形态致胜：五点结构形态交易策略与应用（连载十八）

五点结构形态分析关注

  

第三章 五点结构形态创新及模型量化

所有形态分析的本质都是对潜在的支撑阻力进行分析，这是形态分析的基本原理和逻辑所在。但迄今为止，除蝴蝶形态之外，其它更多有效的技术形态一直没有从结构上得到更好的量化，并进一步建立有效的形态模型。

借鉴《和谐交易》的量化思想，融合波浪理论与形态分析之精华、

“五点结构形态”利用海量的历史数量，结合十多年交易经验，开创了形态结构量化模型之先河。

3.1 顶底形态

3.1.1 头肩形（M10/W7；M6/W11）

头肩形态是形态分析技术中最重要的形态，没有之一。

头肩形态经常发生在一段趋势将要结束，另一个相反方向的趋势将要来临的时候。

因此，对头肩形态的识别并加以利用，

往往可能在一段趋势刚刚开始的时候就能把握市场机会，获得更大的利润。

头肩形态包括头肩底形态和头肩顶形态。

图27 头肩底形态描述

以头肩底为例，如图27所示，

头肩底形态有以下特征：

首先，C点处于一段下跌趋势的相对低点。C点之前下跌趋势比较明显，最好是市场走势构建了较为清晰的“通道”或存在清晰的压力趋势线。

其次D点向上反弹的力度较大，它突破了通道或XB趋势线的阻力。D点的“突破”，从市场行为方面来说，预示着多空力量正在发生悄悄的变化。此时，向下的趋势并没有得到完全的改变，市场在D点再次遇到卖盘的压制。但DE的下跌力度明显减弱，市场在接近A点和趋势线延附近再次受到支撑（趋势线压力在突破后转变为支撑），于是迎来了一个强劲的上涨波段，甚至完全反转。

类似这种形态，通常A点与E点的位置比较接近，而C点处于中间较突出的位置，左右基本对称，因此被人们形象的命名为头肩形态，中间是头，左右各一个肩。

头肩形态的交易规则，有多种操作方式，

有的人习惯在E点，即在头肩刚刚开始向上的时候就企图抓住机会，如果头肩筑底（顶）成功，这是一笔最划算的买卖；

也有的人喜欢在E点向上再次突破D点阻力后做多。

这两种操作方式各有利弊，也都有“形态失败”的可能。既然都有失败的可能，我更愿意在E点建仓。

图28 头肩形态 (M10,M6-W7,W11)

如图28所示，头肩形态的量化规则如下：

C点必须处于近期相对的低位或高位（顶形态为高位，底形态为低位）；

C点延伸在1.128-2.0之间，即BC/AB>=1.128，BC/AB<=2.0；

D点延伸在1.0-2.618之间，即CD/BC>=1.0，CD/BC<=2.618；

E点回调在0.618-0.886之间，即DE/DC>=0.618，DE/DC<=0.886；

DE>=BC，E接近A，或者接近C，或者回调正好在黄金分割的位置；

在上述规则中，

C点相对AB的延伸不能大于2，大于2的延伸意味着下跌的动能还非常强劲。

D点向上反弹至少达到B点的位置，“至少达到B点水平位置”意味着趋势线和通道线已经被突破，因为趋势与通道通常都有一定的角度，所以达到B点水平位置就实现了趋势的“突破”。

头肩底形态中E点潜在的支撑位在A点、C点和618黄金分割的位置，这三个点位为头肩底形态提供“支撑”。

当然，最理想的状况是A点本身接近CD的黄金分割位置。这种情形的“支撑“将会得到进一步强化。

在上述图形当中，头肩底的E点大于等于A点时，形态命名为M10,小点于A点形态命名为M6。

在上述图形当中，头肩顶的E点小于等于A点时，形态命名为W7,大于A点时形态命名为W11。

除此之外，如图29所示，还有一种比较特殊的头肩形态，这种头肩形态的特点是不对称，市场在D点基本完成V形反转，它完全突破B点和趋势线，突破的幅度非常大，通常D点的相对BC的延伸大于2倍以上。类似的情形，若市场再次回到B点位置，这里将是变成有力的支撑或阻力（底形态为支撑，顶形态为是阻力）。这种头肩底形态被命名为M11,头肩顶形态命名为W6。

图29 头肩形态 (M11-W6)

你需要记住的是：头肩底形态包括：M10、M6、M11；

头肩顶形态包括：W7、W11、W6。

这是六种基本的头肩形态（另外还有四种，共10种）。

在另外一些情景中，D点未达到B点的水平位置，也可能形成一些头肩形态，它包括以下四种：M4,M8,W13,W9。此类情形在此不再详述。

头肩顶与头肩底图形上只是一个镜像，原理与头肩底完全一致。

头肩形态是第一重要形态，它是市场筑顶与筑底过程中的明显特征。在一定程度上帮助我们在“第一时间”判断市场方向即将发生的逆转。

图30是欧元美元2018年7月6日四小时图截图。这张图表的市场顶部，有一个标准的头肩顶（W11），之后是两个月的熊市，6月28日我们的系统再次找到了一个头肩底（M6）,尽管这个头肩底没有完全逆转市场，但后市仍然反弹了200多点。

图30 头肩形态实例 欧元美元四小图

待续。

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