天的部分涨幅。这就让当天参与的人全都亏钱了，这对于连续上升途中多头力量影响非常大，如果还伴随着成交量的放大，那基本就是一个顶部出货状态，这里就成了常说的套牢盘密集区。作为交易者，当天就要离场，不能再参与了。

B.刺透形态：市场处于下降走势中，第一根阴线很明显就弱势，第二天还是跳空的低开，基本说明空头完全占据了上方。但是收盘价却远远超过了昨天的收盘价。这说明已经开始让昨天参与的人赚钱了，这就是我们常说的支撑区。在交易中右侧选手就可以考虑进场了。了解了逻辑和形态要素，我们来看几个案例

乌云盖顶图解：2018年1月22日和2018年3月28日安达维尔

两次都是乌云盖顶，很标准。每次都是跳空的高开，然后收盘大阴线直接盖住昨天的阳线，并且伴随着明显的放量。对于这种形态，操作中，如果你持有，当天就要卖掉；而没货的就要远离，并且不要低吸。可以看到，每次形态出现，都引起一波大跌。

刺透形态图解：2018年6月21-22日创业板指数

对于指数来说，刺透形态特别常见，也比较好用。每次都能用来判断趋势反转的底部，然后进常如图第一个黄色箭头是大跌，第二天继续跳空低开，然后分时一路走强，收盘阳线，并且穿过了第一根阳线的50%，这就是刺透，之前的下跌趋势，到这里就见底了，右侧可以进场参与了。

这里需要强调一下。在K线里，我们对顶部的判断要求并不严格，即使判断错了，也就是继续上涨，总之不会亏钱；而对于底部的判断要求很高，因为一旦判断错，继续下跌不是底部，那么参与是要亏钱的。所以，刺透形态必须强调要刺入前一根阴线的50%以上。如果不达要求，很容易就是下跌中继，后期继续看跌。比如图中的前两日，2018年6月19日和20日。这种就不能看底部，还不到参与的时候。

总结：乌云盖顶和刺透形态属于吞没形态的迷你版，放大就是吞没，所以它们的反转信号要弱于上节课提到的吞没形态。但在实战中遇到这种形态还是要有形态要反转的思想准备，后面的K线刺入前面K线的程度越深越好，影线越小越好，开盘的量越大越好。