互助问答第423期：关于固定效应的问题

关于固定效应的问题

老师，您好。我在做面板数据的固定效应回归时碰到一个问题：

我有两类变量X1和X2，单独对Y=α+βX1…，或者Y=α+βX2…回归时都是显著的，但是放在同一个模型中Y=α+β1X1+β2X2…时X2仍然显著，但X1就不显著了，我看了一下X1和X2的相关系数，是在0.5左右，是因为相关系数太高了吗？这种情况该怎么处理呢？

根据我描述的情况，应该是X1和X2的相关系数过高，导致两个变量存在多重共线性，从而同时放进去之后，出现显著与不显著的情况。

处理办法，首先看看这两个变量是否代表同一个经济现象，如果是，那就只取其中一个变量；如果不是，那么你可以选择换一种度量方式去度量这两个变量。